Quán thơ F319

Hè về đến điện máy xanh
Điều hoà, tu lạnh ta canh giá bèo
Sữa tươi mát lạnh mang theo
Ai cũng được uống dấu nghèo hay sang
Du lịch thư giản lang thang
Vin pearl ta chọn thiên đang nghỉ ngơi
Dù tây ta có chê cười
Chúng ta vẫn nhớ một thời dọc ngang

CTCP Sữa Việt Nam (Vinamilk, mã VNM – sàn HOSE) ghi nhận kết quả kinh doanh quý I/2023 kém khả quan với doanh thu thuần 13.918 tỷ đồng (tăng 0,3% so với cùng kỳ năm ngoái) và lợi nhuận sau thuế - cổ đông thiểu số 1.857 tỷ đồng (giảm 18%).

BVSC dự báo doanh thu thuần 61.061 tỷ đồng (tăng 1,8% so với năm trước) và lợi nhuận sau thuế - cổ đông thiểu số 8.985 tỷ đồng (tăng trưởng 5,5%), thấp hơn lần lượt 2% và 6% dự báo lần trước sau khi điều chỉnh cho kết quả kinh doanh quý I/2023.

Tuy nhiên, chúng tôi vẫn tin vào câu chuyện biên lợi nhuận dần hồi phục trong nửa cuối năm 2023 – 2024 và dự báo lợi nhuận tăng trưởng 10,4% trong 2024. EPS dự phóng lần lượt là 3.824 và 4.219 đồng/cp tương ứng với P/E 18,2x và 16,5x cho 2023 – 2024.

Khuyến nghị đầu tư: Với việc giá cổ phiếu đã giảm 10% từ cuối tháng 1/2023 trong khi kỳ vọng biên lợi nhuận cải thiện vẫn giữ nguyên, BVSC nâng khuyến nghị lên lại OUTPERFORM cùng giá mục tiêu 82.400 đồng/cp, dựa trên P/E trung vị 20,5x của các công ty cùng ngành trong khu vực và EPS bình quân 2023 – 2024.

Hôm nay hẳn là phiên điều chỉnh
Các bác mình dự tính ra sao
Cổ ngon thì chẳng thêm vào
Mua chi cổ dởm giá đào giá xanh?

Vâng ạ, cảm ơn mod