CAP, sắn lùi Yên Bái

CAP, sắn lùi Yên Bái

Mời các bác cùng lên tàu đón KQKD Q2.

QT cho các bác tham khảo: http://forum.*********.com.vn/forums/t/51179.aspx?PageIndex=3


Re: CAP - Lâm nông sản Thực phẩm Yên Bái - Hành trình siêu lợi nhuận
Trả lời Mục ưa thích Liên hệ

Một số cụ muốn lên tàu nhưng còn ngần ngại- nợ nhiều, CD cũ mua giá thấp, mua CP quỹ ít quá feel dizzy, chưa thấy ai cutloss, thanh khoản thấp..... Một số cụ có vẻ không muốn lên tàu nhưng không biết vì lý do gì mà cứ đứng dưới sân ga chửi

Thấy các cụ dòm ngó hơi nhiều em mạn phép tóm tắt một số nhận xét cá nhân về chú CAP này:

Điểm mạnh:

- Thuơng hiệu vào loại lớn nhất Yên Bái. Chiếm 1/3 sản lượng giấy đế của tỉnh. Hix hix, DN nhỏ mà thương hiệu lớn, khác hẳn mấy chú DN lớn mà thương hiệu nhỏpa8

- Định gía tài sản thấp. Hê hế, 10 dây chuyền tại 3 nhà máy giấy 7500 tấn/năm+ 01 dây chuyền SX tinh bột sắn công suất 7500 tấn.năm xuất xứ Hà Lan- tất cả cả chỉ có 53 tỷ giá trị tài sản. Muốn so sánh, mời các cụ xem qua Yên Sơn xem nó định giá thế nào

Có bác nào hỏi tại sao a. Biên làm GĐ 1 công ty vốn điều lệ có 11 tỷ mà lại làm được GĐ sở công nghiêp Yên Bái không? Anh Biên là CĐ lớn, chiếm 5% vốn điều lệ

- TT rộng mở: Tinh bột sắn xuất sang TQ, chủ yếu là nguyên liệu bánh kẹo. Vàng mã xuất sang Đài loan. Giá cả thuận lợi. Về giấy có thể xem trên trang của hiệp hội giấy hoặc viet paper, từ đầu năm đến nay giá giấy tăng 40% rồi. Về bột sắn, đồng RMB tăng giá gần 30%. Tất cả HĐ trong tháng 1 đã được điều chỉnh giá và tỷ giá và năm nay sẽ làm năm thu hoạch lớn của công ty, ngay cả trong cơn bão giá Cheer

- Cực kỳ minh bạch. EM đã xem qua trang web của công ty trước hẵng http://yfaco.com.vn/default.aspx?ZoneID=247.Đồng thời cũngọi điện hỏi ct về tình hình KD, được các anh ấy trả lời tận tình thấu đáo. Lãnh đạo trong sạch, thù lao cho HĐQT có 50 tr/năm, chưa bằng 1% số lợi nhuận; trong khi đa phần các cty trên sàn tranh ăn với cđ bằng 20% lợi nhuận cho quỹ khen thưởng, cá biệt có anh NBC và TB6 xơi 40% lợi nhuận. Thử hỏi EPS còn bao nhiêu phần cho CĐ

- Tài chính ổn định. KQKD tốt. Nghe có vẻ nghịch lý với số nợ,nhưng lưu ý tòan bộ số nợ là vay NH phát triển, lãi suất ưu đãi chỉ có 0,54%/tháng và CỐ ĐỊNH suốt thời hạn dự án. Có điều này vì đây là dự án thuộc diện ưu tiên đầu tư xóa đói giảm nghèoCool Ngoài ra, Thử hỏi các cụ nếu không làm ăn được thằng nào chết trước nếu không phải NH? chính vì vậy chỉ có những DN tốt mới vay được nhiều vốn NH. Hiện tại công ty có CS khấu hao nhanhtrong vòng 5 năm, hơn nữa 50% dây chuyền đã hết khấu hao, cho nên chuyện nợ nhiều không đồng nghĩa với khả năng thanh toán yếu- mời xem BC lưu chuyển tiền tệ

- Nguồn nguyên liệu ổn định thậm chí dư thừa, giá rẻ. Đây là điều mà 99% các công ty khác không thể có được- người mua là CAP có ưu thế hơn so với người cung cấp nguyên liệu. Trích 1 đoạn BCB



Nguyên liệu để sản xuất giấy đế, vàng mã là tre, nứa vầu.... được Công ty thu mua từ người dân trong tỉnh và các vùng lân cận. Nguyên liệu này là những cây mọc tự nhiên dưới tán cây rừng trồng, và ở bìa rừng, có diện tích lớn trải rộng trên nhiều tỉnh Yên Bái, Hà Giang, Tuyên Quang, Phú Thọ, Lào Cai. Chính phủ luôn có chính sách ưu tiên khuyến khích với các hộ trồng rừng. Do vậy, nguồn nguyên liệu này tương đối ổn định

Nguyên liệu để sản xuất chế biến tinh bột sắn là sắn củ. Theo số liệu khảo sát thống kê của phòng Nông nghiệp huyện Văn Yên và Ban Nguyên liệu nhà máy Văn Yên, diện tích trồng cây sắn hiện có trên địa bàn huyện Văn Yên khoảng trªn 7.000 ha, nhu cầu tiêu dùng sắn của nhà máy sắn Văn Yên hiện tại chỉ chiếm khoảng 20% tổng sản lượng vùng nguyên liệu. Như vậy xét về mặt quy mô nguồn nguyên liệu trên khá dồi dào và ổn định.

Các nguyên liệu sản xuất khác như than, Dầu, Bao bì, Xút công ty đã ký hợp đồng dài hạn với các nhà cung cấp như nhà máy Hoá Chất Việt Trì, Công ty xăng dầu Yên Bái...

- Tiềm năng tăng trưởng rõ ràng :đang xây thêm dây chuyền SX cồn và dây chuyền SX tinh bột sắn trên vùng nguyên liệu sẵn cóBoxing

- Cổ đông ổn định, toàn bộ đều là CBNV công ty. Các bac có thể xem danh sách CĐ tại trang web công ty- thời điểm tháng 3/2008. Tất nhiên đây cũng là hạn chế... nhưng để sau. Dù gì thì khi CBCNV ôm chặt cổ phiếu chắc hạn cũng có lý do của nó, mặc dù YB vẫn là vùng đất nghèoclaping

- CP đươc định giá thấp: BV=15000đ/CP, D= 1,35% tháng~17% năm còn gì bằng.EPS riêng QI đã 1500 đ/CP. 18 tỷ hàng tồn kho chờ giá lên Fire long gun sẽ được hạch toán vào QII.

Tạm thế đã. Mời các bác phản biện để em viết tiếp phần hạn chế