BSQ - Nơi lưu trữ các giá trị nội tại doanh nghiệp

"Một doanh nghiệp tuyệt vời đang vướng vào một khó khăn tạm thời." Đó là BSQ
Doanh thu 6 tháng 2024 1k tỷ ==> Cả năm trên 2k tỷ với công suất 2.5 triệu lít bia.
Khấu hao hàng năm 130 tỷ vẫn đảm bảo lợi nhuận trên 100 tỷ.
EBITDA 2024 = 290 tỷ
Vốn hoá hiện tại = 882 tỷ
Liệu có quá vô lý không? Trong khi ngành beer này trên thế giới định giá theo chỉ số này là 18 lần EBITDA.
https://microcap.co/beverage-industry-valuation-multiples/
Các kịch bản hấp dẫn của BSQ:
1. Khấu hao càng ngày càng giảm ==> Lợi nhuận càng cao.
2. Giá lúa mạch thế giới đã về giá cách đây 5 năm ==> Biên lợi nhuận gộp sẽ về các năm 2019-2020 trong năm 2025.
3. Được sự bao cung của SAB.
Topic này xin là nơi lưu trữ các thông tin cho BSQ. Không khuyến nghị mua bán lướt lát.
Cám ơn.