Cập nhật tình hình thị trường thép và quặng sắt Trung Quốc tháng 9/2024

Thị trường thép và quặng sắt Trung Quốc đang có sự "ngắt kết nối" rõ rệt khi sản lượng thép giảm mạnh nhưng nhập khẩu quặng sắt vẫn giữ vững mức cao. Theo dữ liệu mới nhất, sản lượng thép thô của Trung Quốc trong tháng 8 đã giảm 6,1% so với tháng trước, xuống còn 77,92 triệu tấn – mức thấp nhất kể từ tháng 12 năm ngoái. Đặc biệt, sản lượng thép đã giảm 10,4% so với cùng kỳ năm 2023 do nhu cầu yếu từ lĩnh vực bất động sản và sự thất bại của các biện pháp kích thích kinh tế trong việc hồi phục thị trường. Giá thép cây trên sàn giao dịch Thượng Hải đã giảm mạnh, mặc dù có phục hồi nhẹ nhưng vẫn giảm 26% từ đầu năm.



Ngược lại, nhập khẩu quặng sắt của Trung Quốc vẫn duy trì ở mức cao. Trong tháng 8, nước này nhập khẩu 101,39 triệu tấn quặng sắt, giữ vững mức trên 100 triệu tấn trong 6/8 tháng đầu năm. Từ đầu năm đến nay, tổng nhập khẩu quặng sắt đạt 814,95 triệu tấn, tăng 5,2% so với cùng kỳ năm ngoái. Điều này cho thấy các nhà máy thép tại Trung Quốc vẫn duy trì mua quặng sắt để tăng cường tồn kho, đặc biệt trước kỳ nghỉ lễ Tuần lễ Vàng (Golden Week) vào tháng 10.

Tác động đến thị trường hàng hóa và cổ phiếu ngành thép Việt Nam:
Việc tồn kho quặng sắt tại Trung Quốc tăng cao và sản lượng thép vẫn yếu có thể tạo áp lực lên giá quặng sắt toàn cầu, giữ giá nguyên liệu này ở mức thấp. Điều này có thể tạo lợi thế cho các nhà máy thép tại Việt Nam khi giá quặng sắt giảm, giúp giảm chi phí sản xuất. Tuy nhiên, nhu cầu thép toàn cầu vẫn yếu, đặc biệt là từ thị trường Trung Quốc – quốc gia tiêu thụ thép lớn nhất thế giới – có thể gây áp lực lên giá thép xuất khẩu của Việt Nam.

Các mã cổ phiếu ngành thép như Hòa Phát (HPG), Nam Kim (NKG) và Thép Pomina (POM) có thể hưởng lợi trong ngắn hạn từ việc giảm giá quặng sắt, nhưng nếu nhu cầu thép không cải thiện, biên lợi nhuận của các công ty này vẫn sẽ chịu ảnh hưởng tiêu cực.