DPM - Tây nhập

Đây là cơ hội cho mấy Nhà Cái và Tây mà bác, nghèo như mấy anh em mình thì chạy hoặc đứng nhìn...

Sắp hiểu...

DPM: Mục tiêu 2018 cực kỳ thận trọng

Tổng Công ty Phân bón và Hóa chất Dầu khí (DPM) đề ra mục tiêu doanh thu 2018 sẽ đạt 8.600 tỷ đồng, tăng 7,3% so với năm 2017, mà chúng tôi cho là nhờ doanh thu từ các nhà máy NH3/NKP mới. Trong khi đó, công ty đề ra mục tiêu LNST sẽ giảm 47,6% xuống 371 tỷ đồng. Con số này chỉ bằng 53,6% dự báo của chúng tôi, và chúng tôi cho rằng quá thận trọng.

Chúng tôi cho rằng công ty đề ra mục tiêu thận trọng nói trên dựa trên các giả định (1) giá u-rê giảm 3%-5%; (2) giá khí đầu vào tăng 5% vì giá dầu tăng; và (3) các nhà máy NH3/NPK mới đi vào hoạt động có chi phí khấu hao cao nên chịu lỗ. Trong khi đó, công ty đề ra mục tiêu sản lượng bán ra sẽ tăng nhẹ 1,2% so với năm 2017 vì theo kế hoạch năm 2018 sẽ không có đợt bảo trì bảo dưỡng nào. Chúng tôi sẽ tìm hiểu thêm về mục tiêu của công ty và điều chỉnh dự báo cho phù hợp

DPM vẫn chưa công bố cổ tức dự kiến sẽ trả cho năm 2018. Tuy nhiên, vì công ty nắm giữ lượng tiền mặt dồi dao nên chúng tôi hiện dự báo công ty sẽ trả cổ tức 2.000VND/cổ phiếu, lợi suất cổ tức 8,9%

Chúng tôi hiện đưa ra khuyến nghị PHÙ HỢP THỊ TRƯỜNG dành cho DPM. Theo giá đóng cửa phiên hôm nay, cổ phiếu hiện giao dịch tại mức P/E 2017 là 14,8 lần

Con này trừ khi có game chứ lãnh đạo luôn cố gắng đặt mục tiêu thấp mà chả thấy sự cố gắng nào cả => lởm

hàng nào ngon thì có nhiều ông trùm tiếp vào liếm thị trường thôi. mình chưa có vốn nhiều thì ngồi nhìn chứ biết sao giờ

Lãnh đạo lởm quá!

--- Gộp bài viết, 12/02/2018, Bài cũ: 12/02/2018 ---

Lãnh đạo lởm sẽ ngày càng biến 1 cty thượng thặng như DPM thành đồng nát.

Tỷ lệ nợ /vốn tốt, doanh thu phù hợp với tổng vốn mặc dù thấy vẫn còn kém (doanh thu gấp 1.5-3 lần tổng vốn thì tốt hơn, giá hợp lý với cổ tức 3k/cổ/năm ,giả sử mua vùng giá 21-22 (1k cổ, 22tr, được 2tr8 > lãi tk ),chả giấu tôi cũng canh mua mà giá tầm 12-15 (mua trước 1 ít thôi vì giả sử TT xấu thì sẽ có vùng giá hấp dẫn (8-10).Năm 2013 DT 10k tỷ, LN 2.2k tỷ giá 40 thì giờ với doanh thu thế này thì giá hợp lý theo tôi là 12-15 (kém hơn năm 2016 khá nhiều)

Ko biết có phải may mắn ko, e sút đc e này mà ko tổn thất gì, sau gần 2 năm nắm giữ