DDV____Cổ phiếu vàng trong năm 2022-2025

DDV: Công ty cổ phần DAP - VINACHEM (UpCOM)
Ngành nghề kinh doanh chính: sản xuất phân bón Điamon phốt phát (DAP)
Trực thuộc: Tập Đoàn Hóa Chất Việt Nam (trực thuộc nhà nước)
Vốn chủ sở hữu (Tỷ): 1.461 tỷ; số cổ phiếu lưu hành: 146,109,900 cổ phiếu
Tập đoàn hóa chất nắm % cổ phần: 93,510,336 ;tỷ lệ: 64%; QBS nắm giữ 22,163,885 cổ chiếm: 15,17%
=> TỔng cố phiếu trôi nổi: 30 triệu cổ (APG= 7.4tr; CTCP Thương mại và dịch vụ Việt Kim=6.38 triệu cổ; Công ty Cổ phần Louis Capital=2.5tr cổ)
Doanh số 2020:1.947 tỷ lợi nhuận: 31 tỷ
Doanh số 2021: 2.935 tỷ lợi nhuận: 190 tỷ
Tăng trưởng doanh thu: 150%; tăng trưởng lợi nhuận: 613%
Với các thuận lợi
1. Tập đoàn sản xuất phân bón trực thuộc nhà nước, ngành nghề này hiện nay chỉ có 2 nhà máy sản xuất DAP là DAP1 và DAP2 đều trực thuộc tập đoàn hóa chất việt nam
2.Nguyên liệu đầu vào để sản xuất DAP là: Quặng P2O5 cuối năm 2021 do thiếu hụt nguồn cung quặng P2O5 lên DDV phải dừng hoạt động cả tháng; hiện nay tập đoàn hóa chất và tỉnh Lào Cai đã thống nhất được Phương án tháo gỡ nguồn cung khai thác quặng để cung ứng cho các nhà máy P2O5 trong tập đoàn. Còn Lưu huỳnh thì nhập khẩu từ trung quốc; NH3 mua tại các nhà máy sản xuất trong tập đoàn như Đạp hà bắc, Ninh Bình....
3. Với năng suất thiết kế 330.000 tấn/1 năm, hiện nay DDV mới chỉ khai thác được 270.000 tấn/1 năm; đạt 81.82% năng suất nhà máy=> Dư địa khai thác lợi nhuận cận biên còn quá cao (Cái này ai làm về quản lý các công ty sản xuất mới biết, khi khai thác lợi nhuận cận biên=> Năng suất tăng cao trong khi chi phí chỉ tăng rất ít=> phần lợi nhuận rất cao)
4. Với cuộc chiến giữa Nga-Ukraina làm chuỗi cung ứng phân bón trên toàn cầu bị đứt gãy. Giá DAP trên thế giới đã tăng quá cao từ 13.000 đ năm 2020 giờ đã tăng lên 18.500 năm 2021 và 22.500 đ năm 2022.
5. DDV đã hết lỗ lũy kế từ Quý 1 năm 2022; và chi phí khấu hao đã hết=> Lợi nhuận dự báo sẽ tăng rất đột biến
6. Với kế hoạch năm 2022 lợi nhuận 203 tỷ; Quý 1 lợi nhuận 136.5 tỷ = 67% kế hoạch năm, với giá DAP tăng cao với nguồn cung ra đâu là hết hàng đến đấy tiền tươi; dự báo Quý 2 DDV sẽ vượt kế hoạch năm 2022
7. Giá DDV hiện tại 20.000đ-21.000đ/ 1 cổ phiếu; EPS: 1.31
8. DDV và các doanh nghiệp trực thuộc tập đoàn hóa chất đã có kế hoạch thoái vốn lộ trình đến năm 2025
=> Đánh giá dự báo
1. Lợi nhuận DDV năm dự báo khoảng 400-500 tỷ/ 2022 với vốn 1461 tỷ => tỷ lệ lợi nhuận (hoặc cổ tức khoảng) =27%-34%; giá 20-21 phải chăng qua rẻ
2. Với cố cổ phiếu trôi nổi 30 triệu cổ quá phù hợp, nếu không muốn nói là cô đặc để cho anh em đầu tư giá trị mua và nắm giữ thời gian dài
Với đầy đủ các tiêu trí
1. Doanh nghiệp làm ăn cơ bản.Cổ phiếu không phải dạng móc cống
2. Doanh nghiệp sản xuất phân bón là ngành nghề cơ bản tạo giá trị với thời buổi nạn phát thì nguồn vốn của nhà nước tập trung vào những ngành nghề cơ bản là quá oke
3. Cổ phần vừa phải; không quá loãng như cháo
4. Cổ phiếu đang thuộc diện mới khai quật sau bao năm thua lỗ lũy kế. Giờ đang chuyển lỗ sang lãi; dư địa tăng mạnh
5. Quan trọng nhất là xu hướng của thị trường phân bón giờ đang ngành hot của nhà nước.
https://www.vinachem.com.vn/nd/tin-thi-truong-sp-vnc/gia-xuat-khau-phan-bon-tang-gap-doi.html
P/S: Trên là những hiểu biết của người phân tích về DDV tôi không khuyến nghị mọi người mua hay bán. Còn tiền trong tay các bạn, cổ phiếu cũng trong tay các bạn.