DHT cổ phiếu thấp nhất ngành dược?

LĨNH VỰC KINH DOANH
- Sản xuất kinh doanh dược phẩm, dược liệu, mỹ phẩm, thực phẩm thuốc và trang thiết bị y tế.
- Xuất nhập khẩu dược phẩm, mỹ phẩm, thực phẩm thuốc và trang thiết bị y tế.
- Mua bán hóa chất và hóa chất xét nghiệm.
- Kinh doanh vacxin, sinh phẩm y tế.
- Kinh doanh bất động sản, dịch vụ nhà đất.
- Kinh doanh siêu thị, dịch vụ nhà ở, văn phòng.

VỊ THẾ CÔNG TY
Công ty dược phẩm Hà Tây được thành lập từ năm 1965. Từ ngày 01/01/2001, Công ty được chuyển đổi thành Công ty cổ phần dược phẩm Hà Tây, lấy tên giao dịch là HATAPHAR. Chức năng nhiệm vụ chủ yếu của công ty là: Sản xuất, Kinh doanh, Xuất nhập khẩu thuốc chữa bệnh, hoá chất nguyên liệu làm thuốc, dược liệu và trang thiết bị dụng cụ y tế. Với kinh nghiệm 40 năm trưởng thành, HATAPHAR luôn là đơn vị hoàn thành tốt nhiệm vụ sản xuất kinh doanh và các chỉ tiêu nộp ngân sách đề ra, có tốc độ tăng trưởng cao liên tục trong 10 năm lại đây.
Ngày 21 tháng 09 năm 2006 Cục quản lý Dược - Bộ Y tế đã chính thức cấp chứng chỉ cho dây chuyền sản xuất thuốc viên nén, viên bao, viên nang cứng, nang mềm, thuốc bột và thuốc cốm không chứa kháng sinh b-lactam, dây chuyền sản xuất thuốc viên nén, viên bao, viên nang cứng, thuốc bột và thuốc cốm có chứa kháng sinh nhóm b-lactam và dây chuyền sản xuất thuốc tiêm bột có chứa kháng sinh Cephalosporin đạt tiêu chuẩn GMP-WHO và phòng kiểm tra chất lượng đạt tiêu chuẩn GLP, kho đạt tiêu chuẩn GSP.

CHIẾN LƯỢC PHÁT TRIỂN VÀ ĐẦU TƯ
Công ty là một trong số ít đơn vị đã đầu tư và đáp ứng đủ các tiêu chuẩn chất lượng GMP, GLP, GSP WHO. Cùng với việc tiến hành quản lý chất lượng theo các tiêu chuẩn trên, chúng tôi không ngừng đầu tư thích hợp về nhà xưởng và hiện đại hoá thiết bị máy móc nhằm nâng cao năng suất, chất lượng sản phẩm và hiệu quả sản xuất. Đi đôi với việc mở rộng sản xuất, chúng tôi không ngừng đầu tư cho lĩnh vực nghiên cứu, kỹ thuật, đào tạo đội ngũ cán bộ nhằm cải tiến, nâng cao chất lượng và mẫu mã của sản phẩm.
Chiên lược kinh doanh cha Công ty là tap trung chiêm lĩnh thị phần cung cấp trong vùng và các vùng lân cận trong khu vực phía Bac. Đay là thị trường có nhiêu tiêm năng do mật độ dân số rộng, nhu câù sử dụng thuốc khám chữa bệnh cao. .

Trích lược bài phân tích cổ phiếu DHT của chuyên gia W.Tran có địa chỉ chuyengiacophieu@yahoo.com.vn:
Hiện nay một số cổ phiếu đã tăng giá 50-70% so với cách đây 2 tháng nhờ vào thu nhập từ việc định giá lại TSCD. Ở VN thì có điều buồn cười là mặc dù nó là thu nhập bất thường thì giá cp cứ tăng mạnh như là thu nhập thường xuyên mặc dù sang năm nó không còn nữa, và nếu trường hợp nó không được định giá lại thì có khi giá cổ phiếu lại không tăng lên tí nào. Nhiều công ty trên sàn nếu định giá lại thì giá cổ phiếu hiện nay quá rẻ, DHT là cổ phiếu được coi là có thị giá chỉ bằng 20-25% giá trị thực nếu định giá lại đất đai mà công ty đang sở hữu:Trích trang 68-69 BCB của DHT:

"Bảng thống kê đất đai mà công ty đang sử dụng:

1 Khu văn phòng 80 Quang Trung, TP Hà đông 780 m2.

2 Kho Dược phẩm 101 Nguyễn Viêt Xuân, TP Hà đông 2.100 m2.

3 Cửa hàng Dược Hà đông 10A Quang Trung, TP Hà đông 412 m2.

4 Cửa hàng thuốc Nam Bắc 78 Quang Trung, TP Hà đông 785 m2.

5 Xưởng sản xuất La Khê, Văn Khê, TP Hà đông 14.582 m2.

6 Cửa hàng Dược Sơn Tây 1.804+1.216 m2.

7 Cửa hàng Thanh Oai, Hà Nội 1.192 m2.

8 Cửa hàng Quốc Oai, Hà Nội 2.117 m2.

9 Cửa hàng Chúc Sơn, Chương Mỹ, Hà Nội 1.222 m2.

10 Cửa hàng dược TT Trôi 488 m2.

11 Cửa hàng dược Phùng, Hà Nội 657 m2.

12 Cửa hàng dược Thạch thất, Hà Nội 3.590 m2.

13 Cửa hàng dược Phúc Thọ, Hà nội 481 m2.
14 Cửa hàng dược Ba Vì 455+1311+105+267 m2.
15 Cửa hàng dược Thường Tín, Hà Nội 686 m2.

16 Cửa hàng Phú Xuyên TT Phú Xuyên, Phú Xuyên, Hà Nội 523 m2.

17 Cửa hàng TT Vân đình, ứng Hòa, Hà Nội 585 m2.

18 Cửa hàng dược Mỹ Đức, Hà Nội 342 m2.

Tất cả đất đai của công ty ở trên đều là đất Nhà nước giao sử dụng lâu năm trả tiền thuê đất hàng năm do trước kia DHT là doanh nghiệp thuộc sở hữu nhà nước."

Tất cả đất đai của DHT đều nằm tại Hà Đông và các vị trí đẹp nhất của các huyện,nếu định giá số tài sản này tối thiểu là 500 tỷ, các cửa hàng huyện đều rất có giá, VD cửa hàng TT Trôi 488m2 tại ngã tư đẹp nhất, giá tối thiểu 35tr/m2 thì đã có 17 tỷ. Trong số các cp dược phẩm trên hai sàn thì DHT có chỉ số tài chính thấp hơn cả nhưng không có công ty nào sở hữu số tài sản có giá hời như DHT và có thể tạo ra nguồn thu cao và ổn định như DHT nếu kế hoạch biến các mảnh đất này thành các trung tâm thương mại để bán thuốc và cho thuê được thực hiện, còn những vị trí đẹp tại Hà Đông thì có thể thu lãi cực lớn.
Ngoài ra với tình hình kinh doanh hiện nay thì giá 30k/cp của DHT nếu không tính đến giá trị đất cũng rẻ, nhà máy đạt tiêu chuẩn GMP WHO, khấu hao gần hết với nguyên giá 118 tỷ đã khấu hao 82 tỷ, mỗi năm KH 13 tỷ như vậy không cần tình hình thị trường tốt hơn thì một hai năm tới lãi của DHT tăng rất mạnh, còn hiện tại năm 2009 EPS dự kiến 3,5k/cp, cổ tức năm nào cũng 2000 tốt hơn rất nhiều cp khác.
Như vậy nếu định giá lại BV của DHT từ 140-150k, giá hiện tại 30k giá trị thị trường DHT chỉ hơn 120 tỷ cực kỳ hấp dẫn, xét về phân tích kỹ thuật cho thấy thị trường sắp nhận ra giá trị của DHT, các chỉ số đều cho thấy DHT sắp bứt phá mạnh mẽ, dải BB đang sít lại chờ ngày bùng nổ.

Hôm nay nhiều cổ phiếu dược tăng mạnh.
Có lẽ họ nhà dược đang được các đại gia đánh lên?