bản tin phái sinh 20/7/2020

bản tin phái sinh 20/7/2020
=======================
Diễn biến thị trường chứng khoán thế giới:
· Chứng khoán Mỹ gần như đi ngang vào ngày thứ Sáu (17/07), khi nhà đầu tư khép lại một tuần đầy biến động. Kết thúc phiên giao dịch ngày thứ Sáu, chỉ số Dow Jones giảm 62,76 điểm (tương đương 0,2%) xuống 26.671,95 điểm. Trong khi, chỉ số S&P 500 tăng 0,3% lên 3.224,73 điểm. Chỉ số Nasdaq Composite tăng 0,3% lên 10.503,19 điểm. Đà sụt giảm của nhóm cổ phiếu công nghệ trong tuần này đã dẫn đến sự khác biệt rõ rệt giữa Nasdaq Composite và 2 chỉ số chính khác, là Dow Jones và S&P 500. Dow Jones và S&P 500 lần lượt tăng 2,3% và 1,3% trong tuần này, đánh dấu 3 tuần leo dốc liên tiếp. Trong khi đó, Nasdaq Composite giảm 1,1%, ghi nhận tuần sụt giảm đầu tiên trong 3 tuần.
· Giá dầu giảm trong phiên cuối tuần này do lo ngại số ca nhiễm virus SARS-CoV-2 gia tăng làm giảm nhu cầu nhiên liệu, giữa bối cảnh nhóm nước sản xuất dầu chủ chốt trên thế giới sẵn sàng tăng sản lượng. Kết thúc phiên giao dịch cuối tuần, giá dầu Brent giảm 23 US cent xuống 43,14 USD/thùng; dầu Tây Texas Mỹ (WTI) giảm 16 US cent xuống 40,59 USD/thùng. So với cuối tuần trước, giá dầu hiện nay gần như không thay đổi.
· Giá vàng nhanh chóng tăng trở lại trong phiên 17/7 do số ca nhiễm Covid-19 ở Mỹ tăng mạnh khiến các nhà đầu tư trở nên khó đoán về triển vọng hồi phục kinh tế. Đồng USD yếu đi cũng góp phần hỗ trợ giá vàng tăng. Kết thúc phiên này, giá vàng giao ngay tăng 0,7% lên 1.809,85 USD/ounce; vàng kỳ hạn tháng 8/2020 tăng tăng 0,5% lên 1.810 USD/ounce. Tính chung cả tuần, giá vàng giao ngay tăng 0,6%. Chỉ số USD so với rổ các đồng tiền chủ chốt giảm 0,4% trong phiên vừa qua.
Nhận định thị trường phái sinh: Tạo vùng tích lũy trên khu vực hỗ trợ mạnh 796-800 điểm
· Thị trường tiếp tục giao dịch thận trọng trong phiên giao dịch cuối tuần khi các hợp đồng đóng cửa ở mức giá thay đổi không đáng kể so với tham chiếu chỉ từ -0,9 đến 1,9 điểm, trong khi chỉ số cơ sở VN30 giảm 5,67 điểm. Do đó, basis của các hợp đồng tương lai còn lại đều phục hồi trở lại. Cụ thể, basis hợp đồng VN30F2008 chỉ còn thấp hơn 6,26 điểm vào cuối phiên giao dịch hôm nay.
· Xu hướng tích lũy đi ngang là chủ đạo, khả năng bứt phá tiếp của VN30-Index để thoát khỏi vùng cản 820 - 825 điểm là tương đối khó khăn vì thị trường chứng khoán quốc tế đang có dấu hiệu điều chỉnh và khối ngoại vẫn liên tục bán ròng. Dẫu vậy, chỉ số cũng không dễ giảm sâu vì vẫn có nhóm Vingroup, thực phẩm, ngân hàng luân phiên điều tiết và sự lan tỏa của dòng tiền ở các trụ cũng theo chiều hướng tích cực hơn.
· Thanh khoản thị trường phái sinh tuần này giảm so với tuần trước đó đạt tổng 889.767 hợp đồng, giảm 2,57%. KLGD trung bình phiên giảm từ 185.902 hợp đồng/phiên xuống 177.953 hợp đồng/phiên. Khối lượng mở (OI) cuối tuần này giảm 27,77% so với cuối tuần trước đạt 18.921 hợp đồng toàn thị trường, trong đó OI hợp đồng VN30F1M là 17.936 hợp đồng, các hợp đồng còn lại có OI lần lượt là 628; 294; 63 hợp đồng. OI giảm mạnh do HĐTL tháng 7 đáo hạn vào phiên thứ 5.
· Thị trường vẫn đang trong giai đoạn nâng đáy và thu hút thêm dòng tiền. Nếu thị trường cứ đi lên từ từ thì trước sau gì cũng lôi kéo được dòng tiền, trong trường hợp tiền vẫn không được cải thiện trong nhiều phiên tăng, có lẽ kịch bản tốt nhất là thị trường cần tích lũy thêm và quá trình test cung vẫn tiếp tục. Khi mà xu hướng hồi phục vẫn còn thì chiến lược được ưu tiên hơn trong những phiên tới là canh Long trong các nhịp điều chỉnh về vùng hỗ trợ quan trọng quanh 796-800 điểm. Chiến lược Short sẽ được kích hoạt nếu giá sụp gãy đường xu hướng tại 796 điểm, hoặc trong trường hợp giá quay lại kiểm nghiệm kháng cự quanh 810-816 điểm.
Chiến lược giao dịch:
Chiến lược giao dịch trong ngày
Khi mà xu hướng hồi phục vẫn còn thì chiến lược được ưu tiên hơn trong những phiên tới là canh Long trong các nhịp điều chỉnh về vùng hỗ trợ quan trọng 800 điểm. Chiến lược Short sẽ được kích hoạt nếu giá sụp gãy đường xu hướng tại 796 điểm, hoặc trong trường hợp giá quay lại kiểm nghiệm kháng cự quanh 810-816 điểm