Con Tàu Noah Theo Ý Chúa – Ký Sự Vượt Khủng Hoảng – PVP - Tập 2

Chào các bác, lâu rồi mình không viết bài nào mới chia sẻ với các bác. Nối tiếp những phi vụ thành công trước, nay mình mạo muội lấy một cổ phiếu trong danh mục của mình đang có kỳ vọng lớn từ nay đến 2025 2026 ra để chia sẻ với các bác.

Quan điểm giao lưu học hỏi, ghi nhận mọi ý kiến khen chê, tập trung vào giá trị doanh nghiệp, kỳ vọng tương lai, lưu ý trước giờ mình không khuyên ai mua bán, các bác hãy tự phân tích lại và có quyết định của riêng mình nhé.

PVP – Công ty con của PVT, chuyên cho thuê tàu vận chuyển dầu, hoá chất, làm kho nổi.

Định giá thời điểm hiện tại khoảng trên dưới 1700 tỷ vốn hoá, tiền đang có 1163 tỷ, nợ vay 465 tỷ, LNST 9T 2024 đạt 174 tỷ, dòng tiền HĐKD 377 tỷ, tăng khoản Dự phòng ngắn hạn hơn 200 tỷ. PVP không hạch toán hết lãi trong 9T 2024, khả năng dồn cho Quý 4 báo lãi khủng.

Doanh thu 9T 1092 tỷ, biên lãi gộp tăng mạnh từ 16,2% lên 23,5%, riêng mảng vận tải biên gộp tăng mạnh từ 41% 2023 lên hơn 46% 2024 do giá cước tăng cao. Mình dự tính 2024 PVP lãi 270-290 tỷ sau thuế.

PVP đang sở hữu 4 tàu, trong đó 1 tàu làm kho nổi chứa dầu tại VN, 3 tàu vận chuyển quốc tế, chuyên vận chuyển dầu, hoá chất. PVP kí hợp đồng hạn định nên chi phí nhiên liệu tăng thì khách hàng phải chịu, PVP không bị ảnh hưởng. Trong khi đó, giá cước vận tải đang neo cao và có xu hướng tăng, bởi vì đơn hàng đóng mới tàu giảm dần trong vài năm qua.

Nói một chút về TSCĐ, riêng tàu Apollo khấu hao nhanh, đã khấu hao gần hết, còn lại 4,7 triệu USD, trong khi giá thị trường cho tàu Apollo đang là 26 triệu USD.

Yếu tố vĩ mô tác động đến PVP, theo mình nhận định thì trong 3 năm tới các chính phủ, ngân hàng trung ương sẽ không tập trung tăng trưởng tín dụng cho lĩnh vực BĐS vì BĐS giá đã quá cao, tồn kho nhiều, sản phẩm phân khúc cao cấp không phù hợp nhu cầu người tiêu dùng, rủi ro thanh khoản của các DN BĐS. Vậy nên, tín dụng sẽ tập trung vào lĩnh vực sản xuất, do đó nhu cầu dầu và hoá chất phục vụ sản xuất sẽ tăng cao, tác động tích cực đến các DN vận tải biển như PVP. Chưa kể việc ông Trump sắp nhận chức, các doanh nghiệp tăng cường hoạt động sản xuất, xuất nhập hàng để tránh bị đánh thuế, điều này cũng có lợi cho ngành vận tải biển.

Triển vọng sắp tới, PVP đang dự định nâng gấp đôi công suất, trong năm 2024 PVP đã mua mới thêm 1 tàu MR chở dầu, hoá chất(Pacific Pride). PVP cũng vừa kí hợp đồng vay VCB 489 tỷ để mua thêm tàu MR 2, và đang lên kế hoạch mua tàu MR 3. Có thể thấy trong thời gian ngắn sắp tới PVP sẽ sở hữu 6 tàu, 2025 sẽ là một năm bùng nổ của PVP.

Về dài hạn, PVP đang nhận được sự quan tâm của các tổ chức tài chính quốc tế nhờ cấu trúc tài chính vững mạnh, uy tín kinh nghiệm lâu năm, có thể PVP sẽ tái cấu trúc và nhận vốn đầu tư của nước ngoài để mở rộng thêm đội tàu, mở rộng thêm dải sản phẩm chuyên chở LNG, LPG lạnh.

Vậy nên, kỳ vọng cho PVP 2025 2026 là rất lớn, công suất tăng gấp đôi trong khi giá cước neo cao thì lợi nhuận có thể tăng mạnh tương ứng. Rất có thể 2025 PVP lãi 450-500 tỷ thì kỳ vọng x2 x3 là điều hoàn toàn khả thi. Nhìn VCSH của PVP, nếu qua năm mà chia thưởng 50%-70% thì đừng hỏi các vì sao nằm ở đâu

Các bác đừng quên xác suất xảy ra Khủng hoảng tài chính toàn cầu 2025 đang ngày càng tăng cao nhé, hãy tìm cho mình con tàu Noah để tránh mọi cơn Đại hồng thuỷ.

Sắp tới mình sẽ viết thêm nhiều bài viết hay nữa, danh mục nhiều hàng hot lắm kaka, các bác đón đọc nhé.

Thân chào các bác. Chúc các bác một cái tết ấm no và một năm 2025 nhiều phi vụ thắng lợi lớn

_Khủng hoảng là lúc những cơ hội lớn nhất được tạo ra_