1. THÔNG BÁO TẠM BIỆT F319.COM Kính gửi những người bạn đã từng đồng hành cùng chúng tôi, Có những nơi sinh ra không chỉ để tồn tại như một website. Mà là nơi để gặp gỡ. Để sẻ chia. Để thức cùng nhau qua những phiên giao dịch dài. Để vui vì một mã xanh trần, để lặng im trước một ngày đỏ lửa. Để đôi khi, giữa vô vàn biến động của thị trường và cuộc sống, chúng ta vẫn tìm thấy nhau qua vài dòng bình luận giản đơn. F319.com đã đi qua một hành trình rất dài như thế. Ở nơi đây, đã từng có biết bao cuộc tranh luận sôi nổi, những góc nhìn sắc bén, những lời động viên chân thành và cả những tình bạn bước ra từ thế giới ảo để trở thành một phần của đời thật. Chúng tôi hiểu rằng, điều quý giá nhất chưa bao giờ là một diễn đàn hay một tên miền. Điều quý giá nhất chính là những con người đã làm nên linh hồn của nơi này. Và rồi, mọi hành trình đều sẽ đến lúc phải khép lại. Kể từ ngày 11/06/2026, F319.com sẽ chính thức dừng hoạt động. Quyết định này không dễ dàng. Nhưng chúng tôi chọn dừng lại khi những ký ức đẹp vẫn còn nguyên vẹn, để nơi đây mãi được nhớ đến như một phần thanh xuân đáng trân trọng của rất nhiều người. Trước thời điểm website đóng lại, mong quý thành viên chủ động lưu giữ những dữ liệu cá nhân, những bài viết hay những điều mà mình muốn cất giữ — như cách chúng ta lưu lại một góc ký ức của tuổi trẻ đã từng rất nhiệt thành. Cảm ơn vì đã ở đây. Cảm ơn vì đã tin tưởng. Cảm ơn vì đã cùng nhau tạo nên một cộng đồng đặc biệt suốt từng ấy năm. Dẫu mai này mỗi người sẽ tiếp tục những hành trình riêng, chúng tôi vẫn tin rằng đâu đó trong lòng mình, sẽ luôn còn một góc nhỏ dành cho F319. Tạm biệt — không phải để quên, mà để nhớ về nhau theo một cách đẹp nhất. Trân trọng và biết ơn!

PTB update VCSC

Discussion in 'Thị trường chứng khoán' started by doanngocthao1701, Jan 22, 2021.

Có 148 người đang online, trong đó có 59 thành viên. 05:44 (UTC+07:00) Bangkok, Hanoi, Jakarta
  1. Có 1 người đang xem box này(Thành viên: 0, Khách: 1)
thread_has_x_view_and_y_reply
  1. doanngocthao1701

    doanngocthao1701 Thành viên gắn bó với f319.com

    Joined:
    Dec 13, 2013
    Likes Received:
    2,158
    #1
    22/01/2021, 14:32
    Khuyến nghị mua cho PTB với giá mục tiêu là 77.300 đồng/CP

    CTCK Bản Việt (VCSC)

    CTCP Phú Tài (PTB) đã công bố kết quả kinh doanh sơ bộ năm 2020, bao gồm doanh thu đạt 5,7 nghìn tỷ đồng (+2% YoY) và lợi nhuận trước thuế đạt 463 tỷ đồng (-16% YoY). Tính riêng trong quý 4/2020, lợi nhuận trước thuế giảm 13% YoY nhưng tăng 13% QoQ lên 148 tỷ đồng, theo ước tính của chúng tôi.

    Lợi nhuận trước thuế giảm so với cùng kỳ trong năm 2020 do lợi nhuận trước thuế từ mảng đại lý ô tô giảm 93% YoY - do dịch COVID-19 ảnh hưởng tiêu thụ ô tô trong nước - và lợi nhuận trước thuế từ mảng đá giảm 33% YoY trong bối cảnh nhu cầu đá granite trong nước giảm.

    Trong năm 2020, để giảm bớt lượng đá tồn kho và tăng dòng tiền, PTB đã gia tăng mức chiết khấu giá, dẫn đến biên lợi nhuận trước thuế giảm 7 điểm phần trăm YoY, đạt 16,4%. Tuy nhiên, biên lợi nhuận trước thuế mảng đá tăng đạt 20,4% trong quý 4/2020 so với mức 15,3% trong 9 tháng năm 2020 nhờ giảm các khoản chiết khấu giá, theo ban lãnh đạo.

    Mảng gỗ ghi nhận doanh thu và lợi nhuận trước thuế tăng vọt lần lượt 44% YoY (quý 4/2020: +30% YoY) và 48% YoY (quý 4/2020: + 13% YoY) nhờ hoạt động mua sắm đồ nội thất trực tuyến mạnh mẽ tại Mỹ. Theo Tổng cục Hải quan Việt Nam, xuất khẩu sản phẩm gỗ của Việt Nam đã tăng 23% YoY trong năm 2020. Theo ban lãnh đạo, PTB diễn biến vượt trội hơn so với ngành trong năm 2020 đến từ doanh số bán hàng online mạnh mẽ cho các khách hàng của PTB tại Mỹ.

    Lợi nhuận trước thuế sơ bộ năm 2020 của PTB đã hoàn thành 100% dự báo của chúng tôi với mảng gỗ và mảng đại lý ô tô vượt kỳ vọng của chúng tôi trong khi mảng đá thấp hơn dự báo của chúng tôi.

    PTB cũng công bố kế hoạch kinh doanh cho năm 2021, trong đó ban lãnh đạo đặt mục tiêu lợi nhuận trước thuế đạt 650 tỷ đồng (+40% YoY), nhờ tăng trưởng 18% trong các mảng kinh doang cốt lõi và đóng góp từ dự án căn hộ của PTB ở miền Trung (chiếm 16% lợi nhuận trước thuế mục tiêu năm 2021). Kế hoạch lợi nhuận trước thuế này thấp hơn 13% so với dự báo lợi nhuận trước thuế năm 2021 của chúng tôi, chủ yếu đến từ mảng đá và mảng bất động sản.

    Chúng tôi hiện đang có khuyến nghị mua cho PTB với giá mục tiêu là 77.300 đồng/CP, tương ứng tổng mức sinh lời dự phóng là 25,5%, bao gồm lợi suất cổ tức là 3,9%, dựa theo giá đóng cửa ngày hôm nay.
    quangdon133 and ruachoichung like this.
    quangdon133 đã loan bài này
    Loan tin| |Report
  3. VPBankQuan

    VPBankQuan Thành viên này đang bị tạm khóa Đang bị khóa Not Official

    Joined:
    Jun 22, 2015
    Likes Received:
    12,207
    #2
    02/02/2021, 10:28
    PTB: KQKD phù hợp dự báo; mảng gỗ duy trì mạnh mẽ - Báo cáo KQKD

    [​IMG]

    * CTCP Phú Tài (PTB) công bố KQKD 2020, trong đó doanh thu đạt 5,6 nghìn tỷ đồng (+1% YoY) và LNST sau lợi ích CĐTS 359 tỷ đồng (-18% YoY). Tính riêng trong quý 4/2020, LNST sau lợi ích CĐTS giảm 12% YoY; tuy nhiên, LNST sau lợi ích CĐTS đã tăng 18% so với quý trước (QoQ) nhờ các mảng kinh doanh cải thiện.

    * Mức giảm lợi nhuận YoY trong năm 2020 đến từ khoản lỗ của mảng đại lý ôtô – khi dịch COVID19 làm giảm tiêu thụ ôtô trong nước và – mức giảm 33% YoY trong LNTT mảng đá trong bối cảnh nhu cầu trong nước cho mảng đá granite thấp.

    * Trong khi đó, LNTT mảng gỗ duy trì tích cực, đến từ doanh thu online mạnh mẽ của các khách hàng của PTB tại Mỹ.

    * Nhìn chung, KQKD của PTB 2020 phần lớn phù hợp với kỳ vọng của chúng tôi, dù cần đánh giá chi tiết hơn.
    Tổng hợp




    Mở tài khoản ưu đãi: 097.522.8813
    Skype :quantran0211
    Loan tin| |Report
  4. xmenhpvn

    xmenhpvn Thành viên gắn bó với f319.com

    Joined:
    May 16, 2017
    Likes Received:
    2,061
    #3
    02/02/2021, 14:02
    Mình thấy lợi nhuận về Gỗ và cổ tức cao thì con GDT còn hơn nữa ấy
    Batcapitals likes this.
    Loan tin| |Report
  5. VPBankQuan

    VPBankQuan Thành viên này đang bị tạm khóa Đang bị khóa Not Official

    Joined:
    Jun 22, 2015
    Likes Received:
    12,207
    #4
    04/02/2021, 10:18
    PTB: Lợi nhuận kinh doanh cốt lõi dự kiến phục hồi – Cập nhật

    [​IMG]

    * Chúng tôi điều chỉnh khuyến nghị từ MUA còn KHẢ QUAN cho CTCP Phú Tài (PTB) sau khi giá mục tiêu tăng 16% trong 3 tháng qua trong khi chúng tôi giảm giá mục tiêu thêm 6%. Do đó, chúng tôi giữ quan điểm tích cực cho danh mục mỏ đá lớn của PTB, triển vọng tích cực của mảng đá thạch anh mới và tăng trưởng dài hạn của ngành xuất khẩu gỗ nội thất của Việt Nam cũng như tỷ lệ sở hữu xe hơi trong nước.

    * Chúng tôi giảm giá mục tiêu thêm 6% khi chúng tôi điều chỉnh giảm dự báo LNST sau lợi ích CĐTS giai đoạn 2021-2023 7% chủ yếu do doanh thu mảng đá thấp hơn, một phần được hỗ trợ bởi dự báo doanh số mảng gỗ cao hơn.

    * Chúng tôi dự báo LNST sau lợi ích CĐTS cốt lõi (không bao gồm BĐS) sẽ ghi nhận tốc độ tăng trưởng kép (CAGR) giai đoạn 2020-2023 đạt 17% nhờ mảng đá phục hồi từ mức cơ sở thấp, đóng góp cao hơn từ mảng đá thạch anh và tăng trưởng xuất khẩu gỗ. Trong khi đó, chúng tôi kỳ vọng dự án căn hộ của PTB sẽ hoàn thành tiến độ bàn giao lần lượt 50%/50% trong năm 2021/2022 (so với dự báo trước đây của chúng tôi là 75%/25%) và đóng góp 20%/17% trong tổng LNST sau lợi ích CĐTS năm 2021/2022.

    * Giá mục tiêu của chúng tôi tương ứng P/E cốt lõi dự phóng năm 2021 của PTB là 8,7 lần so với P/E trượt trung bình 5 năm của các công ty cùng ngành là 11,6 lần. Chúng tôi cho rằng mức P/E thấp hơn này là hợp lý do cơ cấu công ty đa ngành của PTB.

    * Rủi ro cho quan điểm tích cực của chúng tôi: hoạt động xây dựng trong nước và đà tiêu thụ xe hơi chững lại do diễn biến vĩ mô bất lợi; mức thuế mới đối với gỗ nội thất Việt Nam; tiến độ triển khai mảng kinh doanh mới chậm (BĐS và đá thạch anh).
    Tổng hợp



    Mở tài khoản ưu đãi: 097.522.8813
    Skype :quantran0211
    Loan tin| |Report

Chủ đề cùng chuyên mục

Share This Page