Danh mục chỉ số VN30 và VNFIN Lead kỳ Q3/2025

Quỹ ETF – cũng có thể được xem như là 1 “NĐT tổ chức” có chuyên môn và nguyên tắc nhất định. Vì là 1 “NĐT tổ chức” nên dòng tiền từ nhóm này được huy động với dòng tiền lớn, và giao dịch phát sinh sẽ theo từng mốc thời gian cố định.

Bên cạnh đó, kỳ review danh mục ETF hàng quý lại đến, chính vì vậy, trong “Dự báo thay đổi danh mục ETF kỳ Q2/2025”, em xin gửi đến Quý NĐT các mốc thời gian cần chú ý, cũng như là các Cổ phiếu sẽ bị ảnh hưởng theo ước tính của bên em để mình chủ động trong các giao dịch.

Một số mốc thời gian đáng chú ý:

Bộ chỉ số HOSE-Index, VNX-Index cùng các chỉ số đầu tư bao gồm VNDiamond, VNFin Lead và VNFIN Select sẽ thực hiện tái cơ cấu danh mục trong thời gian tới.


1. Chỉ số VN30

• DGC có thể được thêm vào chỉ số kỳ này do đã thỏa mãn các điều kiện yêu cầu.
  
  
• BVH có thể bị loại khỏi danh mục chỉ số do không thỏa mãn điều kiện về thanh khoản.
  

Tính đến 25/06, GTGD khớp lệnh của BVH ở mức khoảng 26 tỷ đồng, thấp hơn so với ngưỡng yêu cầu 30 tỷ đồng.

• VIC và VHM: có thể giảm tỷ trọng sau đợt tăng giá gần đây
  
  
• VPL và BSR: Cổ phiếu vốn hóa lớn có thể thêm vào chỉ số trong tương lai (cả 2 đều chưa đáp ứng yêu cầu về thời gian niêm yết tối thiểu.)
  

Các quỹ ETF mô phỏng chỉ số VN30: Hiện tại có 4 quỹ ETF đang theo dõi chỉ số VN30, bao gồm: DCVFMVN30 ETF, SSIAM VN30 ETF, KIM Growth VN30 ETF, và MAFM VN30 ETF, với tổng tài sản quản lý ước tính khoảng 8.910 tỷ đồng (341 triệu USD) tính đến ngày 25/6/2025.

Cơ cấu danh mục ETF (theo ước tính của SSI - RS):

• Ở chiều bán ra: 1,8 triệu cổ phiếu VIC, 1,5 triệu cổ phiếu VHM, và 310.000 cổ phiếu BVH
  
  
• Ở chiều mua vào: 2 triệu cổ phiếu DGC.
  

Ngoài ra, quỹ có thể mua vào đáng kể FPT, ACB, TCB và bán ra MWG và VRE.

2. Chỉ số VNFIN Lead

Dựa trên số liệu cập nhật ngày 25/6/2025, SSI - RS ước tính:

• LPB có thể bị loại khỏi danh mục.
  
  
• Không có cổ phiếu nào được thêm mới kỳ này.
  

Quỹ SSIAM VNFIN Lead ETF hiện đang quản lý tổng tài sản (AUM) khoảng 398 tỷ đồng (~15 triệu USD), ước tính giao dịch của quỹ:

• Ở chiều bán: khoảng 741.000 cổ phiếu LPB
  

Ngoài ra, quỹ có thể mua vào đáng kể SHB, MBB và bán ra TCB, EIB.

1. Bảng tổng hợp thay đổi:
   

Kết luận:

Với tổng thanh khoản thị trường hiện đang ổn định quanh ngưỡng 20-25 nghìn tỷ, dòng tiền có thể sẽ tập trung vào nhóm cổ phiếu có cơ hội được thêm hoặc được mua mạnh bởi các quỹ ETF.

Nhà đầu tư nên bám sát lịch cơ cấu ETF, chủ động quan sát các cổ phiếu có liên quan và tận dụng cơ hội giao dịch theo dòng tiền lớn – nhưng cần kiểm soát rủi ro với những mã có nguy cơ bị bán giảm tỷ trọng.​