DCS - Hành trình tìm về giá trị thực

Tạm thời bỏ qua hoạt động kinh doanh cốt lõi của DCS, tập trung vào khoản thu hồi nợ từ tiền ứng trước cho dự án Phú Thượng nay được chuyển thành Dự án Tây Hồ River view.
1. Update thông tin về các khoản phải thu ngắn hạn đến 30/6/2021 của DCS: đây là các khoản tạm ứng để thực hiện dự án cho dự án Phú Thượng nay được chuyển thành Dự án Tây Hồ River view (dự án này đã được DCS bán vào năm 2017)
2. Cập nhật thông tin DCS bán dự án Phú Thượng
Thời điểm 2017, DCS bán dự án Phú thượng cho CTCP Lạc Hồng và CTCP Đầu tư và Quản lý bất động sản G5. Theo thông tin thì DCS đã chuyển nhượng toàn bộ vốn góp tại Dự án Phú Thượng cho 2 đối tác trên và chuyển nhượng luôn toàn bộ dư nợ vay của dự án cho chủ đầu tư mới.
Nghĩa là dư nợ vay của Chủ đầu tư mới có cả phần dư nợ vay của các cá nhân mà DCS ứng cho các cá nhân rải rác từ năm 2014 đến nay.
Cập nhật dư nợ vay tại bank của Chủ đầu tư cho dự án Phú Thượng hay Tây Hồ river view hiện nay rất ít, dưới 100 tỷ đồng, trong khi tổng quy mô dự án theo dự toán ~800 tỷ đồng.
3. Tiến độ xây dựng dự án Phú Thượng hay Tây Hồ River View:
Các bạn có thể cập nhật dự án tại: https://datxanhmienbac.com.vn/ban/chung-cu-tay-ho-riverview.html
Tiến độ bàn giao nhà Quý 4/2021.
4. Kết luận và dự đoán:
Nếu dự án đã bàn giao và nhà đầu tư thứ cấp đã nộp đủ tiền. Dự kiến Quý 1/2022 bán hết, Quý 2/2022 Chủ đầu tư quyết toán và trả lại toàn bộ dư nợ vay cá nhân trước đây DCS đã ứng để kết thúc một chu kỳ dự án kéo dài từ trước 2014 đến nay.
Nếu tạm thời bỏ qua lãi suất treo tạm tính có 444 tỷ tiền tạm ứng quay trở về trên 603 tỷ vốn tương đương với giá trị sổ sách phần tiền này về ứng với 7.363 đồng/CP.
Nếu tiền về mà các cổ đông đồng loạt ủng hộ việc giải thể công ty để chia tiền lại cho cổ đông thì theo các bác số tiền được chia là bao nhiêu?
Tôi dự đoán giá cổ phiếu DCS sẽ phục hồi về 7.x trước Quý 2/2022.