DCM - Thơm nhất dòng phân

1. KQKD 6 tháng đầu năm tăng trưởng cao vượt trội. Tổng doanh thu ước đạt 8.250 tỷ đồng, vượt 82% kế hoạch 6 tháng và thực hiện được 91% kế hoạch năm, tăng gần gấp đôi so với năm trước. Trừ các chi phí, lợi nhuận trước thuế cũng vượt xa so với kế hoạch và cùng kỳ năm 2021. Năm nay, Đạm Cà Mau đặt mục tiêu kinh doanh khá thận trọng, doanh thu và lợi nhuận sau thuế giảm lần lượt 10% và 72% so với kết quả năm 2021, chỉ có 9.060 tỷ đồng và 513 tỷ đồng. Vì vậy, doanh nghiệp đã bỏ xa chỉ tiêu lợi nhuận từ rất sớm.


​

2. Nhà máy vận hành ổn định, vượt công suất. Nhà máy Đạm Cà Mau cũng đã vận hành an toàn ổn định của với công suất trung bình lũy kế đến nay đạt 111% so với thiết kế. Tổng sản lượng Urê xuất khẩu 6 tháng của Đạm Cà Mau đạt hơn 200.000 tấn đi Campuchia, Ấn Độ và Bangladesh.

3. Giá URE duy trì ở mức cao trong năm nay. Với việc Nga thúc đẩy xuất khẩu với giá bán thấp và mức hạn ngạch không mang nhiều ý nghĩa sẽ giúp cải thiện nguồn cung Urê thế giới và gây áp lực đi xuống cho giá Urê trong 2H2022. Ngoài ra, mình cho rằng Trung Quốc sẽ có thể cải thiện xuất khẩu kể từ giữa T07/2022, mặc dù lệnh hạn chế xuất khẩu của nước này nhiều khả năng sẽ kéo dài sang năm 2023.



Định giá mục tiêu 35.000/cp.