CP siêu rẻ EPS TPH DHI DAE SAP HTP

PE thấp chưa hẳn đã tốt đâu. EPS của nó cao thì PE thấp. Tuy nhiên, năm sau mà EPS của nó không đạt được như vậy thì giá sẽ down đấy. Chọn thằng nào có tiềm năng, PE cao một chút, năm sau nó làm ăn được, PE sẽ thấp đi, giá có cơ hội tăng cao hơn.

Mình đọc trong bảng cáo bạch của mấy chú này thằng nào 3 năm vừa rồi cũng đều có tăng trưởng đấy chứ. Kế hoạch năm sau đều cao hơn năm trước.
Theo tin hành lang thì EBS TPH sẽ phát hành cổ phiếu thưởng tỉ lệ cao.

Tớ cũng mua kha khá CP của mấy anh này, nhưng xác định để lâu dài ăn cổ tức là chính thôi, vì sự thực thì không lạc quan như hip1810 đâu.

Mà tớ quan tâm đến các công ty in là chính, nên chỉ bình luận một chút về mấy thằng này:

Trong số 4 công ty in của NXB Giáo dục (NXB GD nắm 51% vốn - đây là cái hạn chế) , TPH & DHI ở Hà nội, HTP ở Đà Nẵng, SAP ở HCMC.

TPH: vốn 12 tỷ, EPS 2006= 4500, book value~19K, có 3000 đất ở ĐA, DS> 50tỷ, trong đó tỷ trọng in ngoài sách GK đang tăng nhanh, đặc biệt có dự án đầu tư dây truyền in bao bì nhựa.

DHI: vốn 10 tỷ, EPS 4000, thuê lại đất của NXB GD ở Giảng võ, đang chần chừ chưa muốn di dời.

HTP & SAP: vốn 9 tỷ, EPS 3700-4000, book value=15-17K (chưa có số liệu chính xác cho năm nay).

(Xem bản cáo bạch của các công ty đều có phần so sánh về vốn, doanh số, hiệu quả hoạt động giữa các công ty )

Các công ty này đều chỉ đi in thuê, lấy công làm lãi, ăn theo doanh số là chính, tỷ suất lợi nhuận không cao như EBS (biên soạn, phát hành). Bù lại an toàn hơn, không bị ảnh hưởng nhiều bởi việc mất độc quyền XB sách của NXB GD - mà cái này chắc phải 3 năm nữa mới thành hiện thực được.

Cả mấy công ty in này đều hoạt động đã lâu, máy móc thiết bị khấu hao nhanh và bảo quản tốt nên giá trị còn lại chỉ còn 30-40% nguyên gía nhưng đều còn tốt. Không in sách GK mà in cái khác thì mấy anh này cũng không ngại cạnh tranh với các nhà in khác.

Ngành in có xu hướng tăng trưởng không cao, và mấy công ty in của NXB GD cũng không nằm ngoài xu hướng ấy, dự kiến mấy năm tới tăng trưởng 5-10%/ năm thôi. Riêng SAP vì đang di dời, nên 1,2 năm tới chắc hoạt động có khó khăn, nhưng sau đó sẽ tốt hơn.

Việc chia cổ tức bằng CP của EBS, TPH và HTP mới là dự kiến, còn phải chờ ĐH CĐ thông qua.

Giá hiện tại của các công ty này chưa phản ánh đúng giá trị của các công ty, nhưng cũng phản ánh tương đối chính xác giá trị tương đối giữa các CP in ( TPH--> DHI--> HTP & SAP)

Dự kiến giá mấy CP này còn tăng 20-40% nữa, trừ phi công nhân của các nhà máy in đua nhau bán đổ bán tháo CP để ăn Tết - mà cái này dễ xảy ra lắm vì các bác công nhân ngành GD chỉ giỏi về chữ nghĩa chứ khá ếch về TT CK.

Cám ơn Bac_Tom đã cho mình hiểu rõ hơn về mấy chú in này.
Bác tính EPS của mấy chú này đã tính được miễn thuế thu nhập doanh nghiệp chưa?
Mình ước tính EPS là lợi nhuận trước thuế vì năm nay dc miễn thuế mà.

may hom nay dat gia mua EBS khong duoc, chac lam nguoi mua voi so luong lon'' quá. toàn ceiling.

Nếu quyết mua bác phải đặt giá trần ngay từ đầu giờ , nếu vào muộn lượng mua nhiều thì khó mua lắm

_________________________________________________

Mình cũng đã nghiên cứu kỹ mấy thằng này nên đã nhanh tay chộp được 1 ít EBS và HTP rồi. Thực sự, 2 thằng này mình cũng dự định là đầu tư lâu dài bởi nó làm ăn quá hiệu quả chứ không phải đầu cơ.







Được khanhduc1997 sửa chữa / chuyển vào 22:55 ngày 21/01/2007

Hình như bác nào lập topic bị sai Ctả EBS chứ không phải EPS

Các anh em chú ý EBS vẫn còn rất rẻ so với giá trị thực 15x ( intrinsic value) ngoài ra chưa kể việc sắp chia thưởng bằng CP với tỷ lệ 1:1.7

Sàn HN ko bị ảnh hưởng và làm giá nhiều như bên Hostc đâu mọi người hãy tiếp tục găm khi còn kịp.

Sao ở đây không đưa thêm chú STP - Bao bì sông đà đã có kqkd năm 2006 với EPS hơn 4200 tính trên số dư vốn cuối năm 2006 (từ 5 tỉ lên 8 tỉ)
Thông tin phát hành 2:1 giá 15.000
Trả cổ tức 16%
Ngày chốt quyền: 25/01/2007
http://www.baobisongda.com/index.asp?vn=tt&new=tr&tid=62

Mua nhanh kẻo không kịp