HAR - Liên minh

Sớm thế bác

bye bye các cụ
HAR đã lùa xong gà
giờ nó cắt tiết thôi

Để anh nói cho chú MG HSC, tên C. này nghe nhé:

1. Tài sản HAR có gì trước khi làm M&A, mọi người có thể dễ dàng biết qua BCTC hàng năm. Năm 2017 là năm đặc biệt, khi làm liên tiếp nhiều deal M&A mới: Đảo San hô NT, Cơ khí ngân hàng. Nha trang xa xôi, tôi không nói. Nhưng CKNH có gì? Mua giá 62 tỷ, được sở hữu cái gì đây!!! Thứ nhất: miếng 2530 m2 góc 2 mặt tiền NTT-PVH. Đất đẹp và sạch như thế, tôi tính là 170 tr/ m2. Tiền chuyển đổi tính theo giá ban hành của thành phố, 25 tr/ m2. Vậy tính ra miếng đó sau khi có qui hoạch dự án, trị giá 370 tỷ. Thứ hai: miếng góc 2 mặt tiền VV-LHP 360 m2, tính tương tự trị giá 56 tỷ. thứ ba: phần core ko tính tương lai, hiện đang có lãi khoảng 13 tỷ / năm. Như vậy thương vụ HAR bỏ ra 62 tỷ, thu ngay về tức khắc tài sản trị giá không dưới 500 tỷ.

2. Đất tại Thảo điền không muốn bàn, vì còn phụ thuộc ý chí của Chủ tịch.

3. Tiền đâu ra làm? Cáo này hãy nhìn lý do Panot sang Vn duy nhất 1 ngày để chọn HAR làm đối tác chiến lược thì hiểu ngay.

Còn về giá cp thì cổ đông lớn không bao giờ bán ra. Cái này lấy danh dự và cam kết của họ. DN thì quá cơ bản, tài sản hiện tại (không tính tiềm năng) là lớn vô cùng. Nhưng tại sao giá cp giảm liên tục. Rất dễ hiểu. Cổ đông quá loãng, giá vốn thấp, toàn mua tầm 4k-5k. Giá này cũng hợp lý so với tài sản, định hướng cũ. Nhưng khi DN thay đổi, không phải ai cũng hiểu, ai cũng định giá được. Việc đó là cung cầu tự nhiên. Bán sẽ có người mua.

Việc màu sắc trên bảng điện không nói lên điều gì. Hãy nhìn vào bản chất DN và nội tại.

Chưa thấy cụ nào định giá har BN là hợp lý với bây giờ

Định giá cp phụ thuộc vào nhiều yếu tố: về mặt cơ bản thì là P/E, tỷ lệ cổ tức, tài sản thực có. Về mặt TT thì là floating, là cung cầu và tâm lý. Về mặt dòng thì ngành nghề.

1. Nếu xét P/E hiện nay, thì với EPS 2017 của HAR khoảng 600 đồng, nếu dòng BĐS đang có P/E trung bình khoảng 18, giá fair = 10.8.

2. Nếu xét về tài sản, book hiện tại khi chưa có thêm 500 tỷ CKNH, 150 tỷ NT, trị giá khoảng 11. Nếu cộng 650 tỷ vào, trị giá 17.5.

3. Nếu xét dòng và tương lai, thì với EPS tăng lên 2k, giá HAR tương ứng khoảng 34.

Vậy tổng hợp lại, giá fair của HAR từ 10.8-34.

vậy cứ theo wua ran bốc phét mà múc
hiện nay giá quá rẻ
múc đi, múc cho anh em bán sàn cái

Vậy sao chả ai thèm mua nhỉ, sợ thật

Việc mua hay ko mua là điều bình thường. Nhiều khi người muốn mua lại chất bán, người muốn bán lại chất mua. Dài hạn mới biết ai đúng ai sai.