HPG đầu tư trung hạn.

Báo cáo phân tích cp HPG
.........................................................................................................
THÔNG TIN CƠ BẢN:
· Vốn hóa TT: 40,832 tỷ đồng
· Kl đang lưu hành: 1,264.15 triệu
· Giá sổ sách: 23.43 ngàn
· EP cơ bản: 7800 ; EPS pha loãng: 5.210
· PE: 6.2

Cơ cấu cổ đông: Chủ tịch nắm giữ 317.964 tr cp (25.15%); cùng các CĐ lớn nắm giữ tổng 40.09%(506.796 tr cp); còn lại 757.352tr CĐ vừa và nhỏ

KẾT QUẢ KINH DOANH:


Các thông tin tích cực:

·

- HPG bán BĐS ở Đền Lừ, tân Mai thu về LN đột biến
( Chung cư Mandarin Garden 2 Hòa Phát Tân Mai .Diện tích xây dựng: 5.289 m2 ,giá khoảng 25trm2 .
Tổng số căn hộ Mandarin Garden 2: 640căn http://www.chungcumandaringarden2.com/

- Dung Quất làm luôn 2 giai đoạn 52k tỷ. quý 1 khởi công giai đoạn 1 đã thu xếp đủ 20k tỷ giai đoạn 2 tháng 8 khởi công nên cần vốn phát hành thêm giá 16k trong quý 2

· cổ đông lớn mua vào:

- PENM IV Germany GmbH & Co.KG đã mua 5.500.000 cp (http://s.cafef.vn/…/hpg-penm-iv-germany-gmbh--cokg-da-mua-5…)

· ĐHCĐ 2017:

Thông qua phương án :
- Chi trả cổ tức 2016 bằng cp: 50% ( đã thực hiện ngày 30/3/2017)
- chào bán thêm cp cho CĐ hiện hữu để tăng vốn điều lệ: số lượng chào bán 250tr cp tỷ lệ 5:1, phụ thuộc vào số lượng HPG lưu hành sau khi ct phát hành cp để trả cổ tức 2016. Thời gian: quý 2/2017
Nguyên tắc chào bán: giá số sách tại 31/12/2016 là 23,428đ/cp, giá thị trường:bình quân giá đóng cửa cp HPG trong 60 phiên gần nhất tính đến 28/2/2017 là 42,540đ/cp

Kế hoạch KD 2017:
- DT: 40 000 tỷ; tăng 18% so với năm 2016
- LNST: 6 000 tỷ, giảm 9% so với 2016
- cổ tức : 30% chưa có chi tiết trả bằng cp hay tiền mặt.
- Theo chủ tịch Trần Đình Long: “Hòa Phát sẽ có tầm vóc mới vào năm 2020, doanh thu lên đến 100.000 tỷ đồng”
- trong vòng 3 năm nữa, tức năm 2020, Hòa Phát có kế hoạch nâng doanh thu lên con số 100.327 tỷ đồng – tăng gần 200% so với năm 2016. Trong đó, doanh thu từ thép xây dựng khoảng 63.500 tỷ đồng – chiếm 63%.( http://s.cafef.vn/…/ong-tran-dinh-long-hoa-phat-se-co-tam-v…
phân tích đầy đủ HPG của SSI RS tại đây: http://ftp2.ssi.com.vn/…/Dai…/Daily%20Highlight%20170316.pdf
Năm 2016, lần đầu tiên Hòa Phát dẫn đầu thị phần tiêu thụ thép và ống thép trong cả nước. Mục tiêu năm 2017 sẽ tiêu thụ được 2 triệu tấn thép.http://s.cafef.vn/HP…/tap-doan-hoa-phat-kiem-tien-tu-dau.chn
o Cơ cấu doanh thu năm 2016 của Tập đoàn Hòa Phát bao gồm 56,3% doanh thu đến từ mảng thép xây dựng, tương ứng đạt hơn 19.400 tỷ đồng từ mảng này. Đây cũng là lần đầu tiên Hòa Phát vươn lên dẫn đầu thị phần tiêu thụ thép xây dựng Việt Nam với 22%. Sản lượng tiêu thụ đạt 1,8 triệu tấn.
o Hòa Phát cũng xác định, nhóm ngành thép vẫn là mảng kinh doanh cốt lõi. Lợi nhuận mang lại từ mảng này chiếm 64,8% tổng lợi nhuận đạt được cả năm, tương ứng gần 4.300 tỷ đồng.
o Mới đây, Hòa Phát bất ngờ quyết định tăng kế hoạch doanh thu và lợi nhuận năm 2017 lên 40.000 tỷ đồng và 6.000 tỷ đồng. Mức điều chỉnh này đã tăng 2.000 tỷ đồng doanh thu và 1.000 tỷ đồng lợi nhuận so với kế hoạch công ty công bố trước đó không lâu. Trong đó, Hòa Phát cũng xác định, mục tiêu năm 2017 vẫn sẽ là dẫn đầu thị phần toàn quốc về thép xây dựng và ống thép. Năm 2017, Hòa Phát đặt mục tiêu sản lượng thép 2 triệu tấn.

Thông tin lợi nhuận:

Lãnh đạo công ty chia sẻ, không phải ngẫu nhiên Hòa Phát có thể điều chỉnh tăng kế hoạch công bố trước đó, mà nhìn vào kết quả kinh doanh 2 tháng đầu năm để xây dựng lại. Kết quả kinh doanh 2 tháng đầu năm 2017 được lãnh đạo công ty công, thì Hòa Phát đã đạt 1.200 tỷ đồng LNST, và dự kiến quý 1 sẽ đạt không dướ 1.800 tỷ đồng LNST.
(http://s.cafef.vn/…/dhcd-hoa-phat-dat-1200-ty-dong-loi-nhua…)


THÔNG TIN CP BỔ SUNG NIÊM YẾT:

- 1.497.573 cp hạn chế chuyển nhượng được GD vào 26/2/2018(PHCP trả cổ tức ngày 25/8/2016)
- 6.735.175 CP ESOP được GD ngày 26/2/2018(cp ESOP 25/2/2015)
v Biểu đồ kỹ thuật”
HPG đã có những phiên tăng KL lớn vượt khu vực đỉnh trung hạn 30-31, trong các phiên tới HPG sẽ đi vào tích lũy, rũ bỏ cung để khẳng định đã thoát khỏi hoàn toàn vùng tích lũy trung hạn, bước vào xu thế tăng
Ø Vùng mua: 30.3-31.3
Ø Mục tiêu: 38-40
Ø Cắt lỗ: nếu close<29