CTCP DỆT MAY - ĐẦU TƯ - THƯƠNG MẠI THÀNH CÔNG – TCM (HSX)

CTCP DỆT MAY - ĐẦU TƯ - THƯƠNG MẠI THÀNH CÔNG – TCM (HSX)

Tổng doanh thu 2024 kỳ vọng tăng 17% so với 2023 :

• Tính đến hết tháng 7, TCM đã hoàn thành 58% kế hoạch doanh thu và đang nhận 90% kế hoạch doanh thu cho đơn hàng quý 3 và 82% kế hoạch doanh thu đơn hàng quý 4. Với lượng đơn hàng hiện tại cùng kỳ vọng từ các thị trường lớn trong giai đoạn cuối năm, dự báo công ty mẹ có thể vượt chỉ tiêu doanh thu từ 5-8%.

• Tăng doanh thu từ chênh lệch tỷ giá do Yên Nhật tăng: Giả định cuối năm tỷ giá JPY/VNĐ giữ nguyên là 172 thì doanh thu của TCM có thể tăng thêm ~20 tỷ đồng. Tương đương tăng 2,1% doanh thu dự phóng của TCM trong 2024 ( nếu giữ nguyên tỷ trọng 21% của thị trường Nhật Bản)

• Doanh thu từ chuyển nhượng đất BĐS KCN - dự định TCM sẽ nhận lại được khoản doanh thu bất thường khoảng 187,2 tỷ đồng ( doanh thu chưa tính vào định giá do chưa chắc chắn thời gian chuyển nhượng)

Biên lợi nhuận kỳ vọng năm 2024 tiếp tục tăng 10-15% yoy nhờ giá đầu vào giảm: 90% đơn hàng của TCM theo phương thức FOB ( biên lợi nhuận TB tầm 15-17%). Trong khi đó, giá cotton dự kiến sẽ tiếp tục giảm 5-10% trong kỳ 2024/25

RỦI RO

• Nhu cầu về may mặc của các nước Mỹ, EU, Trung Quốc yếu đi