Bác nào có bản Phân tích của HAP share cái

VCS đã đưọc thu gom xong....thẳng tiến 8x Mời các bác tham khảo. Đừng để tuột mất cổ phiếu tăng trưởng cực kỳ tiềm năng nhé.

* Lĩnh vực kinh doanh chính: Sản xuất đá ốp lát cao cấp: đá Bretonstone (thương hiệu Q ?" VICOSTONE), Terastone (T ?" VICOSTONE), Hi-tech Stone (H-VICOSTONE). Chủ yếu là xuất khẩu (gần 100%). Công suất: đá Bretonstone: 500.000m2/năm, Terastone: 420.000m2/năm

* Cổ đông lớn:
+ VINACONEX : 51%
+ Việt Nam Holding Ltd: 5%
+ IPA: 5%
+ Beira Limited: 5%
+ Công ty cổ phần Xây dựng số 1: 2,8%
+ Công ty cổ phần Xây dựng số 2: 1,4%
+ Công ty CP xây dựng số 15 : 2,8%

* Dự án đầu tư:
+ . Công ty cổ phần Chế tác đá Việt Nam:
Vốn điều lệ: 20.000.000.000 đồng VCS góp 20% Vốn.
Dự án đang thực hiện: Dự án đầu tư xây dựng nhà máy sản xuất chế tác đá trang trí nội thất.
Tổng mức đầu tư được duyệt: 299,747 tỷ đồng (Hai trăm chín mươi chín tỷ, bảy trăm bốn mươi bảy triệu đồng). Dự án được triển khai từ Quý II/2007 và dự kiến giai đoạn 1 sẽ hoàn thành và đi vào sản xuất vào Quý II/2008. Tổng mức đầu tư giai đoạn 1 là 148,969 tỷ đồng (Một trăm bốn mươi tám tỷ, chín trăm sáu mươi chín triệu đồng)
+ Công ty liên doanh STYLE STONE:
Vốn điều lệ: 100.000.000.000 đồng (Một trăm tỷ đồng)
Trong đó:
- Công ty VICOSTONE góp 35.000.000.000 đồng (Ba mươi lăm tỷ đồng), tương đương 35%.
- Công ty TNHH WK Marble & Granite (Úc) góp 65.000.000.000 , tương đương 65 %.
Dự án đang thực hiện :Tổng mức đầu tư của dự án (giai đoạn 1): 898.732.212.627 đồng.
Giai đoạn 01 của dự án được thực hiện trong năm 2007 - 2008, dự kiến bắt đầu đi vào hoạt động từ Quý I/2009. Giai đoạn 02 (2009 - 2011) sẽ đầu tư 03 dây chuyền tiếp theo, nâng tổng mức đầu tư của 04 dây chuyền đạt trên 220 triệu USD, nâng tổng công suất của tổ hợp liên doanh vào năm 2011 lên trên 4 triệu m2/năm.
+ Điều chỉnh dự án mở rộng nhà máy, đầu tư thêm 1 dây chuyền Breton với tổng mức đầu tư dự kiến: 828.000.000.000 đồng, thực hiện trong 2 năm 2008 và 2009

* Những điểm đáng chú ý của VCS:
+ VICOSTONE là công ty sản xuất đá ốp lát cao cấp nhân tạo duy nhất ở Đông Nam Á và là một trong hai công ty duy nhất và có qui mô lớn nhất Châu Á. Điểm mạnh của VICOSTONE là có những sản phẩm độc đáo về kích thước, chủng loại, màu sắc... và gần gũi, thân thiện với môi trường, được kết tinh từ hơn 40 năm nghiên cứu với bí quyết công nghệ độc đáo. Hiện tại, trên 90% sản phẩm của Công ty được xuất khẩu ra thị trường nước ngoài và có mặt tại trên 30 nước ở năm châu lục. Trong đó có những thị trường lớn như : Úc, Ý, Mỹ và các nước Châu Âu. Hàng năm, mức tăng trưởng của Công ty liên tục đạt trên 50% về doanh số.
+ VĐL hiện tại: 129,5 tỷ
+ VĐL 2008: 150tỷ
+ KH 2008:
- Kim ngạch XNK: 33,65 Triệu USD
- Kim ngạch NK: 11,65 Triệu USD
- Kim ngạch XK: 22,00 Triệu USD khả năng đạt 25 triệu USD
- Doanh thu: 361 tỷ= 22triệu USD
- LNST: 70 tỷ
- Tỷ suất LNST/DT: 20,5%
+ Thực tế:
- LNST 2 quý/2008> 39 tỷ
- Tỷ suất LNST/DT: 23,5%
- Doanh thu: 25 tr USD = 425 tỷ
- LNST 2008: 23,5%x425=100 tỷ
+ EPS: 100/15 = 6.700
+ PE = 6
+ Tốc độ tăng trưởng hàng năm 50-100%
+ Với công ty có tốc độ tăng trưởng như vậy thì PE tối thiểu = 10 trong thời kỳ suy thoái (Khi KT tăng trưởng PE= 30-40 là BT)
Giá VCS phải đạt tối thiểu: 67.000
+ VCS đã ký được những hợp đồng xuất khẩu ổn định đến năm 2012 trị giá 40 triệu USD/năm?Và sẽ không ngừng tăng mạnh trong thời gian tới?Do thị phần ổn định, và không ngừng tăng trưởng. Thực tế hiện tại công suất VCS chỉ đáp ứng được 50-60% nhu cầu.
+ Năm 2009 đưa vào hoạt động dây chuyền Bretonstone mới CS: 900.000m2/năm ---> tăng gấp đôi Giá trị SXCN và DTf LNST hàng năm tăng thêm 50-100tỷ.
Ngoài ra Công ty STYLE STONE LD với ÚC (VCS chiếm 35%VĐL) quý 1/2009 cũng đi vào HĐ dây chuyền đầu tiên CS: 1.000.000m2/năm đem lại cho VCS LN: 28tỷ/năm (LD: 80tỷ/năm)....Đến 2011 hoàn thành tổng cộng 4 dây chuyền với CS: 4.000.000 m2/năm ---> LN của VCS ở LD này có khả năng đạt 100-200tỷ/năm.
Năm 2011, cũng là thời điểm hết khấu hao của 2 dây chuyền Bretonstone và Terastone hiên nay ---> Mỗi năm VCS bỏ ra được 50tỷ LN nữa?.
+ Quý 2/2008 Phát hành 250 tỷ trái phiếu để huy động vốn cho các dự án mới: Trong đó: 100 tỷ TP chuyển đổi với giá 50.000, 150 tỷ TP thường. Bán 750.000CP cho cổ đông chiến lược Beira Limited với giá 45.000đ (Trong điều kiện kinh tế khó khăn như hiện nay mà phát hành thành công TP và bán được CP cho CĐCL với giá cao như vậy chứng tỏ VCS được các tổ chức đánh giá rất cao?..)
Dự kiến:
2009: LNST: 200 tỷ
2010: LNST: 300 tỷ
2011: LNST: 450- 500tỷ.

hix, em xin HAP sao bác lại ị VCS vào đây thế

Giới thiệu với bác một em chân dài

HAP tốt đấy bác ơi, giờ bị lướt nhiều nên ko lên được thôi, cứ từ từ

HAP là cổ phiếu ngon đấy bác ơi, nhất là khi thị trường giấy đang biến động ===> http://www.chungkhoan360.vn/CTDetail.aspx?ID=32

Nhìn YSC GHA HPC phi ầm ầm mà não duột cho HAP