Họ Viglacera: sao chưa dậy sóng?

Chủ đề trong 'Thị trường chứng khoán' bởi bomto88, 17/10/2009.

1041 người đang online, trong đó có 416 thành viên. 15:29 (UTC+07:00) Bangkok, Hanoi, Jakarta
  1. 1 người đang xem box này (Thành viên: 0, Khách: 1)
Chủ đề này đã có 471 lượt đọc và 9 bài trả lời
  1. bomto88

    bomto88 Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    08/08/2009
    Đã được thích:
    128
    Họ Viglacera: sao chưa dậy sóng?

    Họ Viglacera: sao chưa dậy sóng?
    Những phiên gần đây, hầu hết cổ phiếu Viglacera đều đồng loạt tăng giá với khối lượng giao dịch tăng mạnh.

    Kết quả kinh doanh ấn tượng
    Trong năm 2008 đầy biến động, có lẽ trừ đại gia ngành vận tải Shinpetrol (VSP), khó có doanh nghiệp nào sánh được, thậm chí dám nghĩ tới con số EPS của họ nhà gạch ngói.
    Nhưng VSP hưởng lợi chủ yếu từ giá cước vận tải tăng đột biến cho đến giữa 2008, yếu tố đó nay không còn và EPS 4 quý gần nhất (tính cả quý II/2009) đã về dưới con số 0.
    Ngược lại, suy thoái kinh tế có vẻ không gây nhiều tác động đến các công ty gạch ngói. Trong suốt cả năm 2008 và nửa đầu năm 2009, nhiều doanh nghiệp sản xuất gạch thuộc Viglacera đã có những kết quả kinh doanh hết sức ấn tượng.
    EPS của họ nhà gạch vẫn tiệm cận con số 10, nghĩa là đạt con số lợi nhuận lên tới 100% vốn điều lệ. Trong khi nhiều doanh nghiệp lâm vào cảnh thua lỗ, cả nền kinh tế chìm trong khó khăn, VTS vẫn trả cổ tức tới 95% bằng tiền mặt. Kỷ lục thuộc về DTC với 140% cổ tức cả bằng tiền mặt lẫn cổ phiếu.
    Trong 6 tháng đầu năm 2009, lợi nhuận của Viglacera Bá Hiến (BHV) tăng 82%, Viglacera Đông Anh (DAC) tăng 63%, Viglacera Đông Triều (DTC) tăng 58%...
    Đấy là còn chưa kể đến những lợi ích mà thị trường kỳ vọng các doanh nghiệp bất động sản, vật liệu xây dựng sẽ được hưởng từ gói kích cầu lớn của chính phủ.

    [​IMG]

    Trái ngược với kết quả kinh doanh ấn tượng trên, thời gian gần đây, các cổ phiếu ?ohọ Viglacera? vẫn chưa thể tạo được một con ?osóng? xứng tầm.
    Không phải sân chơi cho các đại gia
    Số cổ phiếu đang lưu hành của các công ty kể trên đều rất thấp, chỉ xấp xỉ 1.000.000 đơn vị, trong đó cổ đông nhà nước đã nắm một nửa vốn điều lệ. Tính thanh khoản là một thách thức lớn cho những ai có ý định đầu tư, như HLY chỉ có hệ số thanh khoản 0,22%.
    Khối lượng giao dịch phần lớn các phiên không đạt nổi con số 10.000. Trong giai đoạn vừa qua, khi thị trường giảm mạnh đi kèm với giao dịch yếu ớt, nhiều phiên phải đợi quá nửa giờ giao dịch mới có khớp lệnh thành công, khối lượng mỗi phiên cũng chỉ lẻ tẻ vài ngàn đơn vị.
    Có lẽ, ít đại gia nào lại chịu ngồi viết từng lệnh giao dịch cỡ vài trăm đơn vị để gom cho đủ con số chục ngàn, còn đến khi thị trường ?ocó biến? theo chiều hướng tiêu cực, ?oxả hàng? lại là điều gần rất khó khăn, chỉ một lệnh vài ngàn đơn vị ?ođáng nghi? cũng đủ làm giao dịch ngưng trệ.
    Lợi nhuận trên vốn điều lệ lớn chủ yếu là do đặc thù kinh doanh của ngành nhờ giá vốn hàng bán thấp, trong 6 tháng đầu năm lại được hưởng ưu đãi từ gói kích cầu hỗ trợ lãi suất của chính phủ. Ước tính giá gạch ngói quý II đã tăng 5-7% so với đầu năm.
    Số lượng cổ phiếu ít, vốn điều lệ thấp trực tiếp đẩy chỉ số EPS lên cao. Với những công ty đã tiến hành chia thưởng bằng cổ phiếu như HLY, EPS giảm xuống chỉ còn bằng 6-80% so với các công ty khác.
    Do có quy mô nhỏ, ít chịu tác động của quy luật lợi nhuận biên giảm dần, nên tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu của những doanh nghiệp này cao gấp 2-3 lần so với một doanh nghiệp lớn cùng ngành khác là Viglacera Hạ Long (VHL).
    ?oSóng? đã nổi từ lâu
    Nhiều nhà đầu tư gia nhập thị trường từ giữa năm 2008 trở về trước hẳn vẫn còn nhớ đợt ?odậy sóng? của họ nhà gạch ngói đi kèm đà phục hồi của HNX vào khoảng tháng 7-8/2009.
    BHV, DAC, DTC, HLY, VTS đều tăng giá từ 3 đến 4 lần do kết quả kinh doanh đột phá so với năm 2007.
    Tuy vậy, có lẽ ít người để ý đến diễn biến giá của các cổ phiếu trên sau đợt sóng đó. Trái ngược với các cổ phiếu lớn vẫn tiếp tục giảm sâu, họ nhà gạch trụ vững sau đợt điều chỉnh từ tháng 9 đến tháng 11. Khi thị trường lao dốc vào tháng 2-3/2009, họ nhà gạch chỉ có biến động nhẹ.
    Cá biệt, DAC vẫn ở trong xu hướng tăng vững chắc được tạo thành từ tháng 11 năm ngoái. Hay trong năm 2008 đầy sóng gió khi VNIndex giảm tới hơn 70%, các cổ đông của DTC vẫn hưởng lợi nhuận 100% (kể cả cổ tức).
    Trong ba phiên giao dịch gần đây, cổ phiếu gạch ngói bắt đầu tăng giá, đáng chú ý nhất là phiên giao dịch ngày hôm qua khi trừ DTC tăng 3,6% còn cả DAC, HLY, VTS và BHV đều đóng cửa ở mức giá trần.
    Trong đó HLY có phiên giao dịch đột biến với KLGD gấp gần 5 lần KLGD trung bình 10 phiên và là phiên có KLGD mạnh nhất của cố phiếu kể từ khi được niêm yết trên HN

    TextTextText
  2. tuanvip1977

    tuanvip1977 Thành viên này đang bị tạm khóa Đang bị khóa Not Official

    Tham gia ngày:
    15/03/2006
    Đã được thích:
    2.030
    VILA nổi sóng nào, múc gấp các cổ phiếu Gạch: HLY, VTS, TLT....
  3. ngheoviCK

    ngheoviCK Thành viên rất tích cực

    Tham gia ngày:
    23/09/2008
    Đã được thích:
    12
    1. DTC: EPS 6 tháng/2009 là 8.225 đồng/cp. ( chia đợt 1/2009 70%)
    2. VTS: EPS 6 tháng/2009 là 7.265 đồng/cp. ( chia đợt 1/2009 40%)
    3. BVH: EPS 6 tháng/2009 là 7.228 đồng/cp. ( chia đơt 1/2009 35%)
    4. DAC: EPS 6 tháng/2009 là 5.453 đồng/cp. ( chia đợt 1/2009 30%)
    5. HLY: EPS 6 tháng/2009 là 4.294 đồng/cp. ( chia đợt 1/2009 25%)
    6 VHL : chia 16% cổ phiếu thưởng và 17% tiền mặt. ( Riêng VHL trong Vigla như Sudico trong Sông Đà điều này ai trong ngành cũng rõ nên khả năng nhiều dự án nhà giá rẻ sẽ có sự góp mặt của VHL... VHL đã tăng vốn để chuẩn bị. Q3 lãi 21.5 tỉ... Q4 đã được điều chỉnh lợi nhuận lên ko dưới 30 tỉ )


    Phân tích riêng từng cổ phiếu:
    VTS bán 48.628 cp quỹ Tăng thêm lợi nhuận.
    Đang lập dự án nhà máy bê tông chưng áp... ( nhà máy 100k m3 một năm cần khoảng 40-50 tỉ còn nhà máy 200k m3 một năm cần khoảng 80 tỉ )
    người ta góp đất làm dự án còn VTS góp gạch làm dự án nhà giá rẻ ( toàn bộ thu nhập bán gạch và lời dự án sẽ được miến thuế hoàn toàn )
    mới chia đợt 1 40%
    lợi nhuận Q3 đạt 6.7 tỉ => EPS riêng Q3 là hơn 5K + 7K2 = EPS 3 quý hơn 12K
    khối lượng giao dịch của VTS mầy phiên gần đây bắt đầu tăng kì lạ nhưng ko quá nóng thể hiện nhu cầu gom thêm một cách gấp rút...
    nếu đầu tư nhà máy bê tông chưng áp 100K m3/1 năm cần 50 tỉ còn 200K m3/năm thì cần khoảng 80 tỉ... ít VTS cũng phải tăng vốn 1:2.. VTS sẽ hứa hẹn là một cổ phiếu siêu cấp khác của họ nhà gạch sau TLT
  4. bomto88

    bomto88 Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    08/08/2009
    Đã được thích:
    128
  5. Rothschild

    Rothschild Thành viên rất tích cực

    Tham gia ngày:
    28/10/2008
    Đã được thích:
    3
    VTS ngon thật, bác lái thế nào thì lái. 150 là em xuống tàu đấy.
  6. ngheoviCK

    ngheoviCK Thành viên rất tích cực

    Tham gia ngày:
    23/09/2008
    Đã được thích:
    12
    Sóng nổi ầm ầm rồi bác.
    Cứ có mã nào dính đến gạch là múc. Sóng gạch không cuồn cuộn như sóng Sông Đà nhưng lại dài và chắc nịch. Kiếm mãi ko ra hòn gạch nào.
  7. bomto88

    bomto88 Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    08/08/2009
    Đã được thích:
    128
    sóng gạch hôm nay đã chính thức bắt đầu, khú khú, hôm nay NHC bị chặn gom ghê nhỉ, chúc mừng mấy bác nhé........
  8. tuanvip1977

    tuanvip1977 Thành viên này đang bị tạm khóa Đang bị khóa Not Official

    Tham gia ngày:
    15/03/2006
    Đã được thích:
    2.030
    Khà khà, em đã phi là em phi....khoẻ lắm, múc gấp CYC nữa đi, cùng TTC, TCR khơi dậy sóng gạch men sàn HO.
    VTS, HLY, TLT vô đối.............
  9. ngheoviCK

    ngheoviCK Thành viên rất tích cực

    Tham gia ngày:
    23/09/2008
    Đã được thích:
    12
    Múc cất tủ 2 tháng nữa có 100% roài.
    Ôi Viagra
  10. bomto88

    bomto88 Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    08/08/2009
    Đã được thích:
    128
    NHC sắp ra tin, mai là cơ hội cuối cùng để lên tàu trước khi NHC phi thẳng lên 8x

Chia sẻ trang này