GIl- Vươn tầm cao mới

Cập nhật KQKD GIL:
Cập nhật KQKD mới nhất về GIL: Theo thông tin doanh nghiệp mới chia sẻ thì LNST quý 1/2017 sẽ đột biến và đạt khoảng 40-45 tỷ đồng, EPS tương ứng đạt 6.400 đồng/cp.
--------------------------
Công ty CP Sản xuất kinh doanh XNK Bình Thạnh vừa công bố báo cáo tài chính Hợp nhất kiểm toán của năm 2016. Theo đó, mặc dù có ảnh hưởng do KQKD Q4 sụt giảm so với cùng kỳ nhưng tính cả năm, công ty vẫn đạt kết quả ấn tượng và duy trì tốc độ tăng trưởng khá tốt so với cùng kỳ năm ngoái.
Doanh thu năm 2016 đạt 1.290 tỷ đồng, tăng trưởng 19,6% so với cùng kỳ năm ngoái. Trong đó, biên lợi nhuận gộp cũng tăng từ 18% lên 21% trong năm 2016.
Mặc dù các chi phí như chi phí bán hàng & QLDN đều tăng cao so với cùng kỳ tuy nhiên, GIL vẫn đạt mức lợi nhuận từ HĐKD cốt lõi 122,5 tỷ đồng tương ứng mức tăng trưởng 45,3% so với 2015.
Lợi nhuận sau thuế 2016 đạt 95,33 tỷ tăng trưởng 39,1% so với cùng kỳ, và theo đó EPS đạt 6.345 đồng/CP.
Với kết quả kinh doanh duy trì mức tăng trưởng khá tốt trong năm 2016, chúng tôi tiếp tục giữ nguyên quan điểm & khuyến nghị Mua đối với cổ phiếu GIL trên cở sở:
• GIL đã khẳng định được vị thế thông qua việc chinh phục khách hàng khó tính IKEA.
• GIL có lợi nhuận và doanh thu tăng trưởng ổn định.
• Kết quả kinh doanh có thể sẽ đột biến trong quý 1 năm 2017 và tăng trưởng cao trong cả năm 2017
• Duy trì tỷ lệ chia cổ tức ấn tượng trong những năm gần đây.
Chúng tôi cho rằng khả năng trong Q1 2017 GIL có khả năng hạch toán những đơn hàng giá trị trong Q4 năm 2016 chuyển sang. Doanh thu Q1 dự phóng đạt 464 tỷ đồng (+20%YoY) và LNST dự kiến đạt 40-42 tỷ đồng. Lũy kế cả năm 2017 chúng tôi dự phóng doanh thu GIL đạt 1.549 tỷ đồng (+20% YoY), và LNST đạt 107 tỷ đồng (+35% YoY), EPS năm 2017 dự kiến đạt 6.986 đồng/CP.
Hiện tại GIL đang giao dịch tại mức PE 9,02 lần thấp hơn PE trung bình ngành (9,73 lần) và PE thị trường (16 lần). P/E trung bình trong những năm gần đây của GIL 7 lần. Với mức P/E forward năm 2017 là 9 lần, giá hợp lý đối với cổ phiếu GIL là 62.900 đồng/cp.
Link báo cáo: https://mbs.com.vn/…/B%C3%A1o-c%C3%A1o-ph%C3%A2n-t%C3%ADch-…