CAP chia cổ tức cao + chia thưởng cổ phiếu

Smart_Money_HSC · 16/03/2016, 09:28

Chốt 2015 cổ tức bằng tiền là 65%, cổ phiếu là 40%. Giá hiện tại 5x, rẻ để đầu tư ăn cổ tức.

lehero · 07/04/2016

VCBs:
Chúng tôi cho rằng CAP hoàn toàn có khả năng vượt kế hoạch trong năm bởi một số yếu tố triển vọng sau:
Thuế TNDN giảm 50% còn 10% từ năm 2015.
(1) Giá bán tinh bột sắn tăng mạnh. Trong thời gian vừa qua, do thời tiết không thuận lợi nên lượng cung sắn giảm và giá sắn được đẩy lên mức cao. Do nắm bắt được xu hướng này nên CAP đã có kế hoạch trữ hàng tồn kho với giá rẻ từ trước và chờ thời điểm thuận lợi để bán ra với biên lợi nhuận cao, kỳ vọng sẽ đem lại doanh thu đột biến cho công ty;

(2) Hoàn nhập 1,6 tỷ đồng chi phí phải trả người bán. Trong Q2.2016 này, CAP kỳ vọng sẽ thanh lý xong hợp đồng đầu tư dây chuyền chế biến bã sắn khô tại Nhà máy sắn Văn Yên với nhà thầu Trung Quốc. Theo đó, chi phí khấu hao của Cap trong năm nay sẽ giảm.

Chúng tôi dự báo DT 2016 đạt 322 tỷ đồng (+4,58% yoy) và LNST 2016 đạt 33,8 tỷ đồng (+5,7% yoy). Theo đó, EPS forward 2016 của CAP sẽ ở mức 7.107 đồng/cp, tương đương với mức P/E là 7,84x (??? Chính xác chỉ 5,xx vì phải chỉnh giá sau chia). Mức P/E này được đánh giá là khá hấp dẫn cho một doanh nghiệp tăng trưởng và có chính sách cổ tức ổn định, cao như CAP. Tuy nhiên, kế hoạch đầu tư mở rộng sản xuất kinh doanh cốt lõi của CAP vẫn chưa rõ ràng, doanh nghiệp vẫn đang phụ thuộc vào các yếu tố thời vụ. Vì vậy, chúng tôi khuyến nghị NẮM GIỮ cổ phiếu CAP cho trung và dài hạn.
http://vcbs.com.vn/Communication/GetReport?reportId=4210&pltf=m

CAP chia cổ tức cao + chia thưởng cổ phiếu

Smart_Money_HSC Thành viên gắn bó với f319.com

lehero Thành viên rất tích cực

Chủ đề cùng chuyên mục

Chia sẻ trang này