BCG - Tập đoàn tỷ đô Đa ngành hàng đầu VN

Mời anh em vào Z.alo room cho BCG: https://tinyurl.com/4pcnkfec
BCG là một tập đoàn đa ngành nghề: Kinh doanh BĐS, Xây dựng, năng lượng tái tạo, đầu tư tài chính, bảo hiểm, … Dự án BĐS khủng Long nhất Tp Thủ Đức: King Crown Infinity đường Võ văn Ngân, ngay trung tâm tp Thủ Đức mở bán vào tháng 05/2022 này...

Các phân tích:

1. Kết quả kinh doanh của quý I/2022
Kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của BCG trong quý I/2022 được tóm tắt như sau:
• Doanh thu thuần tăng 98% đạt 1.252 tỷ so với 633 tỷ của quý I/2021
• Lợi nhuận gộp tăng 167% đạt 542 tỷ so với 203 tỷ của quý I/2021. Tỷ lệ biên lợi nhuận gộp tăng từ 32% lên 43%
• Doanh thu tài chính tăng 134%, 732 tỷ so với 313 tỷ năm 2021
• Chi phí bán hàng tăng 34%, chi phí quản lý doanh nghiệp tăng 66%
• Lợi nhuận sau thuế tăng 130% 270 tỷ so với 117 tỷ năm 2021 Kết luận:
• Kết quả kinh doanh của BCG rất tích cực khi lợi nhuận sau thuế tăng 130% và doanh thu tăng 98%, nguyên nhân chính là tỷ lệ lợi nhuận gộp tăng từ 32% lên 43%, tỷ lệ này rất cao, giúp cho BCG đạt được Lợi nhuận cao khi tăng trưởng doanh thu
• Đáng chú ý là trong sự tăng trưởng của tổng Doanh thu của Công ty đến từ tăng trưởng chủ yếu bao gồm doanh thu từ bán điện và bán BĐS. Do Công ty không thuyết minh chi tiết hơn (đặc biệt là không thuyết minh báo cáo bộ phận) nên chúng ta không biết rõ doanh thu bán hàng từ BĐS và Điện cụ thể là bao nhiêu. do trong năm 2021, Công ty đã đưa vào vận hành, khai thác nhiều nhà máy điện lớn nên doanh thu từ bán điện tăng rất mạnh trong 2021 và 2022.

2. Triển vọng Doanh nghiệp 2022:
• Triển vọng 2022-23: BĐS vẫn là đầu kéo tăng trưởng lợi nhuận Mảng Bất động sản - Động lực chính cho tăng trưởng mạnh mẽ trong năm 2022 và 2023 Hiện BCG đã hoàn tất bàn giao dự án Casa Marina giai đoạn 1 (GĐ1) và King Crown Village GĐ1. Doanh nghiệp cũng đã mở bán thành công dự án Malibu Hội An và thực hiện bàn giao hạng mục condotel vào Q1/22 và khu villa vào Q2/22. Ngoài ra, kỳ vọng BCG cũng sẽ bàn giao toàn bộ 202 căn shophouse tại dự án Hội An D’Or cùng với bàn giao một phần của các dự án Casa Premium, Casa Mũi Né, King Crown Infinity và toàn bộ dự án Amor Riverside Bình Chánh vào năm 2022, mang lại doanh thu 5.406 tỷ đồng và LN ròng 1,205 tỷ đồng cho BCG trong năm 2022. Trong năm 2023, kỳ vọng BCG sẽ tiếp tục bàn giao nốt phần còn lại tại dự án King Crown Infinity, Hội An D’or, Casa Marina Mũi Né và bàn giao tiếp các dự án mới như Casa Marina GĐ2. Theo dự phóng , BCG có thể ghi nhận doanh thu 2.977 tỷ đồng từ mảng BĐS trong năm 2023
• Mảng năng lượng tái tạo (NLTT): Việt Nam được dự báo sẽ thiếu điện trong dài hạn do vậy dự báo điện mặt trời và điện gió vẫn là nguồn năng lượng quan trọng cho tương lai. Công ty đã đưa vào vận hành tổng 457MW, bao gồm 4 dự án là BCG-CME Long An 1, BCG-CME Long An 2, Phù Mỹ (giai đoạn 1) và BCG Vĩnh Long. Trong năm 2021, BCG đã hoàn thiện xây dựng, lắp đặt 114MW công suất còn lại của dự án Phù Mỹ (giá trị xây dựng 1.511 tỷ) và đang chuẩn bị thử nghiệm đóng điện trong thời gian tới.

Đối với điện gió, trong năm 2022, BCG sẽ đẩy mạnh triển khai tổng cộng 550MW điện gió với mục tiêu đóng điện 80MW của điện gió Đông Thanh giai đoạn 1 và 100MW của điện gió Khai Long giai đoạn 1 vào cuối 2022. Và hoàn thành toàn bộ phần còn lại năm 2023. Về mặt dài hạn hơn, BCG Energy đặt mục tiêu trở thành nền tảng hàng đầu về năng lượng tái tạo. Về mảng năng lượng, song song với việc triển khai các dự án điện gió và điện mặt trời thì BCG cũng đang trong giai đoạn nghiên cứu và tìm kiếm cơ hội đối với các dự án LNG trong thời gian tới. Bên cạnh đó, BCG cũng đang nghiên cứu, tìm hiểu lĩnh vực mới về Hydrogen và hệ thống pin lưu trữ năng lượng (BESS). Dự kiến sẽ bắt đầu thực hiện triển khai dự án Hydrogen vào năm 2022. Dự phóng mảng điện của BCG sẽ lãi 750 tỷ đến năm 2023 khi áp lực lãi vay giảm, giúp cải thiện dòng tiền và hỗ trợ vốn cho các dự án gối đầu trong mảng BĐS và NLTT

• BCG cũng sẽ chào bán hơn 268,3 triệu cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu với giá 10.000 đồng/cp. Tỷ lệ phát hành là 2:1. Phương án này sẽ thực hiện sau khi chia cổ tức và và phát hành ESOP. Ngoài ra, BCG sẽ chào bán 250 triệu cổ phiếu ra công chúng theo hình thức đấu giá, Phần lớn số tiền thu về với 5.000 tỷ đồng BCG sẽ thực hiện góp vốn vào BCG Finanical để mở rộng hoạt động đầu tư ngắn và dài hạn

• Công ty dự kiến trình kế hoạch doanh thu thuần hợp nhất hơn 7.250 tỷ đồng, gấp 2,8 lần năm 2021. Tương ứng, lợi nhuận sau thuế dự tăng gấp 2,2 lần lên 2.200 tỷ đồng. Tiếp tục đà phát triển từ năm 2020 cho đến nay