ANV - Thủy sản nổi sóng, ANV lead dòng

ANV là doanh nghiệp xuất khẩu cá tra Việt Nam thuộc nhóm đầu ngành với chuỗi sản xuất tự chủ khép kín toàn phần với vùng nuôi cá 1.000ha (dự kiến). Nhờ đó, ANV là 1 trong 4 doanh nghiệp không bị áp thuế chống bán phá giá tại Mỹ. ANV đã và đang đẩy mạnh tiến vào thị trường Mỹ từ cuối 2022. ANV đang đầu tư vào dự án Collagen & Gelatin cho lĩnh vực sức khỏe – mỹ phẩm, được bao tiêu đầu ra bởi Amicogen của Hàn Quốc.

Thị trường Mỹ và dự án Collagen - Gelatin được kỳ vọng giúp quy mô doanh thu của ANV tăng gấp đôi, sánh ngang VHC trong dài hạn.

Trong năm 2023, tôi dự báo tăng trưởng của ANV sẽ suy giảm so với mức nền cao của năm 2022. Tuy nhiên, tôi kỳ vọng kết quả kinh doanh của ANV sẽ giảm nhẹ hơn so với các doanh nghiệp cùng ngành nhờ sự hỗ trợ từ thị trường Trung Quốc khi nhu cầu tại thị trường này phục hồi so với năm 2022, trong đó:

· Giá cá tra và sản lượng xuất khẩu sang Trung Quốc dự báo lần lượt tăng 10% và 20% so với cùng kỳ.

Theo tổng cục thống kế, trong tháng 5 năm 2023 này:

“Sản lượng thu hoạch cá tra trong tháng tăng so với cùng kỳ năm trước do phần lớn diện tích nuôi cá tra hiện nay thuộc các vùng nuôi của doanh nghiệpcó chu trình sản xuất khép kín nên vẫn giữ được mức lợi nhuận mặc dù giá cá tra nguyên liệu trong tháng giảm so với tháng trước. Sản lượng cá tra trong tháng ước đạt 145,6 nghìn tấn, tăng 1% so với cùng kỳ năm trước.”

Trong khi đó, tại tháng 4:

“Sản lượng thu hoạch cá tra trong tháng tăng so với cùng kỳ năm trước do giá bán cá tra duy trì ổn định ở mức khá. Sản lượng cá tra trong tháng ước đạt 134 nghìn tấn, tăng 2% so với cùng kỳ năm trước.”

Như vậy trong 2 tháng đầu của quý II, vẫn có sự tích cực đến từ sản lượng thu hoạch cá tra.

Về dài hạn, ANV vẫn còn động lực tăng trưởng. Tôi kỳ vọng vào việc ANV sẽ đẩy mạnh phát triển thị trường Mỹ, tận dụng lợi thế hưởng mức thuế suất 0 USD/kg, đồng thời phát huy tối đa thế mạnh sở hữu chuỗi giá trị khép kín 100%, mở rộng biên lợi nhuận trong tương lai.

Tôi dự báo doanh thu và lợi nhuận của ANV năm 2023 lần lượt đạt 5.300 tỷ đồng (+7,4%% svck) và 675 tỷ đồng (+0,3% svck). Với P/E 2023F ở mức 7,0x; mức giá mục tiêu tôi đưa ra cho ANV là 40.000 đ/cp.