ACB– Chìa khóa vàng mở ra lợi nhuận trong năm 2024

Tiêu chí 1: Liệu công ty có những sản phẩm và dịch vụ đủ tiềm năng đủ lớn để tăng doanh thu ít nhất vài năm tới không ?

Ngân hàng TMCP Á Châu (ACB) là một trong những ngân hàng thương mại hàng đầu tại Việt Nam, với tổng tài sản đạt hơn 500.000 tỷ đồng và vốn điều lệ đạt 38.840 tỷ đồng.

Các kế hoạch phát triển của ACB trong những năm tới.

​

Tiêu chí 2: Bộ máy quản lí có quyết tâm phát triển sản phẩm mới, hay cải tiến dòng sản phẩm hiện tại, cải tiến quy trình sản xuất để cải thiện doanh thu, trong khi dòng sản phẩm hiện tại đã bão hòa (khai thác quá nhiều).



Thứ nhất, ACB là một ngân hàng lớn và có tiềm lực tài chính vững mạnh. Ngân hàng có thể đầu tư cho nghiên cứu phát triển sản phẩm mới và nâng cấp các sản phẩm hiện có.



Thứ hai, ACB có đội ngũ nhân viên chuyên nghiệp và có kinh nghiệm. Đội ngũ nhân viên này có thể phát triển các sản phẩm mới đáp ứng nhu cầu của khách hàng và cải tiến các sản phẩm hiện có để nâng cao hiệu quả hoạt động.



Thứ ba, ACB có thị trường tiềm năng lớn. Việt Nam là một quốc gia đang phát triển với dân số trẻ và tầng lớp trung lưu ngày càng tăng. Đây là thị trường tiềm năng cho các sản phẩm và dịch vụ ngân hàng.



Về dòng sản phẩm hiện tại của ACB, có thể thấy rằng dòng sản phẩm này đã có sự bão hòa ở một số lĩnh vực như cho vay cá nhân, cho vay doanh nghiệp nhỏ và vừa. Tuy nhiên, ACB vẫn có thể cải thiện doanh thu từ dòng sản phẩm hiện tại bằng cách cải tiến các sản phẩm này. Ví dụ, ACB có thể cải thiện các sản phẩm cho vay cá nhân bằng cách giảm lãi suất, tăng thời hạn vay hoặc cung cấp các ưu đãi khác.

Tiêu chí 3:Những nỗ lực nghiên cứu và phát triển của công ty sẽ ảnh hưởng thế nào đến quy mô của nó?



+ Hiện tại những nỗ lực nghiên cứu và phát triển của sẽ giúp quy mô ACB ngày càng được mở rộng bao gồm: Ngân hàng số,Công nghệ tài chính (Fintech), Công nghệ tài chính xanh



+ ACB đã thiết lập 2 văn phòng .Trong năm 2023, ngân hàng đã mở thêm 2 chi nhánh mới, nâng tổng số chi nhánh lên 338.



Vậy nên, Với những nỗ lực nghiên cứu và phát triển đúng hướng, ACB có thể tăng quy mô và vị thế của mình trong thị trường ngân hàng Việt Nam.

Tiêu chí 4:Cách tổ chức bán hàng của công ty có hiệu quả hay chưa?



Cách tổ chức bán hàng của Ngân hàng Á Châu có thể được đánh giá là khá hiệu quả, thể hiện qua các kết quả kinh doanh tích cực của ngân hàng trong những năm gần đây.

Cách tổ chức bán hàng của ACB dựa trên mô hình phân phối đa kênh, bao gồm:

• Kênh bán hàng trực tiếp: Kênh này bao gồm các chi nhánh, phòng giao dịch và đội ngũ nhân viên bán hàng trực tiếp. Đây là kênh bán hàng truyền thống và vẫn chiếm tỷ trọng lớn trong doanh thu của ACB.
• Kênh bán hàng gián tiếp: Kênh này bao gồm các đại lý, đối tác phân phối và các kênh bán hàng trực tuyến. Kênh này đang phát triển nhanh chóng trong những năm gần đây, đặc biệt là kênh bán hàng trực tuyến.
• Kênh bán hàng tự phục vụ: Kênh này bao gồm các máy ATM, POS và các kênh bán hàng tự phục vụ khác. Kênh này giúp khách hàng có thể giao dịch ngân hàng mọi lúc, mọi nơi.

.ACB cũng đã triển khai dịch vụ ngân hàng điện tử ACB Internet Banking, giúp khách hàng có thể giao dịch ngân hàng trực tuyến mọi lúc, mọi nơi.

Quan trọng, ACB cũng chú trọng đào tạo và phát triển đội ngũ nhân viên bán hàng.

Tiêu chí 5: Biên lợi nhuận của công ty có cao hay không?


Biên lợi nhuận của Ngân hàng ACB có thể được đánh giá là ở mức khá cao, so với mặt bằng chung của các ngân hàng thương mại tại Việt Nam.



Theo báo cáo tài chính của ACB, trong năm 2023, biên lợi nhuận ròng (NIM) của ngân hàng đạt 4,1%, tăng 0,1% so với năm 2022. Biên lợi nhuận hoạt động (ROA) đạt 2,39%, tăng hơn 0,1% so với năm 2022.



Biên lợi nhuận ròng của ACB cao hơn mức trung bình của các ngân hàng thương mại tại Việt Nam là 3,8%.



Biên lợi nhuận hoạt động của ACB cũng cao hơn mức trung bình của các ngân hàng thương mại tại Việt Nam là 1,9%.

​

Ngoài ra, Từ năm 2008 đến hiện nay Tăng trưởng thu nhập lãi, Tăng trưởng lợi nhuận ròng, tài sản có sự tăng trưởng qua các năm.


Tiêu chí 6: Công ty đang làm gì để duy trì và cải thiện biên lợi nhuận.



Về động lực tăng trưởng lợi nhuận, động lực chính là tăng trưởng phí dịch vụ, đa dạng nguồn vốn, tiết giảm chi phí vốn, đặc biệt thúc đẩy CASA. Chắc chắn sẽ có một số khoản hoàn nhập dự phòng.

Tiêu chí 7:Mối quan hệ giữa lãnh đạo và người lao động có tốt hay không?



Xét về mối quan hệ giữa ban lãnh đạo và người lao động của Ngân Hàng Á Châu, Nhà đầu tư có thể dễ dàng tìm ra câu trả lời ở các trang mạng, bài báo về phong cách quản trị doanh nghiệp của anh Trần Hùng Huy chủ tịch HĐQT ACB).

ACB cũng có nhiều chính sách đãi ngộ và phúc lợi tốt cho người lao động bao gồm :

• Mức lương thưởng cạnh tranh, Chế độ phúc lợi đầy đủ, Cơ hội thăng tiến.

​

Mức lương trung bình của một số ngân hàng 2023



Một số ngân hàng khác cũng ghi nhận thu nhập bình quân tháng của nhân viên ở mức cao ACB (36,7 triệu đồng), VPBank (34,1 triệu đồng),...

​

Ngoài ra, Tại các sự kiện kỷ niệm lớn của ACB, ông Trần Hùng Huy vẫn thường xuất hiện trên sân khấu với tư cách người biểu diễn.



Có thấy đây là một vị chủ tịch hết lòng vì nhân viên và góp phẩn thúc đẩy truyền thông nâng cao hình ảnh ACB trong mắt nhà đầu tư.


Tiêu chí 8: Đội ngũ công ty có đoàn kết đồng thuận cao không?



Nếu ở tiêu chí thứ 7 đã trình bày thì chắc chắn ở tiêu chí thứ 8sẽ không cần viết thêm vì để đạt được mô hình hoạt động như vậy, ACB rất cần một đội ngũ đoàn kết một lòng.



Bởi sự đồng thuận, công tác thiện nguyện luôn được Chú Trọng. Em xin nêu dẫn chứng về link bên dưới:

https://huongthuy.thuathienhue.gov.vn/?gd=36&cn=945&tc=37716


Tiêu chí 9: Công ty có thực sự có chiều sâu quản lí không?



Trong giai đoạn năm năm đầu (2013 – 2017), HĐQT cho tập trung nguồn lực để khắc phục những hệ quả để lại từ quá khứ, thay đổi mô hình kinh doanh, bố trí nhân sự có năng lực phù hợp với vị trí công việc, củng cố hệ thống kênh phân phối, trích lập dự phòng đầy đủ các khoản nợ xấu tồn đọng, v.v.



Trong chặng đường mười năm qua (cuối năm 2012 – 2022), HĐQT đã cho thiết lập và thực hiện một hệ thống quản lý rủi ro có hiệu quả, một bộ máy kinh doanh năng động, hoàn thành tốt các mục tiêu năm và mục tiêu chiến lược.



ACB luôn cập nhật các xu hướng quản lý tiên tiến trên thế giới, áp dụng vào hoạt động của ngân hàng. ACB đã triển khai nhiều dự án quản lý tiên tiến, chẳng hạn như dự án quản lý rủi ro Basel II, dự án quản trị ngân hàng theo tiêu chuẩn quốc tế ISO 9001:2015,...



Nhìn chung, Ngân hàng ACB có chiều sâu quản lý khá tốt. Điều này là một trong

những yếu tố quan trọng giúp ngân hàng này đạt được những thành công những năm qua.


Tiêu chí 10: Công ty có kiểm soát phân tích tốt hệ thống thống kê chi phí không?



Hiện tại ACB đang kiểm soát chi phí ở mứcỔN biểu hiện năm 2023 Tổng chi phí Hoạt Động nhà đầu tư có sự duy trì ổn định và có sự điều chỉnh chiều hướng tăng nhẹ.

​

Tiêu chí 11: Công ty có chú ý đến những khía cạnh kinh doanh khác biệt với tính chất của ngành, những khía cạnh mang lại cho nhà đầu tư sự khác biệt nổi trội so với đối thủ cạnh tranh.



Trong ngành Ngân Hàng , hiện tại ACB nằm trong top đầu các ngân hàng tư nhân, với nội tại vững chắc, chất lượng tài sản lành mạnh, nợ xấu thấp nhất nhóm ngân hàng, tiềm năng tăng trưởng thì mình vẫn luôn đánh giá là tích cực, đây cũng là ngân hàng mà em cho là lành tính nhất nhóm ngân hàng TMCP và rất đáng có trong danh mục đầu tư, nhất là với nhà đầu tư có khẩu vị ưa thích sự an toàn..


Tiêu chí 12:Công ty có triển vọng lợi nhuận ngắn hạn và dài hạn như thế nào?


Ngắn hạn:



P/E toàn ngành ngân hàng cho năm nay ở mức 8,2 lần và giá/giá trị sổ sách PB chỉ khoảng 1,4 lần, mức thấp kỷ lục của cổ phiếu ngành ngân hàng. Sự sụt giảm lợi nhuận sau khi tăng hơn 30% liên tục 3 năm qua đã được phản ánh vào giá.



Ngoài ra, Đối với một bank, nguyên nhân quan trọng nhất dẫn đến rủi ro là trái phiếu của nó.

Lượng trái phiếu đáo hạn năm 2023 là 5000 tỷ .

ACB sở hữu danh mục đầu tư trái phiếu lành mạnh an toàn nhất thị trường với tp chính phủ chiếm 85% danh mục, còn lại là của các Tổ Chức Tín Dụng, không có Trái Phiếu doanh nghiệp

Dài hạn (năm 2024):

​

Để thúc đẩy tăng trưởng, Chỉ đạo việc đổi mới tư duy, nâng cao nhận thức về việc áp dụng công nghệ vào công việc và quy trình. Việc số hóa quy trình không phải việc riêng của đơn vị chuyên môn mà là việc của tất cả, ngay từ các đơn vị thực hiện chức năng nhiệm vụ của mình.

Cụ thể triển vọng từng mảng đã trình bày ở tiêu chí 1.


Tiêu chí 13: Công ty tăng vốn bằng phát hành thêm thì lợi ích của cổ đông hiện tại có được đảm bảo hay không?

​

- ACB sắp tới chưa có kế hoạch tăng vốn.



- Ngân hàng TMCP Á Châu (HOSE: ACB) vừa thông qua việc tăng vốn điều lệ của Công ty TNHH Chứng khoán ACB (ACBS) năm 2024. Nếu kế hoạch này được thực hiện thành công, lợi ích của cổ đông hiện tại của ACB có thể được đảm bảo ở mức độ cao. Vì ACB có thể kiểm soát hoạt động của công ty con và đảm bảo lợi nhuận của công ty con. Đồng thời, việc mở rộng hoạt động kinh doanh của ACBS sẽ giúp ACBS tăng lợi nhuận,.

Tiêu chí 14: Bộ máy quản lí có minh bạch về tình hình hoạt động của công ty.



Tình hình hoạt động của công ty, mục tiêu phát triển, kế hoạch thực hiện trong năm đều được CEO Từ Tiến Phát và Chủ Tich Trần Hùnng Huy nêu rõ ở buổi họp ĐHĐCĐ. Hơn những thế ACB đều đăng công khai thông tin qua các trang thuộc ACB, bản cáo bạch, nghị quyết ĐHĐCĐ đều được trình bày cụ thể.



Thậm chí khi được báo chí hỏi về các khó khăn sắp tới của ACB, CEO vẫn sẵn sàng chia sẻ để cổ đông có thể tìm đọc được và hiểu rõ doanh nghiệp hơn (xin phép đưa đường link bên dưới để nhà đầu tư tham khảo cụ thể hơn ):



ĐHCĐ ACB: Năm 2023 lợi nhuận dự kiến vượt 20 nghìn tỷ, chia cổ tức tỷ lệ 25% (cafef.vn)

Tiêu chí 15: Bộ máy quản lí của công ty có liêm khiết hay không?



Để trả lời câu hỏi này sử dụng “ Phương pháp lời đồn đại”.



Phương pháp lời đồn đại sử dụng khá hiệu quả với các câu hỏi mang tính định tính này. Thế nhưng chúng ta nên tham khảo “lời đồn đại” từ những đối tác kinh doanh, từ đối thủ cạnh tranh và những người đã từng làm việc với Ban lãnh đạo Càng tham khảo nhiều ý kiến thì tính khách quan sẽ cao và chính xác.