IJC update Yuanta

Công ty Chứng khoán Yuanta Việt Nam (Yuanta) cho biết, quý II/2021, Công ty Cổ phần Phát triển Hạ tầng Kỹ thuật (HoSE: IJC) ghi nhận doanh thu thuần đạt 562 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế đạt 177 tỷ đồng, lần lượt tăng 175% và 339% so với cùng kỳ năm ngoái.

Lũy kế 6 tháng đầu năm, IJC ghi nhận doanh thu 1.978 tỷ, lợi nhuận sau thuế 469 tỷ đồng, lần lượt tăng 28% và 194% so với cùng giai đoạn 2020. Với kết quả này, IJC đã hoàn thành 65% chỉ tiêu doanh thu và 75% chỉ tiêu lợi nhuận năm.

Theo Yuanta, doanh thu của IJC tăng trưởng chính là nhờ hoạt động kinh doanh bất động sản, đóng góp 427 tỷ, gấp 5,2 lần cùng kỳ, từ việc bàn giao các dự án Sunflower, IJC và Hòa Lợi.

Tại ngày 30/6/2021, khoản mục người mua trả tiền trước ngắn hạn của IJC cũng tăng mạnh 56% so với đầu năm. Do đó, Yuanta đánh giá việc hoàn thành kế hoạch là rất khả quan với tiến độ bán hàng và bàn giao hiện tại của IJC trong năm.

Ở giai đoạn 5 năm tới, IJC sẽ tiếp tục khai thác quỹ đất hiện tại 68 ha và mảng bất động sản dân dụng sẽ chiếm trung bình 65 - 75% tổng doanh thu mỗi năm. Trong đó, Bình Dương là khu vực phát triển mạnh và hưởng lợi từ xu hướng FDI vào Việt Nam.

Với lợi thế thương hiệu Becamex cũng như IJC sở hữu quỹ đất sạch tại các vị trí đẹp, quỹ đất này có thể đảm bảo tăng trưởng trong trung hạn cho IJC.

Ở mức giá đóng cửa hiện tại, IJC đang được giao dịch tại mức P/E dự phóng là 6,3 lần (tương ứng EPS dự phóng là 3.957 đồng). Xu hướng ngắn hạn của IJC được nâng lên mức tăng, do đó, Yuanta khuyến nghị các nhà đầu tư ngắn hạn có thể xem xét mua ở mức giá hiện tại.