Bản tin ETF: Dự báo thay đổi danh mục ETF kỳ Q2/2024

Bản tin ETF: Dự báo thay đổi danh mục ETF kỳ Q2/2024

Các quỹ ETF ngoại sẽ thực hiện tái cơ cấu danh mục kỳ quý 2/2024 theo lịch dưới đây. Hai nhóm chỉ số của FTSE và MVIS sẽ cần hoàn thành cơ cấu danh mục vào ngày 21/06.



1. FTSE Vietnam Index

Dựa trên số liệu cập nhật ngày 24/5, chúng tôi dự báo chỉ số FTSE Vietnam Index như sau:

• KDH, TCHcó thể được thêm vào do thỏa mãn tất cả các điều kiện
• Không có cổ phiếu nào bị loại

Giả định với các thay đổi như trên, danh mục chỉ số sẽ bao gồm 29 cổ phiếu. Tổng tài sản quỹ FTSE Vietnam Swap UCITS ETF tại ngày 24/5 đạt 8.423 tỷ đồng. Cụ thể, tổng giá trị tài sản quỹ đã giảm -6% so với đầu năm, NAV tăng +2,8% so với đầu năm, dòng vốn rút ròng đạt -786 tỷ đồng.

Cần lưu ý rằng, riêng đối với trường hợp của KDH, tỷ lệ NĐTNN còn được phép mua tại ngày 24/5/2024 là 10,12%, sát với ngưỡng quy định tối thiểu của FTSE Vietnam là 10%. Do đó, chúng tôi chia làm 2 kịch bản như sau:

Kịch bản 1: KDH, TCH có thể được thêm vào rổ chỉ số FTSE Vietnam Index

Chúng tôi ước tính Quỹ FTSE Vietnam Swap UCITS ETF sẽ mua khoảng 5,2 triệu cổ phiếu KDH và 4,5 triệu cổ phiếu TCH. Ước tính tỷ trọng danh mục chỉ số và giao dịch của quỹ như sau:

Bảng 1: FTSE Vietnam Index và FTSE Vietnam Swap UCITS ETF theo Kịch bản 1:



Nguồn: SSI Research

Kịch bản 2: TCH có thể được thêm vào rổ chỉ số FTSE Vietnam Index

Chúng tôi ước tính Quỹ FTSE Vietnam Swap UCITS ETF sẽ mua khoảng 4,6 triệu cổ phiếu TCH. Ước tính tỷ trọng danh mục chỉ số và giao dịch của quỹ như sau:

Bảng 2: FTSE Vietnam Index và FTSE Vietnam Swap UCITS ETF theo Kịch bản 2:



Nguồn: SSI Research

2. MarketVector Vietnam Local Index

Dựa trên số liệu cập nhật ngày 24/5, chúng tôi dự báo chỉ số MarketVector Vietnam Local Index như sau:

• EVF, CTR có thể được thêm vào do nằm trong top 85% vốn hóa free-float tích lũy trong số các cổ phiếu đủ điều kiện.
• Không có cổ phiếu nào bị loại

Giả định với các thay đổi như trên, danh mục chỉ số sẽ bao gồm 46 cổ phiếu. Tổng giá trị tài sản của quỹ VanEck Vectors Vietnam ETF tại ngày 24/5 đạt 13.440 tỷ đồng. Trong kỳ đánh giá lần này, chúng tôi ước tính Quỹ VanEck Vectors Vietnam ETF sẽ mua khoảng 8,9 triệu cổ phiếu EVF và 1 triệu cổ phiếu CTR. Chúng tôi ước tính tỷ trọng danh mục mới như sau:

Bảng 3: MarketVector Vietnam Local Index và VanEck Vectors Vietnam ETF