CTCP Đầu tư Nam Long

CTCP Đầu tư Nam Long

· Trong 6T2024, NLG đạt doanh thu thuần 457 tỷ đồng (-62% svck), tuy nhiên LNST công ty mẹ chỉ ghỉ nhận gần 27 tỷ đồng do O1/2024, NLG ghi nhận lỗ gần 77 tỷ đồng. Trong đó, sự sụt giảm chủ yếu từ doanh thu BĐS ghỉ nhận 372 tỷ đồng (-65% svck), ghi nhận từ dự án Southgate GÐ 1 (272 tỷ đồng), lzumi City (92 tỷ đồng), lợi nhuận từ công ty liên kết ghi nhận từ doanh thu của dự án Mizuki Park 637 tỷ đồng. Đáng chú ý trong kỳ, ghi nhận doanh thu tài chính từ chuyển nhượng 25% cổ phẩn trong dự án Paragon (~231 tỷ đồng).


· Trong H2 2024, NLG dự kiến ghi nhận bàn giao của các dự án Akari City GĐ2 (3.329 tỷ đồng), Nam Long Central Lake Cần Thơ (2.077 tỷ đồng) và Southgate (383 tỷ đồng). Tính tới 30/06/2024, NLG ghi nhận doanh số presales 2.678 tỷ đồng (tăng 1.510 tỷ so với Q1/2024) chủ yếu tới từ dự án Southgate GĐ1 và Akari City GĐ2. Kế hoạch presales cho cả năm 2024. là khoảng 9.400 tỷ đồng, các năm về sau: năm 2025 (17.000 tỷ đồng), năm 2026 trở đi (27.000-30.000 tỷ đồng/năm chủ yếu sẽ phụ thuộc vào tiến độ của dự án Southgate (sp cao tầng của GĐ 1 và 2) và lzumi City (mới triển khai phân khu 1A1 trên diện tích 7,5 hạ).


· Cho nửa cuối năm 2024, dự báo doanh thu ước đạt 6.932 tỷ (+248% svck), LNST công ty mẹ ước tính cho nửa cuối năm và cả năm 2024 lần lượt đạt 386 tỷ đồng (+8% svck) và 453 tỷ đồng (-6% svck). EPS 2024 tương ứng đạt 1.169 đồng và mức giá mục tiêu cơ bản là 43.900 đồng/cổ phiếu.