PC1

Tập đoàn PC1: Giá trị ký mới mảng xây lắp điện tăng 174%
21/05/2024 lúc 08:30 (GMT)

TCCT Giá trị ký mới trong mảng xây lắp điện của Tập đoàn PC1 (mã cổ phiếu PC1) trong quý 1/2024 đã tăng tới 174% so với cùng kỳ, nâng tổng giá trị hợp đồng lên hơn 5.500 tỷ đồng


Lượng backlog chuyển tiếp và ký mới của Tập đoàn PC1 qua các quý. (Nguồn: Tập đoàn PC1, VCBS tổng hợp)

CTCK Agriseco (AGR) khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu PC1

Quý I/2024, doanh thu của CTCP Tập đoàn PC1 (PC1 – sàn HOSE) ghi nhận đạt 2.164 tỷ đồng, tăng 44% so với cùng kỳ năm ngoái. Doanh thu tăng trưởng nhờ: (1) Doanh thu mảng xây lắp đạt 564 tỷ đồng tăng 22% do trong kỳ EVN tập trung khai thác, đẩy mạnh thủ tục đầu tư các dự án trọng điểm giúp các gói thầu PC1 tham gia đạt kết quả tích cực; (2) Doanh thu mảng sản xuất công nghiệp đạt 287 tỷ đồng, tăng 225% nhờ triển khai thực hiện khối lượng lớn cột thép từ dự án đường dây 500 kV mạch 3.

Ngược lại, mảng bán điện vẫn giảm 9% đạt 355 tỷ đồng do ảnh hưởng thời tiết El Nino dẫn đến sản lượng các nhà máy thủy điện của PC1 giảm. Ngoài ra, chi phí lãi vay của PC1 giảm 11% còn 180,6 tỷ đồng giúp lợi nhuận sau thuế đạt 129 tỷ đồng, tăng 63%.

Kỳ vọng mảng khai khoáng sẽ đem lại doanh thu tích cực cho PC1 trong bối cảnh Trung Quốc và Indonesia lên kế hoạch cắt giảm khoảng 100 nghìn tấn trong

Năm 2024, PC1 đặt kế hoạch doanh thu hợp nhất đạt 10.822 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế đạt 525 tỷ đồng, tăng trưởng lần lượt 39% và 73% so với năm 2023. Về cổ tức, PC1 lên kế hoạch chi trả cổ tức với tỷ lệ 15%.

Với vị thế là doanh nghiệp đầu ngành trong lĩnh vực xây lắp điện, AGR khuyến nghị mua cổ phiếu PC1 với giá mục tiêu 34.000 đồng/CP (upside 15,6% với vùng giá mua hiện tại).

Nhu cầu điện 10 năm tới tăng tầm 8-10%/năm, tương đương cần thêm 21-27 tỷ kwh hàng năm (2023 sản lượng điện tiêu thụ 271 tỷ kwh). VN sẽ phải đẩy mạnh phát triển nhiệt điện khí, điện tái tạo, mua điện từ Lào, Cam phu chia mới đáp ứng nhu cầu. Mảng xây lắp và phát điện Pc1 việc dồi dào làm không hết.

Mua cổ phiếu PC1 với giá mục tiêu 35,300 đồng/cp

CTCK BIDV (BSC) duy trì khuyến nghị mua cổ phiếu PC1 của CTCP Tập Đoàn PC1 với giá mục tiêu năm 2024 là 35,300 đồng/cp, chủ yếu nhờ mảng xây lắp phục hồi từ nền thấp và mảng khai khoáng đạt kết quả tích cực

Hiện EVN đẩy mạnh giải ngân đầu tư sau 2 năm trì hoãn vì sự chậm trễ của Quy hoạch điện 8 với dự án tiêu biểu là đường dây 500kv mạch 3. Dự án này mở thầu từ tháng 10/2023 và đặt mục tiêu hoàn thành trong tháng 6/2024 (6 tháng).

Xét theo tiến độ thực hiện trong 1 tháng qua, BSC cho rằng toàn bộ đường dây 500kv mạch 3 sẽ hoàn thành trong quý 4/2024, chậm nhất là quý 1/2025. Công việc của PC1 là đúc móng, cung cấp và lắp dựng cột thép, do đó, điểm rơi lợi nhuận của mảng xây lắp sẽ là quý 2 và quý 3 năm nay, nằm trong dự báo của BSC.

Ngày 04/04/2024, Thủ tướng Chính phủ chính thức phê duyệt kế hoạch thực hiện Quy hoạch điện 8, BSC ước tính sẽ có khoảng 10,000 MW điện gió sẽ được triển khai, tương đương khoảng 300,000 tỷ đồng doanh thu tiềm năng cho ngành xây lắp điện trong giai đoạn 2024-2030. Thông tin này ảnh hưởng tích cực đối với PC1 vì các dự án năng lượng tái tạo đã bị trì hoãn hơn 2 năm.

Đối với mảng khai khoáng Niken, BSC điều chỉnh tăng sản lượng khai thác Niken của PC1 năm 2024 từ mức 41,250 tấn lên 46,750 tấn tinh quặng (chủ yếu nhờ lệnh cấm vận lên Nga) và tăng giá bán Niken trung bình cả năm từ 16,800 USD/tấn lên mức 18,700 USD/tấn

Thông tin về Khu công nghiệp (KCN) Nomura giai đoạn 2, tại thời điểm tháng 4/2024, PC1 đã hoàn thành thiết kế và đã được phê duyệt quy hoạch 1/2,000. Doanh nghiệp đã trình hồ sơ lên Trung ương và Chính phủ, BSC kỳ vọng KCN này sẽ có chủ trương đầu tư vào quý 4/2024 và bán hàng trong năm 2026.

Dự phóng kết quả kinh doanh của PC1 giai đoạn 20024-2025

https://image.*********.vn/2024/05/27/2705-PC1.png​

Nguồn: BSC
Tổng hợp lại, BSC dự phóng doanh thu năm 2024-2025 của PC1 đạt 9,978 tỷ đồng và 10,971 tỷ đồng, lần lượt tăng 28% và 10% so với cùng kỳ. Biên lãi gộp năm 2024 ước đạt 19.7%, giảm 0.6 điểm phần trăm so với năm 2023 do mảng khai khoáng niken gặp áp lực với giá bán suy giảm khi so với mức nền cao của năm 2023. Trong năm 2025, tỷ trọng doanh thu của xây lắp tiếp tục tăng nên làm giảm biên gộp chung xuống mức 18.8%.

--- Gộp bài viết, 27/05/2024, Bài cũ: 27/05/2024 ---

PC1

Cứ thong thả mà hold cụ, tự mình tìm hiểu là chính, ctck toàn vẽ mục tiêu t+ chạy theo dễ loạn chưởng lắm.

nay làm cây cứng không các bác!

Pc1 giá 35 là quá rẻ

Lở đất Papua New Guinea
Giới chức Papua New Guinea ước tính trận lở đất cuối tuần qua gây thiệt hại hạ tầng nghiêm trọng.

"Trận lở đất phá hủy nhiều ngôi nhà, vườn cây ăn trái, gây ảnh hưởng nghiêm trọng tới tuyến cao tốc Porgera Mine là huyết mạch kinh tế đất nước", AFP ngày 27/5 dẫn báo cáo của cơ quan ứng phó thảm họa của Papua New Guinea gửi Liên Hợp Quốc về hậu quả trận lở đất cuối tuần trước.

=> New Guinea khai khoáng khá mạnh, có đồng và niken, coban. Giá đồng, nikel, coban có thể sẽ tăng khi mở cửa tuần này.

PC1 cầm dài hạn chút chắc lên 37-38 đấy

Cổ khỏe thật đấy