DRC- mã ngon ngành cao su còn sót lại nhanh tay chuẩn bị 10 phiên tím

Cổ phiếu DRC (Công ty Cổ phần Cao su Đà Nẵng) có tiềm năng tăng trưởng trung bình năm 2026 nhờ mở rộng sản xuất lốp cao su radial và PCR (cho xe con), hưởng lợi từ xuất khẩu và dự án xe điện, dù đối mặt rủi ro giá nguyên liệu cao su tự nhiên. Giá hiện khoảng 16.200 VND, P/E TTM 20.39x, tăng 23% trong 1 năm qua với cổ tức 3.75%.

Hoạt Động Kinh Doanh
DRC chuyên sản xuất săm lốp cao su ô tô (589.000 bộ/năm), xe đạp (4,3 triệu bộ/năm), lốp đặc chủng, xuất khẩu sang 35 quốc gia như Ấn Độ, Brazil. Công ty phục vụ công trình quốc gia lớn (thủy điện Sơn La, bô xít Lâm Đồng) qua 75 đại lý nội địa.

Kết Quả Tài Chính Gần Nhất

• Doanh thu 2024 tăng mạnh xuất khẩu (97% YoY), lợi nhuận trước thuế 289 tỷ VND (+94% YoY).
  
  
• Q3/2024: Doanh thu 1.179 tỷ (+21%), lợi nhuận gộp giảm do giá cao su cao, biên LN ròng 11.1%.
  
  
• Tăng vốn điều lệ hỗ trợ dự án radial giai đoạn 3 (công suất +67%) và PCR (350.000 lốp, 6,6 triệu USD).
  

Triển Vọng 2026
Mở rộng lốp LTR gấp đôi, PCR cao cấp và lốp xe điện sẽ thúc đẩy doanh thu, lợi nhuận ổn định dù kế hoạch 2025 đi ngang. Phân tích kỹ thuật trung tính (RSI 53), giá mục tiêu ~18.500-19.200 VND. Rủi ro: Biến động giá cao su, cạnh tranh nhập khẩu.

Đánh Giá Đầu Tư
DRC phù hợp nhà đầu tư dài hạn tập trung xuất khẩu và công suất mới, nhưng theo dõi giá nguyên liệu và tiến độ dự án. Khuyến nghị trung lập đến tích cực nếu giá dưới 18.000 VND.