BMP - Hàng cơ bản của cơ bản tăng trưởng siêu lợi nhuận

Nhựa Bình Minh là 1 trong 10 doanh nghiệp nằm trong danh sách SCIC sẽ thoái vốn trong thời gian tới. Một điểm tích cực nữa là ngành nghề kinh doanh chính của BMP (ngành nhựa VLXD) không nằm trong diện kinh doanh có điều kiện (nếu cần thiết BMP có thể xin rút bớt các ngành nghề kinh doanh đã đăng ký mà không cần thiết để phù hợp với quy định nới room), nên khả năng khá cao là Công ty sẽ được phép nới room lên mức 100% khi Chính phủ có những hướng dẫn chi tiết hơn về danh sách các ngành nghề được phép nới room lên mức tối đa. Đây là những yếu tố đặc biệt thu hút sự quan tâm của các nhà đầu tư nước ngoài.
• BMP có lịch sử chi trả cổ tức (tiền mặt) đều đặn với mức cổ tức cao. (năm 2013 cổ tức đạt 30%, 2014 với 35% và dự kiến năm 2015 sẽ đạt 40%)
• BMP không vay nợ dài hạn, chỉ có một lượng nhỏ nợ ngắn hạn với chi phí lãi vay rất thấp, gần như không có ảnh hưởng đến lợi nhuận của Công ty.
• Sự hồi phục tốt của thị trường bất động sản, cơ sở hạ tầng và số lượng công trình ngày càng cao của ngành xây dựng đã tạo nên một lực cầu rất mạnh cho thị trường tiêu thụ sản phẩm nhựa VLXD. Thêm vào đó, nhà máy Bình Minh Long An sẽ tăng dần công suất qua các năm, làm gia tăng năng lực sản xuất của BMP và đáp ứng nhu cầu tiêu thụ của thị trường cũng như mở rộng thị phần.
• Hiện nay cổ phiếu BMP đang được giao dịch ở mức giá thấp hơn so với giá trị thực sự với P/E forward 2016F là 9,2x, thấp hơn 42% so với P/E của VN-Index (13,1x). P/E 2015 đạt 11.9 thấp hơn nhiều so với trung bình của các công ty nước ngoài cùng khu vực với P/E là 26.2
• Cổ phiếu BMP được định giá bằng phương pháp Chiết khấu dòng tiền Cổ đông (FCFE) với giá trị hợp lý là 180.000 đồng/cp, so với giá thị trường hiện nay ở mức 137.000 đồng/cp, tiềm năng tăng trưởng của cổ phiếu BMP là 31,4%.

Tín hiệu kỹ thuật hôm nay đã break out khỏi kháng cự 147. Các bác xem xét nhé