Chú ý ko đùa : Con hàng ngon chấp vni giảm vẫn phi . sắp tới 5x có xoắn ko

Mọi người xem xét hàng này nhé : PNJ

PNJ là doanh nghiệp đứng đầu ngành vàng bạc đá quý tại Việt Nam.
Hiện nay PNJ đã sở hữu thị phần ước tính ở mức 5% trên cả nước và
khoảng 30% tại khu vực Đông Nam Bộ.
Tiềm năng tăng trưởng lớn. PNJ hiện đang sở hữu nhà máy sản xuất
trang sức lớn nhất Việt Nam với tổng công suất thiết kế lên đến 4 triệu đơn
vị sản phẩm/năm, gấp gấp 8 lần đối thủ cạnh tranh trực tiếp là SJC. Hiện
nay, PNJ mới chỉ khai thác khoảng 50% công suất thiết kế, do đó dư địa
tăng trưởng còn khá lớn khi mà room thị trường được mở ra sau thông tư
22.
Thông tư 22 – thay đổi toàn bộ cục diện ngành. Thông tư 22 sẽ quy định
chặt chẽ các tiêu chuẩn về các sản phẩm nữ, sẽ cơ bản thay đổi toàn bộ
hoạt động tồn tại của ngành chuyển toàn bộ rủi ro mà người tiêu dùng phải
gánh chịu trước đây sang nhà sản xuất. Điều này sẽ giúp loại bỏ khoảng
50% các cửa hàng, doanh nghiệp kinh doanh vàng bạc nhỏ lẻ giúp room thị
trường được mở rộng, tạo cơ hôi cho các doanh nghiệp như PNJ. Đồng
thời việc loại bỏ các đơn vị kinh doanh vàng gian lận giúp quy mô vốn đang
bị phân mãnh nghiêm trọng sẽ quy về các đầu mối lớn như PNJ, Doji, SJC.
Tập trung vào hoạt động kinh doanh cốt lõi. Trong những năm qua, PNJ
liên tục thoái vốn khỏi các lĩnh vực đầu từ ngoài ngành, tập trung vào việc
phát triển mảng vàng bạc đá quý và việc xây dựng nhà máy mới, đồng bộ
hoá toàn bộ hình ảnh nhận dạng doanh nghiệp nhằm tái định vị hình ảnh
một doanh nghiệp vàng bạc đá quý chuyên nghiệp, chất lượng và lấy tôn
chỉ thoả mãn nhu cầu của khách hàng lên hàng đầu.
Doanh thu và lợi nhuận sẽ tăng trưởng bền vững. Tôi ước tính
PNJ sẽ mở khoảng 40 cửa hàng mới/năm trong vòng 3 năm tới nhằm nâng
quy mô cửa hàng lên 300 vào năm 2017. Tôi dự bá, tăng trưởng
doanh thu các cửa hàng của PNJ ở mức 8% sau khi điều chỉnh do số
lượng cửa hàng tăng lên khá nhanh. Tuy nhiên xu hướng trong tương lai,
người tiêu dùng sẽ chuyển sang các sản phẩm cao cấp (kim cương, đá
quý) và dự báo giá vàng sẽ không tăng quá mạnh, điều này góp phần làm
cho lợi nhuận tăng trưởng mạnh hơn doanh thu.
Định giá còn hợp lý. Theo mô hình định giá trị hợp lý
hiện tại của PNJ là 53,400 VND/CP. Mức giá này đang cao hơn 27.12% so
với giá trị trường hiện tại của PNJ.F
RỦI RO ĐẦU TƯ
Rủi ro ngành kinh doanh đặc thù. PNJ đang kinh doanh trong lĩnh vực
vàng bạc đá quý nên rủi ro về biến động nguyên vật liệu và rủi ro an ninh là
khá lớn.
Rủi ro cạnh tranh. Tại thời điểm hiện tại tôi cho rằng rủi ro này đang
giảm dần do thông tư 22 đã chính thức có hiệu lực. PNJ sẽ là một trong các
thương hiệu được hưởng lợi nhà hành lang pháp lý mới của nhà nước.
Rủi ro thanh khoản. Thanh khoản trên thị trường hiện nay của PNJ thuộc
vào loại khá thấp.
KHUYẾN NGHỊ NẮM GIỮ
PRICE TARGET 60.000