Các nhóm chỉ số tài chính quan trọng trong PTCB, Chuẩn bị kiến thức cho tuần mới nhé các bác

Trong thị trường chứng khoán, rất nhiều nhà đầu tư chỉ sử dụng phân tích kỹ thuật hay theo mua/bán theo tin đồn mà “quên” không tìm hiểu tình hình tài chính và hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp. Họ có thể mặc cả từng đồng khi mua một món đồ nhỏ nhưng sẵn sàng chi hàng trăm, hàng tỷ đồng đầu tư vào cổ phiếu mà họ mới chỉ nghe bạn bè “phím” hay mới dành vài phút xem đồ thị giá. Thậm chí một số người chỉ nhớ 3 ký tự mã cổ phiếu mà không nhớ tên hãy lĩnh vực kinh doanh của doanh nghiệp đó. Việc này có lợi thế là nhanh chóng và dễ dàng hơn là dành thời gian phân tích doanh nghiệp như các nhà đầu tư chuyên nghiệp.
Tuy nhiên, khi bắt đầu bị thua lỗ thì họ mới bắt đầu tìm hiểu về hoạt động kinh doanh và tình hình tài chính của doanh nghiệp đó. Vậy để tránh mất tiền rồi mới tìm hiểu thì tại sao chúng ta không dành thời gian để làm việc đó trước? Thay vì chỉ xem đồ thị, chúng ta cần nắm được doanh nghiệp đang hoạt động ra sao, lãi hay lỗ, dòng tiền âm hay dương... thông qua phân tích các chỉ số tài chính. Kết hợp phân tích tài chính với các hiểu biết về ngành, hoạt động kinh doanh, ban lãnh đạo sẽ giúp bạn đầu tư thành công!
Để phân tích, đánh giá 1 doanh nghiệp đầu tiên cần phân tích báo cáo tài chính hay chỉ số tài chính của doanh nghiệp đó.
Các chỉ số tài chính có thể được chia thành 5 nhóm chính như sau:

Chỉ số khả năng sinh lời:
cho biết tổng thể khả năng sinh lợi của công ty.

Chỉ số tốc độ tăng trưởng:chia thành 2 nhóm:

(1) tốc độ tăng trưởng trong quá khứ,(2) tốc độ tăng trưởng tiềm năng.

Tốc độ tăng trưởng quá khứ cho thấy tăng trưởng doanh thu, lợi nhuận, tài sản, nợ của doanh nghiệp trong các năm trước.

Tốc độ tăng trưởng tiềm năng dự báo tốc độ tăng trưởng của doanh nghiệp trong các năm tới, giúp cổ đông/nhà đầu tư đánh giá tiềm năng tăng trưởng của công ty và giúp chủ nợ đánh giá khả năng trả nợ/cho vay thêm nếu có.

Chỉ số khả năng thanh toán:
chỉ ra khả năng thanh toán các nghĩa vụ nợ ngắn hạn phải trả của doanh nghiệp

Chỉ số hiệu quả hoạt động:
cho biết hiệu quả sử dụng tài sản của doanh nghiệp.

Chỉ số rủi ro: Bao gồm:
(1) chỉ số rủi ro kinh doanh và (2) rủi ro tài chính.

Rủi ro kinh doanh liên quan đến sự thay đổi trong thu nhập ví dụ như rủi ro của dòng tiền không ổn định qua các thời gian khác nhau.

Rủi ro tài chính là rủi ro liên quan đến cấu trúc tài chính của công ty, ví dụ như việc sử dụng nợ.
Cần lưu ý rằng các chỉ số đứng một mình thì nó cũng không có nhiều ý nghĩa.

Các nhà phân tích khi sử dụng các chỉ số tài chính cần phải kết hợp với nhiều yếu tố khác thí dụ như:

Chỉ số trung bình ngành:
So sánh công ty với trung bình ngành là dạng so sánh phổ biến hay gặp
So sánh trong bối cảnh chung của nền kinh tế: Đôi khi cần phải nhìn tổng thể chu kỳ kinh tế, điều này sẽ giúp nhà phân tích hiểu và dự đoán được tình hình công ty trong các điều kiện thay đổi khác nhau của nền kinh tế, ngay cả trong giai đoạn nền kinh tế suy thoái.

So sánh với kết quả hoạt động trong quá khứ của doanh nghiệp:
đây cũng là dạng so sánh thường gặp. So sánh dạng này tương tự như phân tích chuỗi thời gian để nhìn ra khuynh hướng cho các chỉ số


Chúc các bác thành công