FID - Những Dấu Hiệu Rất Ma Giáo

Chủ đề trong 'Thị trường chứng khoán' bởi Vietcarlo2, 10/06/2023.

4833 người đang online, trong đó có 450 thành viên. 19:29 (UTC+07:00) Bangkok, Hanoi, Jakarta
  1. 1 người đang xem box này (Thành viên: 0, Khách: 1)
Chủ đề này đã có 4869 lượt đọc và 18 bài trả lời
  1. Vietcarlo2

    Vietcarlo2 Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    05/07/2018
    Đã được thích:
    22.392
    FID, DẤU HỎI VỀ CHẤT LƯỢNG TÀI SẢN VÀ TÌNH TRẠNG HOẠT ĐỘNG CỦA CÔNG TY
    Hôm nay nhân có bạn hỏi về trường hợp FID – 1 cổ phiếu có nguồn vốn gần 250 tỷ nhưng định giá chỉ 84 tỷ, mình chia sẻ về trường hợp này, rất nhiều vấn đề đặt dấu hỏi về các hoạt động đầu tư của ban lãnh đạo FID cũng như liệu rằng công ty có đang thực sự làm ăn hay không.
    Theo quan điểm của riêng tôi, không bàn về vấn đề cổ phiếu có thể tăng trên thị trường vì nhiều lý do, 84 tỷ vẫn là mức giá không tưởng và chẳng bao giờ đầu tư với 1 công ty như thế này.
    • - Từ 2017 đến 2020, FID dùng tiền thu được từ bán cổ phiếu cho cổ đông vào 2016 là 110 tỷ để liên tục đầu tư hơn 1.5 triệu cổ phần chiếm hơn 32% sở hữu Công ty CP Gang Thép CN Việt Nam, khoản đầu tư vào Gang Thép CN Việt Nam hiện chiếm tới 76% toàn bộ tài sản của FID.
    • - Tuy nhiên từ 2016 đến nay là quý 1/2023, toàn bộ tổng lợi nhuận ròng FID làm ra chỉ là….hơn 3 tỷ, không bõ bèn gì so với số vốn tăng thêm mà cổ đông bơm vào 7 năm trước.
    • - Riêng về Gang Thép CN Việt Nam: công ty này có vốn điều lệ 100 tỷ, và ở thời điểm 2017 khi FID mua nó lần đầu, Gang Thép CN Việt Nam thậm chí đang âm lãi sau thuế chưa phân phối là …7 tỷ.
    • Hầu hết cổ phần Gang Thép CN Việt Nam mà FID mua lại từ các cổ đông cũ (trong đó có nhiều cá nhân), được mua với giá ….từ 100,000 đồng đến 200,000 đồng / 1 cổ phiếu. Nghĩa là FID đã bỏ ra tới 188 tỷ chỉ để mua hơn 32% sở hữu trong 1 công ty có vốn góp và thành tích kinh doanh như vậy (vào 2017). Tức định giá Gang Thép CN lên đến 560 tỷ cho vốn điều lệ 100 tỷ, theo tôi nó quá ảo.
    Vì Gang Thép CN Việt Nam tính đến hết 2022 vẫn là công ty “Liên doanh liên kết” của FID và được FID hạch toán trên báo cáo tài chính theo phương pháp giá gốc, nghĩa là lãi và lỗ hàng năm của Gang Thép CN Việt Nam sẽ không được thể hiện trên BCTC của FID, nên chúng ta không thể biết công ty Gang Thép CN này đang thực sự làm ăn thế nào, lời lãi thuyết minh của nó trên BCTC chỉ là lời giải trình của FID mà thôi.
    • - Chỉ biết rằng, sau 5 năm kể từ 2017 đến 2022, tổng số cổ tức mà FID nhận được từ mọi công ty con và công ty liên kết (doanh thu tài chính) chỉ là đâu đó 400 triệu đến 500 triệu!.
    • Xin nhắc lại rằng, số cổ tức 400-500 triệu này nhận được trên tổng số đã rót vào công ty liên kết (mà hết 2022 chỉ có Gang Thép CN VN) là hơn 188 tỷ đồng !
    Với tổng tài sản lên đến gần 250 tỷ, FID chỉ luôn có lượng hàng tồn kho thường xuyên khoảng ….250 triệu, các khoản công nợ phải thu khách hàng trung bình từ….5 đến 10 tỷ và số tiền mặt là …vài trăm triệu ! Cần phải đặt dấu hỏi khi các tài sản làm động lực kinh doanh sản xuất của FID lại ở tình trạng nhỏ nhoi như vậy.
    • Còn lại đa số chiếm đến 76% tài sản công ty, đang, nằm ở công ty liên doanh liên kết mà cụ thể chính là Gang Thép Công Nghiệp Việt Nam – được công ty mua phần lớn bằng nguồn vốn mà cổ đông bơm thêm vào năm 2016 !
    Quá trình liên tục rót vốn rồi lại thoái vốn vào các công ty liên doanh liên kết, và các giao dịch với các cá nhân của FID mới thật sự thú vị:
    • - Năm 2016: Công ty bán cổ phần phát hành thêm cho cổ đông, thu gần 110 tỷ đồng, mục đích ban đầu là dành 45 tỷ để đầu tư vào “Công ty cổ phần đầu tư xây lắp và thương mại”.
    • - Tuy nhiên sau đó, FID ngừng không đầu tư vào công ty trên, mà tạm ứng toàn bộ số tiền 173 tỷ cho 5 cá nhân (Bùi Đình Như, Đặng Kim Khoa, Nguyễn Thanh Tùng, Nguyễn Văn Thanh và Nguyễn Thanh Tú)
    - Sau đó, 5 cá nhân này hoàn trả lại số tiền trên, và FID lập tức dùng ngay 173 tỷ này để:
    • + Mua cổ phần Gang Thép CN Việt Nam: 140 tỷ đổi lấy khoảng 22% sở hữu, giá mua từ 100,000 đồng đến 350,000 đồng/ 1 cổ phiếu Gang Thép CN !!!
    • + Mua cổ phần của Đầu tư Thương Mại Thanh Thủy: 70 tỷ đổi lấy khoảng 70% sở hữu tức giá mua khoảng 20,000 đồng/1 cổ phiếu, trong khi công ty Thanh Thủy này có vốn góp chỉ 50 tỷ và còn đang âm lợi nhuận chưa phân phối 700 nghìn đồng !
    - Cũng ngay trong 2017: FID bán 1/3 sở hữu tại Đầu tư Thương Mại Thanh Thủy cho bà Lê Thị Phương Hoa với giá bằng giá lúc mua, là 20,000 đồng/1 cổ phần !
    • - Tới 2020: FID bán nốt 2/3 còn lại tại Đầu tư thương mại Thanh Thủy cũng cho bà Lê Thị Phương Hoa với giá cũng bằng lúc mua, là 20,000 đồng/ 1 cổ phần ! => và hoàn toàn thoái vốn tại Thanh Thủy
    - Ngay sau khi thoái vốn Thanh Thủy, cũng trong 2020, FID dùng khoảng 48 tỷ gia tăng đầu tư vào Gang Thép Công Nghiệp VN lên 32% ! Giá mua 100,000 đồng/1 cổ phần, và mua của các cá nhân như: Lê Thị Minh Thu, Vũ Thị Thúy, Nguyễn Đức Tùng, Trần Thị Thu Hà.
    • 3 công ty liên kết mà FID đã, đang đầu tư là: Hà Thái, Thanh Thủy, Gang Thép CN Việt Nam, đều có trụ sở chính ở các xóm hay xã cùng của huyện Thanh Sơn, Phú Thọ !
    Kết luận, với việc công ty thu tiền của cổ đông tới gần 110 tỷ vào 2016 nhưng sau 7 năm, số lợi nhuận làm ra chỉ là ....3 tỷ.
    Và gần 80% tài sản công ty trong đó phần nhiều là tiền trên mà cổ đông bơm vào được FID chi ra mua Gang Thép CN Việt Nam ở mức định giá không tưởng.
    Đồng thời các giao dịch liên tục với các cá nhân, mua bán vốn trong các công ty liên doanh liên kết, thậm chí mua và bán chỉ cách nhau vài tháng...như trên, chúng ta đặt dấu hỏi rất lớn vào:
    1. Tình hình chất lượng tài sản và mức độ minh bạch ở các khoản đầu tư vào công ty liên doanh liên kết/công ty con.
    2. Tình hình kinh doanh công ty như thế nào, bán cái gì, khi mà mọi tài liệu từ nghị quyết DHDCD đến BCTC đều nói về việc kinh doanh HẾT SỨC MƠ HỒ, chung chung, hầu hết chúng ta chỉ biết ngành nghề kinh doanh của FID như ở trên giấy phép kinh doanh.
    3. Mức độ hiệu quả trong việc sử dụng vốn và kinh doanh của FID.
    buiquocbao1, carot911, TunTi4 người khác thích bài này.
  2. Voteforyou

    Voteforyou Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    05/10/2013
    Đã được thích:
    252
    Cái chiêu phát hành thêm, rồi lấy tiền của cổ đông đi làm bậy, chỉ tại cổ đông tự nguyện giao trứng cho ác thôi, phải tự trách bản thân mình.
    Còn cái chuyện này ai cho là có là đúng, ai kiểm tra?
    Ràng buột nào bởi định chế nào? Dẹp mẹ UBCK qua 1 bên đi.

    Ví dụ: Cty A có 100 cp, nội bộ họ nắm 52 cp.
    48 cp còn lại là của 48 cổ đông, vậy 48 cổ đông đó mỗi người nộp vô 10.000vnđ, họ biết, họ quản lý được. Còn họ?
    Còn 52 cp của lãnh đạo Cty đó có nộp tiền vô không? Chắc là không rồi, cái UBCK có chế tài hay chỉ khi nhìn thấy họ nộp vô tài khoản đăng ký nào đó rồi trình cho UBCK xem, thì lúc đó mới công nhận họ được quyền có thêm 52cp sau khi đã nộp tiền.

    Đằng này mình nộp tiền cho nó rồi nó muốn làm gì thì làm, còn nó nó không nộp tiền mà có được 52cp giá 0 đồng, rồi muốn bán ra sàn giá nào lại không được.

    Cờ bạc thì dám chơi dám chịu, chứ mình bị nó lừa cả trăm đường...
    QCKVietcarlo2 thích bài này.
  3. tanphat6688

    tanphat6688 Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    05/10/2018
    Đã được thích:
    12.201
    lại một cụ ko ăn đươc laii đi nói xấu rôi:)). Nó chạy x2 nhiêu ae xót ko chịu đc8-}. Ông nào nhơ tư vấn thì inbox vùng kín đăng lên làm gì.:-B
    Last edited: 10/06/2023
    Vietcarlo2 thích bài này.
  4. Vietcarlo2

    Vietcarlo2 Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    05/07/2018
    Đã được thích:
    22.392
    một công ty thế này vẫn trên sàn Hà Nội thì quả là khó chấp nhân...
    --- Gộp bài viết, 10/06/2023, Bài cũ: 10/06/2023 ---
    Cụ thật sự nghĩ với cách hiểu đã trình bày ở trên tôi lại đầu tư
    VoteforyouDaimabaond thích bài này.
  5. Vietcarlo2

    Vietcarlo2 Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    05/07/2018
    Đã được thích:
    22.392
    cụ thật sự nghĩ với cách hiểu đã trình bày ở trên tôi lại đầu tư cổ phiếu này à ?
    Tôi có DIG x2. LHG x50% sao lại phải đi nói xấu một cổ phiếu vì giá nó tăng nhỉ ?
    Bài tôi đăng dù sao cũng có kiến thức. Cụ thấy đăng thế này có ích hơn hay lên lập pic hô đúng một câu là hay ? Cách nghĩ của cụ vui nhỉ :)
    hailua63 thích bài này.
    tanphat6688 đã loan bài này
  6. tanphat6688

    tanphat6688 Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    05/10/2018
    Đã được thích:
    12.201
    Tôi thấy cụ rảnh quá, nó lên đên đây rồi tôi ko nhăc đến nó nữa tránh hiêu lầm lôi kéo. Tôi chỉ biết nó hơn khối con peny mid blue mà cụ đăng cũng ko hết, riêng khoản ko vay nợ nhé. Tôi ko có tài kiểu đi chê cp như kiểu cụ viết bài vậy .
    Vietcarlo2 thích bài này.
    Vietcarlo2 đã loan bài này
  7. Vietcarlo2

    Vietcarlo2 Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    05/07/2018
    Đã được thích:
    22.392
    Ừ tôi rảnh quá nên tôi đăng chục bài toàn cơ hội lớn AAA DIG TTF ITA LHG ELC ....và đây là lần đầu tiên đưa ra quan điểm không ủng hộ phải ko cụ...tôi nói thế này nhé...
    Đăng, là quan điểm, tôi đăng đúng suy nghĩ có kèm dẫn chứng con số từ thuyết minh...đã là quan điểm về chứng khoán là đăng hết, có quan điểm đánh giá tốt và có quan điểm đánh giá ko tốt.
    Nội dung đâu có câu nào nói là FID là cổ phiếu penny tệ nhất trong số cổ phiếu penny nhỉ ?
    Tôi ko có ý tranh luận gì, nhưng nợ vay thấp là con dao 2 lưỡi, không có nợ vay có nghĩa là chẳng có động lực kinh doanh gì để mà đi vay cả. Nhìn báo cáo đi, tồn kho có 250 triệu, phải thu có 5 10 tỷ, trong khi nguồn vốn cổ đông bơm vào (phát hành tăng vốn) cả 110 tỷ, dư tiền để đi mua công ty liên kết mà, chẳng làm ăn gì cả có cần nợ vay ko cụ ? Nợ vay luôn thấp mà tốt là chưa chuẩn nhé (xin lỗi cụ nhé, chỉ nói thật thôi).
    Anyway, cụ nói sai, tôi kém chứ không có tài đâu. Nhưng hy vọng cụ học cách nhìn vào công sức phân tích của ng khác, đừng chỉ comment là tiêu cực như thế. Người ta lên báo hô 1 câu là về 800 còn được chấp nhận kia mà, huống hồ ai đó (chả fai tôi) bỏ công ra tìm hiểu đàng hoàng mất 1 ngày trời fai ko cụ. Cảm ơn cụ :)
    binhbach, yuhao08TunTi thích bài này.
  8. ltkiet2707

    ltkiet2707 Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    08/10/2020
    Đã được thích:
    2.226
    Dìm chán 1.5 giờ kéo x2 cũng khủng đấy.
    Vietcarlo2 thích bài này.
  9. zorrohd

    zorrohd Thành viên quen thuộc

    Tham gia ngày:
    31/08/2005
    Đã được thích:
    16
    Ủng hộ bác chủ top, nhà đầu tư nên tránh xa những công ty như thế này. Chỉ cần mua những cổ phiếu này là thua vì lợi nhuận của cty là ? Phát triển hằng năm ? Đừng nhìn lúc giá từ 1k -> 3.x, mà hãy nhìn nó lúc từ 20k về 1k.
    Vietcarlo2 thích bài này.
  10. nhandoigiatri

    nhandoigiatri Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    03/10/2019
    Đã được thích:
    17.200
    Thật ra. Cái giá nói lên tất cả. Chả cần suy nghĩ.
    Vietcarlo2 thích bài này.

Chia sẻ trang này