Coteccons - Hành trình vốn hóa tỷ đô

Lý do nào CTD có thể về lại vốn hóa tỷ đô, có thể so sánh quá khứ CTD đỉnh cao năm 2017 với lợi nhuận 1652 tỷ và hiện tại quý 1/2022
Với doanh nghiệp xây dựng, backlog là 1 tiêu chí quan trọng thể hiện tiềm năng doanh nghiệp và con số sẽ nói lên tất cả :

2017 backlog của CTD là 26,000 tỷ - Có thể xem ở đây : CTD [KHẢ QUAN +18,7%] - Backlog duy trì ổn định củng cố tốc độ tăng trưởng năm 2017 - Cập nhật (vcsc.com.vn)
Dành cho ai không vào link : Chúng tôi duy trì khuyến nghị KHẢ QUAN cho cổ phiếu CTD với tổng mức sinh lời +18,7%. Tổng giá trị hợp đồng đã ký và chưa thực hiện (backlog) hiện ở mức 26,2 nghìn tỷ đồng (+17% so với mức cơ sở cao cuối năm 2016) củng cố cho quan điểm của chúng tôi về dự báo doanh thu 26,6 nghìn tỷ đồng cho năm 2017 (+28%). Lãi tiền gửi ngân hàng cao hơn do lượng tiền mặt tốt đã bù đắp một phần cho biên lợi nhuận giảm từ mức cơ sở cao năm ngoái.

2021 CTD đã ký được backlog là 25,000 tỷ và trong Quý 1/2022 đã ký được 10,000 tỷ - Với tốc độ như vậy khả năng tổng cuối năm nay CTD sẽ có tối thiểu 35,000 tỷ backlog ký trong 2022
Theo ông Bolat, backlog năm 2021 của Coteccons đạt 25.000 tỷ đồng. Quý I/2022, giá trị hợp đồng ký mới đạt 10.000 tỷ đồng. Coteccons thắng thầu 9 dự án, Unicons (công ty con) trúng thầu 10 dự án

Và các con số sẽ thể hiện trên báo cáo tài chính :
2017 người mua trả tiền trước 1544 tỷ :

Quý 1/2022 người mua trả tiền trước là , trong khi cuối 2020 là chuyển giao quyền lực người mua trả tiền trước chỉ còn 379 tỷ

Các bài phân tích tiếp sẽ ở sau, cuối bài này tôi lại mượn lời ông Bolat, qua trả lời thẳng thắn ở họp cổ đông, cách công bố thông tin và những gì đang thay đổi tại Coteccons tôi tin chương mới của CTD đã bắt đầu

Theo ông Bolat, backlog năm 2021 của Coteccons đạt 25.000 tỷ đồng. Quý I/2022, giá trị hợp đồng ký mới đạt 10.000 tỷ đồng. Coteccons thắng thầu 9 dự án, Unicons (công ty con) trúng thầu 10 dự án. Tuy nhiên, một dự án phải xây dựng 2 – 4 năm mới có thể hoàn thành. Bởi vậy những gì Coteccons đang nỗ lực chưa thể cho kết quả ngay trong năm 2022. “Chúng ta sẽ thấy kết quả vào năm 2023 và những năm sau đó. Chúng tôi xác định chiến lược phát triển bền vững, dài hạn. Nếu muốn làm đẹp số liệu, chúng tôi hoàn toàn có thể đẩy biên lợi nhuận lên cao để có được kết quả tức thì, nhưng về dài hạn thì sao?”, ông Bolat đặt câu hỏi.

Chủ tịch Coteccons cho biết công ty đặt mục tiêu tới năm 2025, doanh thu sẽ đạt 3 tỷ USD, vốn hóa thị trường đạt 1 tỷ USD. Để làm được điều này, công ty xác định 5 ưu tiên chiến lược: mô hình kinh doanh khác biệt, nguồn nhân lực vượt trội, dòng sản phẩm dịch vụ đa dạng, marketing – PR sáng tạo và đa dạng hóa lĩnh vực hoạt động. Các phân khúc ngành xây dựng mà Coteccons tham gia gồm: dân dụng, công nghiệp, thương mại, hạ tầng – giao thông…

Bài học trong quá khứ:
1. Kusto đang nắm quyền điều hành ở CTD
2. Kusto đã thâu tóm DESCON và làm cho nó hủy niêm yết và phá sản.
3. Kusto đã thâu tóm BETON6 và làm cho nó hủy niêm yết và phá sản.

P/S: Đừng kỳ vọng quá lớn vào quá khứ dĩ vãng dễ gì dấu diếm.

Cứ phải về 42 đã mới tính

Rất nhiều topic và rất nhiều người đi comment kiểu này nhưng nêu lý do tại sao bị hủy niêm yết và phá sản thì mọi người đều không biết. Tôi cũng không biết tại sao DESCON và BETON6 phá sản do không theo dõi từ đầu.
NHƯNG
Coteccons thì tôi biết, tôi tôn trọng những gì ông Dương đã làm cho CTD từ 2018 trở về trước, nhưng giai đoạn về sau việc thay thế là hoàn toàn hợp lý của Kusto. Lý do là đây :
1. Các dự án được đẩy về Ricon và đã được phản ánh trong link : Thêm một đối tác tố cáo ban lãnh đạo Coteccons lạm quyền và tham nhũng! (danviet.vn)
The8th còn đưa ra những cáo buộc cứng rắn với lãnh đạo của Coteccons hiện nay: "Vấn đề lớn nhất hiện đang làm xói mòn Coteccons là về quản trị doanh nghiệp. Các vi phạm liên tục trong của lãnh đạo Coteccons đã gây tổn thất đáng kể cho Coteccons và các cổ đông khi doanh thu và lợi nhuận tiềm năng bị chuyển vào các công ty khác do một số lãnh đạo Coteccons sở hữu và kiểm soát. Các vi phạm của một số thành viên quản lý cấp cao Coteccons cần phải được xử lý nghiêm minh theo quy định của pháp luật, bao gồm cả việc xử lý hình sự đối với các hành vi tham nhũng".
2. Ban lãnh đạo cố tình làm sai lệch báo cáo ban kiểm soát, báo cáo thường niên : Coteccons: Đến lượt nội bộ tố cáo lãnh đạo (danviet.vn)
Theo đó, ông Luis Fernando Garcia Agraz - Trưởng Ban kiểm soát Conteccons gửi lên vào ngày 5/6/2020, tố ban điều hành Coteccons đã cắt xén, chỉnh sửa sai sự thật trong báo cáo của Ban kiểm soát, thậm chí là trái ngược với báo cáo gốc của BKS.
Trước đó, ngày 5/5/2020, BKS đã gửi lên HĐQT báo cáo thường niên về phần của BKS nhưng vào ngày 29/5/2020, ông Nguyễn Sỹ Công - Tổng giám đốc Coteccons đã ký công bố thông tin về Báo cáo thường niên năm 2019, trong đó phần báo cáo của BKS hoàn toàn khác với bản báo cáo do BKS soạn thảo.
3. Kể từ 2019 - 2020 ban lãnh đạo cũ đã gần như không hoạt động kéo dự án về công ty nữa khiến cả doanh thu và lợi nhuận sụt giảm.

NẾU CÁC BẠN ĐANG LÀ CỔ ĐÔNG LỚN CỦA CÔNG TY, LIỆU CÓ MẠNH TA THAY ĐỔI CÔNG TY HAY VẪN ĐỂ LÃNH ĐẠO CŨ ĐỂ CÔNG TY THỤT LÙI TIẾP? VIỆC NÀY TÔI NGHĨ AI CŨNG SẼ LÀM NHƯ KUSTO THÔI VÀ NHỮNG GÌ HỌ LÀM ĐANG CHỨNG MINH 1 COTECCONS VỚI SỰ HỒI SINH MẠNH MẼ.

Có thể về 10k/cp sớm thôi

Thanh niên 10k có muốn sọc không? Có CTD cho sọc rồi về 10k mua lại ăn lời tẹt ga, cọc 50% giá trị sọc thôi

Cổ phiếu tâm điểm 9/5: FTS, CTD, BIC
CTD - Triển vọng nhờ giá trị hợp đồng ký mới tăng trưởng

Chứng khoán FPT vừa có báo cáo cập nhật tin tức về Coteccons khuyến nghị MUA với các luận điểm chính như sau:

(1) Backlog chuyển sang 2022 đạt 27,7 nghìn tỷ và 10 nghìn tỷ hợp đồng ký mới trong quý I/2022 là tín hiệu tích cực CTD đang dần trở lại quy mô vận hành trước tái cấu trúc và dịch COVID-19, đảm bảo nguồn công việc trong 2022.

(2) Tình hình tài chính an toàn nhờ gần 3.300 tỷ tiền, tương đương tiền và đầu tư tài chính ngắn hạn tại cuối 2021, tương đương khoảng 26% tổng tài sản.

(3) Giá cổ phiếu rất thấp so với giá trị sổ sách: Giá trị vốn hóa của CTD tại ngày 5/5/2022 ở mức 4.197 tỷ, tương ứng với chỉ số P/B ở ~0,5x và chỉ nhỉnh hơn giá trị tiền, tương đương tiền và đầu tư tài chính ngắn hạn ở gần 3.300 tỷ tại cuối 2021.

Doanh thu tăng là tốt, nhưng tăng doanh thu mà không ra lợi nhuận thì là làm không công.
Công ty tiền mặt ngày càng ít, từ không vay nợ thành vay nợ. Ai cũng nhìn vào ESOP cổ phiếu quỹ để chia cho nhau thì đó gọi là đang gặm nhấm chính bản thân đó.
khi nào CTD giống DESCON, BT6 rồi tính tiếp.
Hãy xem lại lịch sử mấy quỹ ngoại ấy thế nào rồi hãy nói. còn tất nhiên, giống cổ phiếu thôi, khi thay đổi dc BLĐ thì phải tìm ra lý do.
Thôi cứ để yên cho CTD tìm đến điểm cân bằng đi. đừng hô hào, khuyến nghị mua làm gì rồi lại có cá nhân đu đỉnh nữa. mấy công ty chứng khoán thì ai chẳng khuyến nghị.

Giá vật liệu tăng thì căng quá

Bác này có 2 ý mà nhiều người cũng hay hỏi :
1. Doanh thu tăng là tốt, nhưng tăng doanh thu mà không ra lợi nhuận thì là làm không công.
Ban lãnh đạo trả lời rất rõ ở họp cổ đông, rất rõ ràng và thẳng thắn : Chủ tịch Coteccons lý giải kế hoạch lãi thấp kỷ lục - Tài chính - Chứng khoán - ZINGNEWS.VN
Một yếu tố tồn đọng khác là khoản phải thu ngắn hạn từ khách hàng hơn 7.000 tỷ đồng. Trong đó 14% số này là các khoản nợ cảnh báo từ giai đoạn trước để lại.
Theo bà Mai Lê, khoản trích lập dự kiến trong năm nay ước tính khoảng 95 tỷ đồng. Như vậy, lợi nhuận trước trích lập dự phòng có thể đạt 115 tỷ đồng.
Nhìn vào BCTC của Coteccon hàng năm có thể thấy trong 2 năm : 2020, 2021 công ty đã trích lập gần 450 tỷ cho các khoản nợ cảnh báo từ thời lãnh đạo trước
2. Ai cũng nhìn vào ESOP cổ phiếu quỹ để chia cho nhau thì đó gọi là đang gặm nhấm chính bản thân đó.
Lãnh đạo mới esop đây :
Năm 2022 số phiếu phát hành đề xuất là 554.785 cổ phiếu, chiếm 0,75% số lưu hành và chiếm 10,3% tổng cổ phiếu quỹ hiện tại.
Sang năm 2023, CTD muốn phát hành tiếp 792.550 cổ phiếu (với điều kiện đạt được doanh thu kiểm toán trên 15.000 tỷ đồng trong năm 2022).
Còn dưới thời kỳ lãnh đạo cũ mà các bác mong muốn duy trì là đây Chủ tịch Coteccons: “Dù thay đổi phương án ESOP là một sự mất mặt, tôi cũng xin nhận sự mất mặt đó” (ndh.vn)
Theo phương án cũ, giá trị khuyến khích cho CBCNV là hơn 209 tỷ đồng, tương đương số cổ phiếu ESOP dự kiến sẽ phát hành là 2.590.000 cổ phần, chiếm 3,36% tổng số cổ phiếu đang lưu hành của công ty

NHÌN THẾ NÀY TỰ CÁC BÁC HIỂU AI TỐT HAY XẤU? HAY VẪN CÒN BẢO LÃNH ĐẠO CŨ TIẾP TỤC NHÉ