Đu theo Chủ tịch vũ và đội lái- HSG- Ai giỏi sẽ ăn dày.

Cổ còn nằm dưới 18 tầng địa ngục mà đòi ăn bằng lần chi cho sớm?

Mình từng thắng lớn HSG 2020 2021, hiện chưa có hàng nhưng luôn theo dõi biến động giá hàng ngày, từ ngày chia tay HSG cuối tháng 10.2021, năm nào mình cũng dự đhcd của HSG nhưng hiện nay chưa đủ tiêu chí để dtu HSG, bài viết của Bác OK, hẹn sớm một ngày lên tàu, HSGer

Hoa Sen (HSG) ước lãi 80 tỷ đồng/tháng bất chấp thuế quan, 60% thép HRC lấy từ Hòa Phát và *******
Hải Băng • 06/07/2025 - 22:22
Dù đối mặt xu hướng bảo hộ thương mại và áp lực cạnh tranh trong nước, Hoa Sen vẫn ghi nhận kết quả kinh doanh tích cực với lợi nhuận dự kiến 80 tỷ đồng/tháng trong quý II/2025 nhờ hệ thống phân phối mạnh, giá thép tăng và thị trường bất động sản khởi sắc.

KQKD ngành thép quý II/2025: MBS Research dự báo HPG bứt phá với khoản lãi 3.900 tỷ đồng, nhóm tôn mạ HSG, NKG và GDA hụt hơi

Rút lui khỏi thị trường Mỹ, Hoa Sen (HSG) toan tính gì cho tham vọng tỷ USD trên sân nhà?

VNDirect Research vừa tham dự buổi họp nhà đầu tư của CTCP Tập đoàn Hoa Sen (HoSE: HSG) vào ngày 26/6 và ghi nhận nhiều thông tin đáng chú ý về triển vọng kinh doanh cũng như chiến lược ứng phó của doanh nghiệp trong bối cảnh thị trường biến động.

HSG ước lãi 80 tỷ đồng/tháng trong quý II/2025

Theo chia sẻ từ ban lãnh đạo HSG, thị trường xuất khẩu năm 2025 đang gặp nhiều thách thức do xu hướng dịch chuyển từ toàn cầu hóa sang chủ nghĩa bảo hộ. Hiện tại, 60% - 65% tỷ trọng tiêu thụ của HSG đến từ thị trường nội địa, phần còn lại là xuất khẩu.

Thị trường trong nước cũng trở nên cạnh tranh hơn khi tổng công suất sản xuất thép mạ đã gấp 3 lần nhu cầu tiêu thụ. Tuy vậy, HSG vẫn duy trì lợi thế nhờ hệ thống phân phối mạnh với hơn 406 cửa hàng Hoa Sen Home trên toàn quốc. Cùng với đó, thị trường bất động sản phục hồi đã giúp sản lượng tiêu thụ nội địa tăng từ 70.000 - 75.000 tấn/tháng lên 80.000 - 85.000 tấn/tháng trong nửa đầu năm 2025.


Ảnh minh họa
Về cơ cấu lợi nhuận, mảng phân phối thương mại của HSG hiện có biên lợi nhuận gộp khoảng 2% - 3% với thép xây dựng, 15% - 20% với sơn và 25% - 30% với gạch ốp lát, thiết bị vệ sinh. Tuy nhiên, mảng này chỉ chiếm khoảng 10% doanh thu toàn công ty. Tổng thể, biên lợi nhuận gộp hợp nhất của HSG vẫn duy trì ổn định ở mức 11% - 12%.


Kết quả kinh doanh quý II/2025 ghi nhận tích cực với lợi nhuận ròng bình quân khoảng 80 tỷ đồng/tháng. Trong thời gian tới, HSG đặt mục tiêu mở thêm 30 cửa hàng Hoa Sen Home mỗi năm và tiếp tục đầu tư mở rộng, tự động hóa hệ thống kho trung tâm nhằm nâng cao hiệu quả vận hành.


Giá thép mạ tăng nhờ việc áp thuế thép HRC nhập khẩu

Hiện tại, HSG đang nhập khoảng 60% thép cuộn cán nóng (HRC) từ các nhà cung cấp trong nước như Hòa Phát (HoSE: HPG) và *******, phần còn lại đến từ nhập khẩu.


Thép HRC là nguyên liệu đầu vào của HSG
Mới đây, Bộ Công Thương đã chính thức áp thuế chống bán phá giá từ 23,1% - 27,83% đối với một số sản phẩm thép HRC nhập khẩu từ Trung Quốc. Thời gian áp dụng bắt đầu từ ngày 6/7/2025 và kéo dài 5 năm.

Trong khi đó, Bộ Công Thương cũng vừa áp thuế chống bán phá giá tạm thời từ 0% - 37,13% đối với thép mạ nhập khẩu từ Trung Quốc và Hàn Quốc. Hiện tại, vụ việc vẫn đang chờ quyết định chính thức.


VNDirect Research nhận định, giá thép mạ trong nước đã tăng nhờ Việt Nam áp thuế đối với thép HRC nhập khẩu. Trong khi đó, việc áp thuế lên thép mạ nhập khẩu không tác động đến giá trong nước do nguồn cung thép mạ tại Việt Nam vẫn dồi dào, không thiếu hụt.

Chưa tới lúc

Tin thuế quan Mỹ áp cho 14 nước cao hon VN nên nhóm thép và bds khu công nghiệp tăng bốc quá.
Có lẽ nào HSG thực sự đang về đỉnh tháng 7/2024?

Nghe nhạc hiệu đoán chương trình.

Lũy kế 6 tháng đầu năm, Tập đoàn Hòa Phát sản xuất 5,1 triệu tấn thép thô, tăng 17% so với 6 tháng đầu năm 2024. Bán hàng HRC, thép xây dựng, thép chất lượng cao và phôi thép đạt 5 triệu tấn, tăng 23% so với nửa đầu năm ngoái. Trong đó, thép cuộn cán nóng đóng góp 2,2 triệu tấn, tăng 42% so với nửa đầu năm 2024.
https://cafef.vn/lan-dau-hoa-phat-b...trieu-tan-trong-mot-quy-18825070910243464.chn
Ai mua HRC của Hòa Phát khi HRC nhập khẩu từ TQ đã bị áp thuế chống bán phá giá làm giá vốn tăng cao, nên doanh nghiệp sản xuất tôn mạ buộc phải chuyển sang mua hàng của Hòa Phát?
Chẳng lẽ không có HSG là khách hàng của HP.
Nguyên liệu đầu vào do HP bán ra tăng 42% so 6 tháng đầu năm 2024, vậy doanh thu tôn mạ cùng thời gian này của HSG sẽ tăng bao nhiêu % so với cùng kỳ?

Hehe. Hôm nay thấy bài trên Tạp chí công thương. Đọc thấy buồn cười cho cái công ty chứng khoán VNDirect này.
1. HSG đã ước tháng 4/2025 lãi sau thuế 89 tỷ, ước tháng 5/2025 lãi sau thuế 104 tỷ; vị chi 2 tháng đã lãi 193 tỷ. Vậy nếu quý 2 chỉ lãi 240 tỷ, há chẳng phải tháng 6/2025 chỉ có lãi 47 tỷ thôi sao? Hoạt động kinh doanh tháng 6 suy giảm mạnh chăng? Hay hai tháng trước ước đại?
2. Nếu 240 tỷ thực sự là con số mà lãnh đạo HSG thông tin thì hãy nhớ lại con số lãi 100 tỷ mà CT Vũ đã thông tin ngày 18/3 trong Đại hội cổ đông và cuối cùng, ngày 23/4 khi BCTC quý 2 niên độ 2024-2025 đươc công bố thì công chúng, nhà đầu tư ngã ngửa ra vì con số lãi sau thuế là 205 tỷ, gấp hơn 2 lần số ước đại của ông Vũ nhá.
3. Giống như tôi đã chỉ ra trong các topic về HSG, tới ngày 27/6, còn 4 ngày nữa mới hết tháng, hết quý mà đã ra được con số ước sát thực tế là điều vô lý ở một doanh nghiệp có hoạt động kinh doanh đa ngành (vừa có sx, vừa có thương mại), có một số công ty con phải hợp nhất BCTC. Dẫu hệ thống phần mềm và năng lực kế toán có cao siêu đến đâu thì cũng không thể ra con số tương đối sát, may chăng phải sau khi hết tháng, quý trước vài ba ngày.
4. Không phải vô tình lãnh đạo HSG ra thông báo ước kết quả kinh doanh theo tháng chỉ cốt để vỗ về cổ đông sau các phát ngôn thiếu cẩn trọng của CT Vũ tại ĐH cổ đông ngày 18/3. Hơn thế nữa, nó nằm trong ý đồ tác động đến giá cổ phiếu HSG của lãnh đạo HSG và đội lái.
Và việc có bài về ước kết quả kinh doanh này liệu có nằm trong ý đồ dìm hàng?
https://tapchicongthuong.vn/tap-doa...rong-quy-2--du-bao-gia-ton-ma-tang-142617.htm
Vậy hãy chờ khi doanh nghiệp công bố số ước trên website của mình và nhất là khi BCTC được công bố thì xem con số >300 tỷ tôi đã ước (theo cách số học đơn giản) như trên có đúng không?

chấm

Dự phóng lợi nhuận các doanh nghiệp thép lớn quý 2/2025
"Kết quả kinh doanh quý 2/2025 của hầu hết các doanh nghiệp thép được dự báo sẽ cải thiện so với quý trước nhờ diễn biến thị trường nội địa thuận lợi.
Trong báo cáo triển vọng ngành thép của Chứng khoán Rồng Việt (VDSC) mới công bố cho biết, tính chung 5 tháng đầu năm 2025, sản xuất thép thành phẩm của Việt Nam đạt 13.016 triệu tấn, tăng 9% so với cùng kỳ năm trước (YoY). Trong đó, sản lượng bán hàng các nhóm sản phẩm thép (ngoài tôn mạ) đều ghi nhận sự tăng trưởng với động lực chủ yếu từ thị trường nội địa, nhờ nhu cầu ổn định từ hoạt động xây dựng trong nước.
Về thép xây dựng, thị trường nội địa ghi nhận tích cực từ cả thị trường miền Bắc (2,9 triệu tấn, tăng 28% YoY) và thị trường miền Trung (0,6 triệu tấn, tăng 30% YoY). Thép xây dựng Hòa Phát tiếp tục giữ vững thị phần số một với 2,1 triệu tấn tiêu thụ (tăng 15% YoY, chiếm 38% thị phần), theo sau là khối VN Steel. Sản lượng xuất khẩu đạt 771.000 tấn (giảm 7% YoY), trong đó thép xây dựng Hòa Phát đạt 381.000 tấn (giảm 28% YoY).

Về thép cuộn cán nóng (HRC), sản lượng của Hòa Phát đạt 1,8 triệu tấn (tăng 37% YoY), trong khi con số của ******* chỉ đi ngang. Kể từ tháng 3/2025, Hòa Phát đã chính thức vượt qua ******* để trở thành doanh nghiệp có thị phần HRC lớn nhất Việt Nam (đây là hai doanh nghiệp duy nhất sản xuất HRC trong nước), được hỗ trợ bởi mức thuế chống bán phá giá với HRC Trung Quốc và nhu cầu tiêu thụ ổn định cho các sản phẩm từ nhà máy Dung Quất 2. Ngược lại, sản lượng xuất khẩu HRC của Hòa Phát lại giảm 48% YoY, chỉ đạt 232.000 tấn, do ảnh hưởng của biện pháp phòng vệ thương mại tại thị trường EU.
Về nhóm tôn mạ, sản lượng sản xuất và bán hàng đều giảm so với cùng kỳ khi các doanh nghiệp có xu hướng tập trung hơn vào thị trường nội địa. Tổng sản lượng xuất khẩu trong 5 tháng đầu năm 2025 chỉ đạt 835.000 tấn (giảm 38% YoY), chịu tác động tiêu cực bởi chính sách bảo hộ của các thị trường xuất khẩu chính.
Ba doanh nghiệp có thị phần lớn nhất gồm HSG (27,1%), GDA (16%) và NKG (16%) ghi nhận mức sụt giảm ở kênh xuất khẩu lần lượt ở mức -53%, -82% và -98% YoY. Ở kênh nội địa, HSG đang dần chiếm phần lớn thị phần của miền Bắc và miền Trung, trong khi NKG và GDA duy trì tỷ trọng dẫn đầu tại thị trường miền Nam.

Về ống thép, tiêu thụ ống thép tăng nhẹ ở cả kênh xuất khẩu và nhập khẩu với tổng sản lượng lũy kế đạt 1,1 triệu tấn (+11% YoY). Ống thép Hòa Phát đạt 327.000 tấn (+24% YoY) với thị phần đạt 29%, theo sau là HSG với 168.000 tấn.


Về giá bán, giá bán thép xây dựng và HRC nội địa nhìn chung ổn định. Giá thép thanh D10 tham khảo của HPG và một số doanh nghiệp dao động ở mức 13.300-13.800 đồng/tấn, do nhu cầu tiêu thụ và chi phí nguyên vật liệu sản xuất chưa có nhiều biến động. Xu hướng tương tự được ghi nhận với HRC với giá bán nằm quanh mức 490 USD/tấn. Kể từ mức đỉnh năm 2022, giá HRC Việt Nam và Trung Quốc vẫn đang được duy trì ở mức thấp, trái ngược với diễn biến tại các thị trường như Mỹ và châu Âu (do chính sách thuế quan khiến các thị trường có hiện tượng tích trữ hàng).
Giá bán ống thép và tôn mạ chỉ tăng nhẹ so với thời điểm cuối năm 2024. Giá tôn mạ tháng 3 hàng năm thường tăng do thị trường tiêu thụ diễn biến tích cực. Tuy nhiên, ngành tôn mạ hiện đang chịu nhiều áp lực đến từ giá HRC thấp và nhu cầu chưa thực sự hồi phục mạnh mẽ. Vì vậy, các nhà máy trong giai đoạn này ưu tiên điều tiết sản lượng và hạn chế điều chỉnh giá chính thức, dẫn đến việc các thương nhân cũng kéo dài các chính sách kích cầu và điều chỉnh giá bán.

Với diễn biến trên, VDSC dự phóng doanh thu của Tập đoàn Hoà Phát (mã HPG) trong quý 2/2025 đạt 45.500 tỷ đồng, tăng 15% so với cùng kỳ năm ngoái (YoY), lợi nhuận sau thuế cổ đông công ty mẹ (lãi ròng) đạt 4.150 tỷ đồng, tăng 25% YoY.

Theo đơn vị phân tích, sự tăng trưởng của HPG trong quý 2/2025 sẽ đến từ sản lượng (thép xây dựng và thép cuộn cán nóng HRC) dự kiến tăng 20% so với quý trước, nhờ nhu cầu xây dựng trong nước và dự án Dung Quất 2 hoạt động tích cực (khoảng 70% công suất, giai đoạn 1). Cùng với đó là giá bán ổn định nhờ chính sách chống bán phá giá, trong khi giá than cốc ở mức thấp.

Với Tập đoàn Hoa Sen (mã HSG), VDSC dự báo doanh thu quý 2/2025 đạt 9.500 tỷ đồng, tăng 12% so với quý trước (QoQ) nhưng giảm 12% YoY; lợi nhuận ròng đạt 285 tỷ đồng, tăng 39% QoQ và tăng 4% YoY.

Sản lượng (tôn mạ và ống thép) của HSG được VDSC dự báo tăng 12% so với quý trước, đến từ nhu cầu xây dựng trong nước. Sản lượng ống nhựa dự kiến hồi phục 5% QoQ. Biên lợi nhuận gộp cải thiện nhờ giá bán tốt và giá nguyên liệu tương đối ổn định.

Với Tôn Đông Á (mã GDA), đơn vị phân tích cho rằng doanh thu sẽ đạt khoảng 4.136 tỷ đồng, tăng 4% QoQ và giảm 31% YoY; lợi nhuận ròng đạt 77 tỷ đồng, tăng 22% QoQ và giảm 55% YoY. Sản lượng của GDA được cho là sẽ tăng nhẹ so với quý trước (4%), chủ yếu nhờ sản lượng từ thị trường nội địa. Giá nguyên liệu - thành phẩm tương đối ổn định, nhờ các hoạt động điều tra chống bán phá giá và nhu cầu từ thị trường nội địa.

Với Thép Nam Kim (mã NKG), VDSC dự phóng doanh thu đạt 3.800 tỷ đồng, giảm 7% QoQ và giảm 33% YoY; lợi nhuận ròng đạt 62 tỷ đồng, giảm 5% QoQ và giảm 59% YoY. Sản lượng của NKG giảm 7% so với quý 1/2025 do ảnh hưởng từ thị trường xuất khẩu."
Bài của Lê Thúy Hằng trên 24hmoney.
Đọc dài và khó nhớ, chỉ cần nhớ VDSC dự LNST quý 2/2025(tức quý 3 năm TC của HSC) là 285 tỷ. Tích cực hơn ông V.N.D nhỉ?