Bạch thủ SLS-PVP (cặp đôi hoàn hảo)

PVP – CHU KỲ TĂNG TRƯỞNG LỢI NHUẬN BẮT ĐẦU
Công ty Cổ phần Vận tải dầu khí Thái Bình Dương (UpCOM)


Số lượng cổ phiếu: 94.275.028
Ngành nghề:
- Vận tải độc quyền dầu thô 100% cho nhà máy lọc dầu Dung quất
- Cung cấp vận tải dầu thô cho Nhà máy lọc dầu Nghi Sơn
- Cung cấp dịch vụ kho nổi FSO phục vụ mỏ Đại Hùng (5/2015)
- Thuê, cho thuê tàu biển và quản lý tàu biển cho PVT

#1. Meaning – Doanh nghiệp dễ hiểu
a. Tài sản
- 01 tàu PVT Athena (giá 982 tỷ hết khấu hao tháng 8/2020)
- 01 Tàu Apollo (giá 436 tỷ mỗi năm khấu hao 75 tỷ/ năm từ 7/2019)
- 01 kho nổi FSO Đại Hùng (giá 1.874 tỷ mỗi năm khấu hao 126 tỷ/ năm từ 5/2015)
b. Hoạt động
- Vận tải dầu thô 100% trong nước cho 2 nhà máy lọc dầu Dung quất và Nghi Sơn
- Cho thuê kho nổi FSO tại mỏ Đại Hùng
- Thuê và cho thuê tàu chở dầu thô

#2. Moat – Lợi thế cạnh tranh
- Lợi thế vô cùng bền vững độc quyền bởi Tập đoàn dầu khí VN
- Là cánh chim đầu đàn của Tổng công ty vận tải dầu khí PVT

#3. Management – Ban lãnh đạo
- Ban lãnh đạo ổn định, khá minh bạch. Hàng năm trả cổ tức đều đặn
- Cơ cấu cổ đông tốt ngoài Tổng công ty còn có 02 tổ chức là cổ đông lớn

Tổng công ty Cổ phần Vận tải Dầu khí : 64.92%
Công ty Chứng khoán ngoại thương VCBS: 10.61%
Công ty CP Quản lý quỹ dầu khí PVI: 8.96%

- Báo cáo tài chính các năm đều do Công ty kiểm toán uy tín Deloitte trong Big 4 kiểm toán
#4. Margin of Safety – Biên an toàn
Tính đến hết quý 2/2021:
- Tiền và tương đương tiền: 483,5 tỷ (quá nhiều so với vốn chủ sở hữu)
- Khoản phải thu ngắn hạn: 355,3 tỷ
- Tổng vay ngân hàng: 561 tỷ (Ngắn hạn: 148 tỷ; dài 413 tỷ)
- Lợi nhuận ST 4 quý liên tiếp: 264 tỷ
- EPS = 2.800đ
- Cổ tức 2020 dự kiến chốt Quý 3/2021: tiền mặt 10%

Tỷ suất cổ tức/ thị giá khoảng 7 > lãi gửi ngân hàng
- P/E trước chia cổ tức 5.x sau chia cổ tức 4.x (rất hiếm doanh nghiệp có P/E này vẫn tăng trưởng)
Chưa tính khoản đột biến nếu thanh lý tàu Athena: bán sắt vụ cũng có>10 triệu USD trong khi đó con tàu này trên sổ sách còn lại là 0đ nên đây là khoản lợi nhuận đột biến. Tài chính vô cùng lành mạnh và khỏe
#5. Tiềm năng tăng trưởng
a. Kỳ vọng tăng trưởng Doanh thu và Lợi nhuận
- Đầu tư dự án đem lại kỳ vọng tốt hưởng lợi từ giá dầu thô phục hồi:


- Thị trường cho thuê vận tải của PVP rất rộng, nhu cầu nhiều gần đây PVP liên tục phải đi thuê tàu để vận tại đặc biệt là tàu VLCC để vận tải dầu từ Trung đông cho Nghi sơn.
- Giá dầu phục hồi làm cơ sở để giá cho thuê kho nổi FSO tăng và đàm phán giá cho thuê tàu và cước vận tải tăng.
- Năm 2021 nhà máy lọc dầu Dung quất chạy full công suất trong khi 2020 nghỉ 50 ngày bảo dưỡng nên số chuyến vận tải sẽ tăng lên
b. Kỳ vọng tăng trưởng giá
- Hiện PVP niêm yết ở UPCOM nên được ít Nhà đầu tư trong nước và Quốc tế biết đến, cổ phiếu cũng không được cấp Margin.
- Đại hội cổ đông 2021 đã thông qua việc chuyển sàn niêm yết về HOSE việc này có VCBS là công ty chứng khoán hiện tại đang là cổ đông lớn sẽ thực hiện nên sớm được chấp thuận.
Ghi chú: Đây là doanh nghiệp gần như ko chút nào ảnh hưởng bởi dịch bệnh (rất hiếm)

SLS CON HÀNG LỢI THẾ NHẤT VÀ LẠI RẺ NHẤT NGÀNH ĐƯỜNG
#1. Meaning – Doanh nghiệp dễ hiểu
- Core business là sản suất đường mía, hiện nay mỗi năm khoảng 62k tấn đến 70k tấn đường mía
- Vùng nguyên liệu hơn 7k ha đến 9,5k ha
- Hiệu suất đường/mía tốt nhất cả nước đạt khoảng 114,61kg đường/1 tấn mía
#2. Moat – Lợi thế cạnh tranh
- Lợi thế vùng thổ nhưỡng đất đai màu mỡ, khí hậu tốt thuận lợi cho cây nông nghiệp, chất lượng cây mía thuộc dạng tốt nhất cả nước
- Nhà máy thị trấn Hát lót - Sơn La nên được miễn thuế thu nhập doanh nghiệp (trên sàn chỉ đếm trên đầu ngón tay) là con duy nhất ngành đường trên sàn miễn thuế này
- Giá thành sản xuất thấp hơn trung bình ngành khoảng 26% do giá thu mía thấp và các yếu tố thuận lợi khác (xem báo cáo thường niên của SLS)
- Dây truyền công nghệ khá hiện đại đầu tư năm 2017
- Đây là doanh nghiệp có thể nói là duy nhất có giá thành sản xuất cạnh tranh được với đường Thái Lan
#3. Management – Ban lãnh đạo
- Ban lãnh đạo ổn định, khá minh bạch. Hàng năm trả cổ tức đều đặn và tăng trưởng cổ tức hàng năm rất cao
#4. Margin of Safety – Biên an toàn
- Vừa có báo cáo tài chính quý 2 niên vụ 2020-2021 với mức EPS gần 17k trong bối cảnh 3 quý đầu bị ngành đường bị đường Thái lan tấn công khốc liệt.
- VN mới áp thuế mạnh lên đường thái lan gần 48% đây là dư địa để tăng trưởng LN rất lớn.
P/E khoảng 7,2
#5. Tiềm năng tăng trưởng
- Ngành đường trong nước hiện nay sản xuất khoảng 700k tấn đường/1 năm, Nhu cầu tiêu thụ khoảng 2,2 triệu tấn đường/ năm. Dư địa tăng trưởng về quy mô, giá bán và biên LN rất lớn
- Khoản vay ngân hàng đầu tư mở rộng nhà máy năm 2017 còn lại khá thấp đủ để có thể mở rộng sản xuất tăng sản lượng và có thể mở làm điện đồng phát do giá bán điện mới được chính phủ tăng

bác khui ra đc nhiều hàng ngon nhỉ

Chất hơn nước cất

2 con hàng này chất thật, mua vứt tủ ổn áp
bác cho e ké 1 e nhé

Nhìn nó gom PVP mới khéo làm sao, bà con nôn hết

Nay SLS dẫn bàn trước PVP

Tìm cổ phiếu giá thấp, doanh nghiệp có lãi tăng trưởng
17-08-2021 09:00:00+07:00
Đảm bảo an toàn vốn là tiêu chí hàng đầu khi đầu tư vào bất cứ lĩnh vực nào, kể cả lướt sóng chứng khoán. Chính vì vậy, dù mua cổ phiếu ngắn hạn, nhà đầu tư vẫn phải lựa chọn cổ phiếu theo một số tiêu chí nhất định.

Kết thúc mùa BCTC quý 2/2021, chúng tôi tìm kiếm những cổ phiếu giá thấp theo các tiêu chí sau:

• Giá cổ phiếu 20,000 cp/phiên
• 0 10%
• ROEA 2020 > 10%
• Tăng trưởng lợi nhuận sau thuế (LNST) 2020 và 6 tháng đầu năm 2021 > 10%

Hiện tại, hầu như không còn doanh nghiệp có lãi tăng trưởng mà thị giá cổ phiếu dưới 10,000 đồng/cp. Dưới đây là danh sách cổ phiếu được lọc theo các tiêu chí nêu trên.


Đối với các cổ phiếu mua ngắn hạn, nhà đầu tư nên lọc lại danh mục sau 3 tháng khi có báo cáo chính tài chính quý mới. Cổ phiếu sẽ bị loại khỏi danh mục nếu rơi vào một trong các trường hợp sau:

• KLGDTB khớp lệnh 30 phiên gần nhất < 10,000 cp/phiên.
• Giá cổ phiếu tăng cao, trong khi kết quả kinh doanh không có yếu tố đột biến.
• Còn lỗ lũy kế, tính đến kỳ kế toán gần nhất.
• Doanh nghiệp có thông tin xấu đột biến có thể ảnh hưởng đến hoạt động sản xuất kinh doanh.

Hiệp hội Mía đường Việt Nam muốn kiến nghị điều tra lẩn tránh thuế nhập khẩu đường từ 5 nước ASEAN
11:54 | 18/08/2021


Nhập khẩu đường từ từ Indonesia, Malaysia, Myanma, Lào và Campuchia trong 6 tháng đầu năm 2020 và 2021. (Nguồn: VSSA tổng hợp từ Tổng Cục Hải quan)

VSSA cho biết 5 nước ASEAN nêu trên hoàn toàn không có phát triển gì về năng lực cạnh tranh mía đường để có thể xuất khẩu đường vào Việt Nam với mức tăng bùng nổ như trên.

"Thực chất đây là dấu hiệu rõ ràng của động thái lẩn tránh thuế CBPG và chống trợ cấp CTC tạm thời đối với sản phẩm đường mía có xuất xứ từ Thái Lan, khi cả năm nước trên đều có nhập khẩu đường từ Thái Lan, và bản chất lượng đường nhập khẩu vào Việt Nam từ 5 nước ASEAN nêu trên đều có liên quan xuất xứ từ Thái Lan.

Toàn bộ số lượng đường trên đây chỉ chịu thuế 5% so với mức thuế lẽ ra phải đóng là 33,88% và 48,88% tùy theo loại đường", VSSA nhận định.

Theo ông Lộc cho rằng hàng rào dựng lên hiện nay hiệu quả chưa cao vẫn chưa ngăn được dòng đường của Thái Lan, kìm hãm giá đường trong nước.

Mặc dù giãn cách xã hội khiến nhu cầu đường sụt giảm nhưng lượng sản xuất của các doanh nghiệp vẫn chưa đáp ứng đủ. Do đó, dù lượng đường nhập khẩu tăng kỷ lục nhưng thị trường vẫn có thể hấp thụ được hêt.