DXP - Siêu Cổ Phiếu 2023 Đã Lộ Diện

Sau một thời gian dò tìm, nghiên cứu mình đã tìm ra kho báu cho năm 2023 và nhiều năm tới.


Tại sao lại là DXP?


Nhờ có những biến cố trong năm 2022 mà định giá toàn bộ thị trường giảm đột ngột, mình lập luận rằng ở đâu đó trên thị trường này sẽ nhô ra những tài sản đang được định giá dưới giá trị thực, tài sản ở đây có thể là hải cảng, nhà máy sản xuất đã hoàn thiện, quỹ đất khủng giá vốn rẻ,….


May mắn là mình đã tìm ra vài công ty như vậy, và mình chọn DXP vì cho rằng DXP là an toàn nhất cũng như khả năng mang lại lợi nhuận trong thời gian tới của DXP là lớn nhất. Bản thân DXP là cty vốn nhà nước cổ phần hoá. DXP đã được Forbes bình chọn là 200 cty vừa và nhỏ tốt nhất Châu Á sau khi vượt qua giai đoạn khủng hoảng 2008-2011 với tốc độ tăng trưởng vượt trội.


Về tình hình tài chính:


DXP hiện đang có 90 tỷ tiền mặt, không vay nợ đồng nào, TSCĐ đã khấu hao gần hết, và 400 tỷ đã đầu tư vào cty mới thành lập chuyên về BĐS, tổng TS tính đến quý 3/22 là 586 tỷ, VCSH 558 tỷ, vốn điều lệ 272 tỷ.


Vốn hoá hiện tại DXP là 262 tỷ, chỉ tính riêng 400 tỷ cty BĐS và 90 tỷ tiền mặt thì phi vụ này đã quá an toàn, dưới giá trị hiện tại của cty, chưa kể còn tài sản hải cảng hằng năm đều mang lại lợi nhuận vài chục tỷ tiền mặt.


Giả sử bỏ qua 400 tỷ cty BĐS, chỉ tính riêng vốn hoá 262 tỷ thì với tình hình hiện tại mình chỉ cần khoảng 5 năm để hoà vốn đầu tư.


Nói thêm về 400 tỷ Cty BĐS, sau khi nhà nước thoái vốn cty đã quyết định không chia cổ tức để tích góp vốn làm ăn, cty đã tích luỹ được một khoản tiền kha khá, giờ là lúc cty đi tìm phép nhân cho số tiền này.

Quyết định góp vốn vào cty chuyên BĐS của Chủ tịch Quang là khá sáng suốt. Thị trường BĐS đang gặp khó khăn, Cty có thể thâu tóm nhiều quỹ đất tiềm năng giá rẻ.

Nếu trong 5 tới số tiền 400 tỷ này x2 thành 800 tỷ, thì số vốn mình bỏ ra 262 tỷ thực sự quá hời.


Một chi tiết nữa là cty sắp phát hành riêng lẻ 25tr cp cho các cổ đông chiến lược với giá 10k.

Với các đối tác lớn việc phát hành với giá cao là việc rất dở, bởi vì những nhà đầu tư chuyên nghiệp đó họ sẽ không mặn mà với doanh nghiệp.

Còn với cổ đông thì khi thị giá 2x mà phát hành riêng lẻ giá 10k có lẽ họ cũng sẽ không đồng tình.

Vậy nên nhân lúc thị trường đang suy sụp vì tình hình vĩ mô, có lẽ một thế lực nào đó đã cố tình dìm giá xuống dưới 10k để việc phát hành diễn ra suôn sẻ.

Cũng dễ hiểu thôi, khi cty rút hết các khoản đầu tư tài chính để góp vốn vào cty BĐS thì doanh thu tài chính sẽ giảm ==> từ đó LNST giảm ==> giá cp sẽ giảm.


Qua năm 2023 việc phát hành hoàn tất, kinh tế thế giới bắt đầu hồi phục, Trung Quốc mở cửa, Cty có 250 tỷ vốn mới đầu tư thêm TSCĐ và vốn lưu động, công suất sinh lợi được tăng thêm, khả năng năm 2023 và các năm tới lợi nhuận sẽ tăng mạnh.


Một giả định nhỏ là trong các năm tới cty kinh doanh hải cảng mang về 70 tỷ một năm, cty BĐS x2 400 tỷ nữa thì thực sự sẽ là một vụ nổ hạt nhân ngay trên TTCK VN ).

Mình nghĩ sẽ có nhiều nđt kì vọng vào điều này, nhờ kì vọng đó mà cp sẽ bay xa.


Topic này chỉ mục đích chia sẻ góc nhìn, công sức nghiên cứu, trí tuệ đầu tư, các bác tuyệt đối không đu theo nếu như chưa tự mình phân tích và hiểu rõ về DXP, mình không khuyến nghị các bác mua bán nhé.


Chúc các bác có một cái tết ấm no và một năm mới nhiều thành công!