38 ngàn tỷ: Thị trường "lớn lên" trong khó khăn

Nhận định Thị trường Tuần 23-27/08/2021:
Thông tin vĩ mô đáng chú ý:
- Tình hình dịch bệnh trong nước
- Kết quả Kinh doanh 2 quý cuối năm, ngành hưởng lợi?
- Chốt dữ liệu giao dịch để các ETFs ngoại review danh mục.

Thông tin Thị trường:
- Phiên giao dịch ngày 20/08/2021 lại đánh dấu thêm 1 bước ngoặt đáng nhớ của TTCK Việt Nam khi xác lập kỷ lục về thanh khoản - 38,000 tỷ. Xét về mặt tích cực, đây là tín hiệu tốt khi thị trường chúng ta đang ngày một "lớn hơn". Tuy nhiên, phe bán áp đảo phe mua khiến thị trường đánh mất mốc 134x điểm, rơi vào nguy cơ đảo chiều trong thời gian tới.
- Theo những gì em quan sát, chúng ta không có ứng cử viên sáng giá nào để trụ đỡ chỉ số, tuy nhiên nhiều nhóm ngành tiềm năng có thể "lội ngược dòng" đó là Chứng khoán (HCM, BVS), Cảng biển (HAH, GMD) và BĐS KCN (GVR, KBC, SZC). Với dữ liệu kết phiên tuần trước & bối cảnh hồi phục kinh tế đang bị trì hoãn, em có 2 kịch bản cho VNINDEX như sau:
Kịch bản 1 (80%): VNINDEX sẽ giằng co giảm giá lùi về vùng 124x - 127x điểm, những pha hồi phục kéo xanh 10-20 điểm sẽ là cơ hội tốt để nhà đầu tư đưa danh mục về trạng thái cân bằng.
Kịch bản 2 (20%): Thị trường sẽ thủng 1300 sau đó hồi phục và đi ngang trên mức này.



Chiến lược: Đối với nhà đầu tư giữ nhiều cổ phiếu, cố gắng hạ tỷ trọng về 50-70% tài khoản. Anh Chị nào mình giữ nhiều tiền mặt có thể đứng ngoài hoặc trading tối đa 30% danh mục, ưu tiên giải ngân khi có giá tốt (gần sàn). Nhận diện thị trường mặt bằng chung em đánh giá rủi ro nhiều hơn vì khối ngoại liên tục bán ròng khi tiệm cận vùng cao, hầu như không có leader nào đủ khoẻ để dẫn dắt. Các dòng như Thuỷ sản, Nguyên vật liệu, BĐS Khu công nghiệp sẽ là những dòng dự tìm được vùng cân bằng sớm nhất khi chiết khấu 10 - 15% từ giá hiện tại.
Chúc Anh Chị tuần mới nhiều sức khoẻ.