DCM, DPM - Giá phân bón vượt đỉnh mọi thời đại

Dcm dpm ddv
Họ nhà D

@veque_2010

6 tháng cuối năm, danh mục không có phân bón thì không biết mua gì (À, em vẫn là một holder của HSG nhé)

Post lại bài em đã cmt bên topic kia:
Thời loạn lạc của thị trường, đánh theo giá cả thị trường phân bón vậy
Định giá 3x 2021 DPM

1. Thới giới thiếu nguồn cung Ure. Ấn Độ đang chào thầu mua 1triệu tấn Ure (theo Agromonitor). Giá giao dịch ure trong lần chào thầu lần trước là 480-500usd/tấn và dự lần này sẽ cao hơn. tương ứng 12.500đ/kg nếu so về giá ở VN. Giá xuất ure từ nhà máy DCM DPM chỉ xung quanh 11.700đ

2. Trung Quốc (lại là TQ) đang thiếu ure nên họ hạn chế việc xuất khẩu => thiếu nguồn cung cho thế giới

3. Ấn Độ sẽ cần 6triệu tấn Ure cho tới 01/2022

4. Giá khí tăng cao nhưng giá phân bón tăng với tỷ lệ % còn cao hơn nên biên lãi gộp của DCM DPM sẽ tăng đáng kể.

5. Các chỉ tiêu tài chính của DPM thì khỏi cần bàn luận bởi 14 năm qua luôn cực kỳ mạnh về tài chính.

6. Nếu sai thì ăn cổ tức tiền, ước năm 2021 eps 2.7 thì DPM sẽ chia cash tầm 70% số này tương ứng 1.800đ/cp => tương ứng 8% thị giá => cao hơn gửi ngân hàng rồi.

7. Ước tính năm 2021, DPM lãi 1200tỷ = Q1 170 + Q2 630 + Q3 250 + Q4 150 = 1200 (với giả định Q2 gấp đôi cùng kỳ; Q3 Q4 tăng 50% cùng kỳ) => eps 3; PE min 4 năm gần nhất của DPM là 12 => định giá 12 x 3 = 36

Vẫn phong cách chiết khấu sâu 20% phòng ngừa rủi ro => DPM = 12 x 3 x 80% = 28.8
Giá hiện tại 21.3 => upside 35%

Mua bán tùy duyên cả nhà!.
Em đu đỉnh DPM rồi hì hì


TẠI HẠ VẪN ĐANG ĐI TÌM MỘT TOPIC VỀ URE XUYÊN SUỐT 6 THÁNG CÒN LẠI ĐỂ ĐẦU QUÂN

Đúng rồi, chỉ tiêu tài chính thì quá ổn, luôn có hàng nghìn tỷ gửi ngân hàng

--- Gộp bài viết, 21/07/2021, Bài cũ: 21/07/2021 ---

Ngon không tưởng )

Dòng phân bón nhiều người không thích vì lịch sử dòng phân bón chưa có con sóng nào thực sự đủ lớn, giá cổ xu hướng giảm dài hạn cả chục năm qua. Nhưng giờ khác, vì sao lại khác
1. Giá phân bón cả chục năm làm gì có sóng nào lớn như sóng này, giá tháng 06 tăng 50% so với tháng 05 và gấp đôi cùng kì, hiện nay vẫn đang leo cao và tiếp tục tạo những đỉnh mới
2. Trước đây cứ nói DPM, DCM là hai con hàng nặng mông khó lên lắm, nhưng đó là trước đây khi thanh khoản thị trường vài k tỷ/phiên, DPM có thời kỳ còn vào vn30, nhưng giờ thì sao tiền thị trường chưa khi nào nhiều như bây giờ, dòng bank có những cổ giao dịch vài k tỷ/phiên, nên DPM, DCM giao dịch vài triệu cổ/phiên trước gọi là nặng mông giờ thì lại nhẹ tựa lông hồng
3. Thị trường sập vừa rồi DPM, DCM cũng không tránh khỏi giảm quá sâu khi đang trend tăng, lúc thị trường sập toàn tập thì con nào cũng như con nào, cả thị trường may ra đc vài con lái chi phối đi ngược lại thị trường còn lại rất khó thoát khỏi cảnh chung, khi thị trường hồi hoặc đi ngang hoặc nếu có điều chỉnh không quá sâu dòng tiền thông minh sẽ đi vào những cổ kết quả kinh doanh tăng trưởng, DPM, DCM là một trong số đó

DPM có vẻ mạnh hơn DCM, giảm ít và hồi phục nhanh. Dòng phân có đặc tính đánh ko bốc và máu lửa nền ít người muốn cầm, dòng này hay đánh kiểu tích lũy thật lâu rồi mới có 1, 2 cây bùng nổ, xong lại đi ngang hoặc chỉnh, ko có đánh hăng và liên tục như các dòng khác. Dòng phân lúc này là lựa chon an toàn để tránh bão Covid càng quét

https://dpm.vn/tin-pvfcco/pvfcco-ho...-sxkd-trong-dieu-kien-dich-covid-19-bung-phat
Thêm một thông tin nữa về DPM, nhắc đến DPM nhiều người nghĩ chỉ có ure, nhưng thực ra thì DPM còn có cả NPK công suất lớn, cứ nhìn sản lượng 5 tháng đầu năm tăng trưởng 69% cùng kỳ còn tiêu thụ tăng 99%. Với giá phân tăng như thế thì doanh thu và lợi nhuận mảng NPK không phải tăng 69% hay 99% như sản lượng mà có thể tăng bằng lần. Hiện nay chưa ra tin kết quả kinh doanh, nhưng với nhưng thông tin tích cực từ giá phân bón, NPK đến mảng hóa chất (nhìn vào DGC chuyên kinh doanh hóa chất giá như nào) thì hoàn toàn có thể đi trước một bước cầm cổ trước khi ra kết quả kinh doanh

BFC có vị k vậy chủ thớt

Bfc cũng được hưởng lợi khi giá phân tăng cao có nhiều nhà máy ở cả ba miền tiết kiệm chi phí vận chuyển nhưng Bfc ko đc hưởng lợi bằng Dpm, Dcm vì Bfc sản xuất Npk đầu vào là ure, lân, kali giá cũng cao, nhà máy nhỏ, cũ nên chi phí vận hành cao, thanh khoản cổ thấp ko hút được dòng tiền lớn