DIG - Ông Trùm BDS

Đến nay vẫn chưa break

DIG: Ghi nhận lãi bán quỹ đất Đại Phước tiếp tục thúc đẩy lợi nhuận năm 2021 – Cập nhật



* Chúng tôi duy trì khuyến nghị MUA cho Tổng CTCP Đầu tư Phát triển Xây dựng (DIG) trong khi giảm giá mục tiêu thêm 3% còn 38.000 đồng/CP chủ yếu do số dư tiền mặt thấp hơn tính đến cuối năm 2020.

* Trong cả năm 2020, DIG ghi nhận LNST sau lợi ích CĐTS đạt 631 tỷ đồng (+49% YoY) – phù hợp với kỳ vọng của chúng tôi, chủ yếu nhờ lãi từ thoái vốn khỏi lô đất 14 ha tại đảo Đại Phước ở tỉnh Đồng Nai (cách TP. HCM khoảng 50 km và lân cận các KCN đông đúc) trong quý 4.

* Chúng tôi tiếp tục kỳ vọng DIG hoàn tất việc bán lô đất 31 ha tại đảo Đại Phước trong năm 2021. Do đó, chúng tôi duy trì dự báo LNST sau lợi ích CĐTS năm 2021 tăng 44% YoY, đạt 905 tỷ đồng và được dẫn dắt bởi (1) ghi nhận từ bán quỹ đất Đại Phước và (2) bàn giao các căn hộ tại dự án Nam Vĩnh Yên (tỉnh Vĩnh Phúc) và Gateway Vũng Tàu.

* Chúng tôi cho rằng DIG hiện có định giá hấp dẫn tại P/B năm 2021 là 1,8 lần với dự phóng tăng trưởng lợi nhuận mạnh mẽ đạt 44% trong năm 2021, dựa theo dự báo của chúng tôi.

* Rủi ro: khung thời gian phát triển các dự án kéo dài hơn dự kiến; chi phí cho quỹ đất của DIG cao hơn ước tính; rủi ro pha loãng từ các kế hoạch phát hành riêng lẻ và phát hành trái phiếu chuyển đổi.
Tổng hợp




Mở tài khoản ưu đãi: 097.522.8813
Skype :quantran0211

break 32 thì 38 nhoé.

--- Gộp bài viết, 25/02/2021, Bài cũ: 25/02/2021 ---

Khó bác ah!
Hàng vẫn như quân nguyên!

Kha năng ngày mai a Minh cho vượt 32.

Target này timing đến khi nào chủ pic nhỉ?

MBS dự báo PDR, DIG vào FTSE Vietnam Index, để mở kịch bản STB vào MVIS Vietnam Index
Chuyên mục: Chứng khoán
Covid - Vaccine

2 bộ chỉ số FTSE Vietnam Index và MVIS Vietnam Index sẽ được được đánh giá lại đầu tháng 3/2021 tới đây. CTCK MBS đã có những ước tính về thay đổi của 2 chỉ số này.
Ngày 05/03 sắp tới, FTSE Russell sẽ công bố kết quả đánh giá lại chỉ số FTSE Vietnam Index cho kỳ cơ cấu quý 1/2021.
Theo ước tính của MBS cho kỳ đánh giá này, chỉ số FTSE Vietnam Index có thể bổ sung thêm 2 mã cổ phiếu mới là PDR và DIG trong khi giữ nguyên các mã cổ phiếu trong danh mục hiện tại, nâng tổng số cổ phiếu trong danh mục lên 21 mã.
Dự báo Danh mục FTSE Vietnam Index quý 1/2021 và ước tính giao dịch của quỹ FTSE Vietnam Swap UCITS ETF, được trình bày trong bảng dưới đây:

Tương tự, kết quả đánh giá lại chỉ số MVIS Vietnam Index của MVIS cho kỳ cơ cấu quý 1/2021 sẽ được công bố vào ngày 12/03/2021. Theo ước tính của MBS, chỉ số MVIS Vietnam Index trong kỳ cơ cấu này có thể sẽ giữ nguyên các cổ phiếu Việt Nam hiện tại với tổng tỷ trọng cổ phiếu Việt Nam trong danh mục tăng từ 65,59% lên 67,83%.

Trong khi đó, MBS không loại trừ khả năng một cổ phiếu nước ngoài có thể bị loại bỏ khỏi danh mục (UTI INC/KOREA). Trong trường hợp này, cổ phiếu Việt Nam có tiềm năng thay thế cổ phiếu nước ngoài để lọt rổ chỉ số là STB, giúp nâng tổng tỷ trọng cổ phiếu Việt Nam trong danh mục lên 70,94%.