HHS mô hình cốc và tay cầm nhé, target 25 thẳng tiến

18.9 là đứng im như trúng gió

Đừng hưng phấn quá chủ thớt ạ, để qua 19 rồi hãy nói tiếp, 25 sẽ có nhưng không thể đến sớm được đâu

Cuối phiên đóng cửa giá 19.1

ÀH MÀ VN-Index cũng đang đeppj nữa, khối lương giao dịch tăng, giá tăng thế này, tình hình là up chén roài
các bác ko vào lại tiếc

1. HHS_Cập nhật thông tin doanh nghiệp

Khuyến nghị: LNST ước tính 2015 sau hợp nhật đạt 295 tỷ đồng, cao hơn 3% so với kế hoạch 2015, tăng 14% so với 2014. Như vậy EPS sau hợp nhất sẽ là 3.000 đồng/cp (tính theo số lượng cp lưu hành bình quân sau khi chuyển đổi là 97.320.364 cp) . Với mức PE Ngành ô tô tải khoảng 7,5x thì khuyến nghịMUA cổ phiếu HHS với giá mục tiêu 12 tháng tới là 22.700 đ; cao hơn giá hiện tại (18.900 đ) là 19,5%.



Hoàng Huy công bố KQKD 3 tháng đầu năm 2015 của công ty mẹ như sau:



3 tháng 2015

3 tháng 2014

% Tăng/Giảm

KH2015

% KH2015

Tổng doanh thu

278,4

138,7

200,7%

1.500

25,2%

LNST

57,4

17,0

337,6%

140

41,0%


Hoàng Huy vừa công bố KQKD 3 tháng đầu năm với tăng trưởng khá ngoạn mục. Doanh thu công ty mẹ tăng 200,7% và LNST tăng 337,6% so với cùng kỳ, đạt 41% kế hoạch LNST cả năm 2015.

Đây là xu hướng tất yếu trước tình hình tăng trưởng rất tốt của Ngành trong quý 1 vừa qua. Cụ thể: 2 tháng đầu năm xe tiêu thụ cả nước tăng 76%; trong đó xe lắp ráp trong nước tăng 63% và xe nhập khẩu tăng 109%. Riêng xe tải tiêu thụ trong 2 tháng đầu năm đã tăng 75% so với cùng kỳ.


Link KQKD


Sắp tới ngày 15/04, HĐQT sẽ họp để thống nhất hợp nhất KQKD của Hoàng Giang và kế hoạch Q2/2015. Khi đó em sẽ cập nhật chi tiết hơn.

Dự kiến nếu hợp nhất KQKD của 2 công ty thì LNST sẽ đạt 92 tỷ đồng, tăng 4,4 lần cùng kỳ 2014 (do chưa có hợp nhất) và đạt 33% KH cả năm.

Về việc chuyển đổi cổ phiếu với Công ty Hoàng Giang và phát hành 5,73 triệu cp trả cổ tức 2014:

Công ty đã hoàn tất phát hành 47,89 triệu cp để hoán đổi cp Hoàng Giang với tỷ lệ 1:1. Đồng thời phát hành 5,73 triệu cp để trả cổ tức năm 2014. Tổng số cp phát hành thêm là 53,6 triệu cp; theo đó vốn điều lệ mới tăng từ 573 tỷ đồng lên 1.109 tỷ đồng. Trong đó có 20.000.000 cp bị hạn chế chuyển nhượng do thuộc sở hữu của Ban lãnh đạo.

Vì vậy, ngày 15/04/2015 sẽ đưa vào giao dịch đối với 33.631.316 cổ phiếu. Ngày 22/09/2016: sẽ đưa vào giao dịch 20.000.000 cổ phiếu còn lại.


Nhận định:


Sơ nét về Hoàng Huy:


HHS là công ty bán buôn xe tải. Là doanh nghiệp độc quyền phân phối xe Dongfeng tại Việt Nam. HHS có 42 đại lý tại 35 tỉnh.

Dongfeng chiếm 20% thị phần xe tải nhập khẩu từ Trung Quốc. Giá bán xe chỉ bằng 65% giá so với xe Hyundai, xe Mỹ, xe Nhật.

2014: Dongfeng Việt Nam tăng trưởng cao thứ 2 thế giới.



Sơ nét về Hoàng Giang:



Chỉ tiêu

Đvt

2014

KH2015

Số xe bán năm

Chiếc

1,643

1,889


Số đầu kéo

Chiếc

150

Doanh thu

Tr.đồng

1,646,087

1,734,634

LNTT

Tr.đồng

155,367

183,333

Thuế suất TNDN


22%

22%

LNST

Tr.đồng

121,186

143,000

Tỷ suất LNTT


7.4%

8.2%

Giá bán trung bình 1 xe

Tr.đồng

1,000 -1,500

1,000 -1,500


§Công ty chuyên phân phối xe tải thương hiệu Howo thuộc Tập đoàn SINO Truck (hãng sản xuất xe tải lớn nhất tại Trung Quốc) động cơ của Thụy Điển và xe đầu kéo Freightliner của Mỹ (theo khảo sát thực tế thì đây là loại đầu kéo chất lượng cao và được ưa chuộng với uy tín cao trên thị trường trong nước.

§Năm 2014: Hoàng Giang bán 1.793 chiếc; trong đó có 160-170 đầu kéo Freightliner.

§Sinotruck có 40 cty đang phân phối, riêng Hoàng Giang chiếm 20%.



Lợi ích từ việc sáp nhập HG:


1.Giúp HHS đa dạng hóa sản phẩm giảm rủi ro phụ thuộc vào 1 hãng duy nhất.

2.Đáp ứng được nhu cầu khác nhau của thị trường để nâng cao thị phần và tạo tăng trưởng trong các năm tới.

3.Tận dụng hệ thống các đại lý của 2 bên (HHS có 40 đại lý cả nước; HG có 28 đại lý cả nước), tiết giảm chi phí, hỗ trợ tìm kiếm khách hàng.


Việc hoán đổi này sẽ giúp HHS phát triển thêm 1 mảng kinh doanh xe tải mới dành cho thương hiệu Howo thuộc Tập đoàn SINO Truck (hãng sản xuất xe tải lớn nhất tại Trung Quốc) và xe đầu kéo Freightliner của Mỹ (theo khảo sát thực tế thì đây là loại đầu kéo chất lượng cao và được ưa chuộng với uy tín cao trên thị trường trong nước.


Như vậy đây là một hình thức sáp nhập theo chiều ngang giúp HHS mở rộng thị trường và đa dạng hóa sản phẩm bao gồm: xe tải trung, xe tải nặng, xe tải siêu năng và đầu kéo Freightliner của Mỹ. Thay vì HHS mua 100% vốn của Hoàng Giang (HG) để chuyển thành công ty TNHH hay chi nhánh của HHS thì thông qua việc hoán đổi trên sẽ không gây ảnh hưởng lớn đến hoạt động hiện tại của HG mà HHS vẫn toàn quyền sở hữu HG.


Lưu ý: do HHS có 75% người lao động là người khuyết tật nên được miễn hoàn toàn thuế TNDN; Hoàng Giang vẫn đóng thuế TNDN 22%.



Tiến độ dự án nhà thu nhập thấp trong liên doanh với công ty TNHH Pruksa International:


Đây là liên doanh đầu tư dự án nhà ở thu nhập thấp với diện tích đất là 20,69 ha tại An Dương, Tp.Hải Phòng.

Tỷ lệ góp vốn hiện tại của HHS là 15%; HĐQT đã thông qua việc góp vốn thêm 40,66 tỷ đồng nâng tỷ lệ sở hữu lên 36%. Đây là một động thái cho thấy công ty rất nghiêm túc trong việc đầu tư tại dự án này nhằm sớm đưa sản phẩm ra đáp ứng nhu cầu cao của thị trường phía Bắc trong phân khúc nhà thu nhập thấp hiện nay.


Link góp vốn



V/v GEM đầu tư vào HHS:


Trong ngày 11/2/2014, GEM thoả thuận đầu tư vào CTCP Tập đoàn Hoàng Huy (mã: HHS) gồm Hợp đồng thu xếp từng lần và Hợp đồng mua cổ phiếu từ cổ đông lớn, tổng giá trị khoảng 16 triệu USD tương đương 324 tỷ đồng.

ðGEM mua nếu Ban điều hành có nhu cầu bán.


Quỹ đầu tư này cũng đã cam kết thực hiện đăng ký mua 4 triệu cổ phần từ cổ đông lớn theo mức giá đã thỏa thuận là 31.000 đồng/cp.

ðTuy nhiên kèm theo điều khoản cam kết với GEM, phải đạt một số tiêu chí về kinh doanh mà GEM đưa ra. Cụ thể vẫn chưa được tiết lộ.


Dự báo KQKD 2015:


Ước tính KQKD năm 2015


Chỉ tiêu

HHS

Hoàng Giang

Hợp nhất

KH2015

Số xe bán năm

1,486

1,889

3,375


Số đầu kéo



Giá bán trung bình 1 xe

1,100

1,000 – 1,500



Doanh thu

1,634,371

1,983,000

3,618,293

3,393,000

LNTT

151,968

183,333

339,000


Tỷ suất LNTT

8.2%

9.1%

8.7%


Thuế suất TNDN

0%

22%



LNST

149,295

146,000

295,353

283,000



Khuyến nghị: LNST ước tính 2015 sau hợp nhật đạt 295 tỷ đồng, cao hơn 3% so với kế hoạch 2015, tăng 14% so với 2014. Như vậy EPS sau hợp nhất sẽ là 3.000 đồng/cp (tính theo số lượng cp lưu hành bình quân sau khi chuyển đổi là 97.320.364 cp) . Với mức PE Ngành ô tô tải khoảng 7,5x thì khuyến nghịMUA cổ phiếu HHS với giá mục tiêu 12 tháng tới là 22.700 đ; cao hơn giá hiện tại (18.900 đ) là 19,5%.

3 đỉnh thì có, hôm nay khối lượng bán thì nhiều khối lượng mua thì ít bảo trọng múc đỉnh nhé

33tr cp thưởng về tuần sau kìa

Pic kia xóa rùi hả Mụ ?

Thuê ko ?