HPG : Đếm ngược, chờ ngày Hòa Phát báo lãi 15000 tỷ . EPS 10 K

Có nhiều cơ sở vững vàng để tin HPG sẽ lãi gấp đôi trong vài năm tới.



5 năm trước, kẻ nào đó tự tin thuyết phục bạn rằng: VNM sẽ lãi gấp đôi, đạt hơn 10 ngàn tỷ vào năm 2017, 90% kẻ đó sẽ bị chửi là bìm bịp. Hay chỉ mới 3 năm trước, những kẻ tin MWG sẽ lãi ngàn tỷ thì 99% bị cho là lừa đảo. 12 tháng qua, MWG lãi gần 2000 tỷ, gấp 3 lần năm 2014, cổ phiếu tăng hơn 3 lần. Ở Việt Nam ngày nay có đủ điều kiện để xuất hiện nhiều công ty vươn vai thành những kẻ khổng lồ hùng mạnh, đừng bao giờ phủ nhận và từ bỏ việc tìm kiếm chúng.

Quay trở lại với HPG, Hòa Phát quá lớn để tôi hay bạn có thể bìm bịp/chim lợn, thậm chí là quá lớn để vài đội lái có số má trên thị trường hiện nay đủ sức thao túng.

Why HPG ?​

Bạn mua cổ phiếu XYZ, bạn quyết nắm giữ vì bạn chờ đợi điều gì sẽ xảy ra ?

Tôi mua HPG vì có cơ sở vững vàng để tin rằng: Trong vòng 3-5 năm tới, lợi nhuận sau thuế của HPG sẽ cán mốc 15,000 tỷ đồng, EPS đạt 10,000 đồng. Trong 3-5 năm tới, HPG sẽ vươn lên top 3 công ty lãi nhiều nhất trên thị trường chứng khoán Việt Nam, và nếu Vinamilk trong cùng thời gian này tăng trưởng chậm lại, HPG có khả năng xoán ngôi Số 1 Việt Nam về lợi nhuận.


Kỳ vọng HPG lãi 15000 tỷ từ đâu?

1. Tổ hợp Hải Dương hiện hữu: 6500 tỷ (sản lượng 2 triệu tấn
2. Tổ hợp Dung Quất 4 triệu tấn: 5500 tỷ (miễn thuế)
3. Nông nghiệp: 1500 tỷ
4. Tôn mạ Hưng Yên: 500 tỷ
5. Ống thép mở rộng: 500 tỷ
6. Khác: 500 tỷ (điện lạnh, nội thất, phụ tùng, cơ khí…)

Về 1) Tổ hợp Hải Dương hiện hữu lãi 6500 tỷ: Ở Việt Nam, nhà máy thép Hải Dương là 1 trường hợp rất đặc biệt của ngành thép: Quy mô lớn nhất đất nước nhưng sản xuất vượt công suất thiết kế, lãnh đạo than không có hàng để bán. 12 tháng qua, tổ hợp thép này mang lại cho HPG lợi nhuận gần 7000 tỷ đồng, trong các năm tiếp theo, mức lợi nhuận này giả định duy trì 6500 tỷ nhiều năm.


Về 2) Tổ hợp Dung Quất 4 triệu tấn lãi 5500 tỷ. Dù suất đầu tư lớn hơn đáng kể so với Hải Dương, khấu hao cao hơn và vài năm đầu phải chịu lãi vay. Nhưng nhờ quy mô lớn nhất nhì Đông Nam Á và được miễn thuế hoàn toàn, thép Dung Quất sẽ bán được 4 triệu tấn thép (2 triệu thép xây dựng, 2 triệu thép cán nóng), sản lượng gấp đôi Hải Dương, nhưng lợi nhuận ước tính thận trọng chỉ lãi 5500 tỷ đồng khi đạt 90% công suất thiết kế.


Về 3) Mảng nông nghiệp của Hòa Phát không phải trò đùa như hầu hết mọi người đã chế diễu. Dù giá thịt heo (lợn) giảm mạnh thời gian qua, và sản lượng chỉ vừa vượt qua mức hòa vốn, nhưng thức ăn chăn nuôi của HPG vẫn có lãi. Gần 1 triệu tấn thức ăn chăn nuôi, 75K con bò thịt, 650K con heo (lợn) thịt; 300 triệu chứng gà … với lợi nhuận tiềm năng lên đến gần 3000 tỷ, ước tính thận trọng lãi 1500 tỷ từ 2019,

4) Tôn mạ 400K tấn bắt đầu tung ra thị trường từ đầu 2018, lãi 500 tỷ từ 2019,

5) Nâng công suất ống thép lên 1 triệu tấn, lãi tăng thêm 500K tỷ mỗi năm.

…

Tài chính, dòng tiền:​

Các bạn nên nhớ rằng từ nay đến 2020, dòng tiền từ hoạt động sản xuất kinh doanh của Hòa Phát bình quân mỗi năm lên đến hơn +10,000 tỷ đồng, cộng với nguồn tiền mặt 14,500 tỷ đang có (đã bao gồm 5K tỷ vừa phát hành thêm), Hòa Phát sẽ có trong tay gần 50,000 tỷ đồng, dư sức đầu tư xong Dung Quất và trả hết sạch nợ vay. 3 năm tới, HPG sẽ trở thành công ty thép mạnh nhất Đông Nam Á với tình hình tài chính an toàn và lợi nhuận lớn nhất nhì Việt Nam.

Vốn hóa của HPG sẽ đạt bao nhiêu tỷ đô la nếu nó kiếm được lợi nhuận 15K tỷ mỗi năm (EBITDA đạt 1 tỷ đô la) và tài chính vững mạnh kể từ 2020 ? Tôi không dám dự báo cụ thể về giá cổ phiếu của HPG trong tương lai, nhưng tôi tin rằng, Hòa Phát là một siêu đế chế từ 2020 trở đi và đủ giúp cổ đông của nó thịnh vượng bền vững.

Hãy cùng nhau điều chỉnh những kỳ vọng, hãy cùng nhau tìm kiếm những rủi ro tiềm ẩn đang đe dọa Hòa Phát Và hãy cùng nhau win-win trên con đường thịnh vượng của Hòa Phát.

Mong được nhiều HPGers chung tay

Mời @Vubang_CT @chichchoe36 @dkmarket @trunglph @tuthu999 @deptraikt @DragonGate ... Góp ý thêm về HPG, để tất cả chúng ta cùng win-win

---

Bạn có tin HPG vài năm tới lãi gấp đôi? vì sao? Hay bạn tin HPG sẽ nguy khốn? vì sao ? wellcome !