HSG - Khuyến nghị Mua cho danh mục ngắn, trung và dài hạn.

Discussion in 'Thị trường chứng khoán' started by big_hand, Apr 21, 2017.

Có 241 người đang online, trong đó có 96 thành viên. 02:12 (UTC+07:00) Bangkok, Hanoi, Jakarta
  1. Có 1 người đang xem box này(Thành viên: 0, Khách: 1)
thread_has_x_view_and_y_reply
  1. big_hand

    big_hand Thành viên gắn bó với f319.com

    Joined:
    Dec 2, 2014
    Likes Received:
    32,078
    #1
    21/04/2017, 11:19
    MÃ CỔ PHIẾU
    KHUYẾN NGHỊ
    VÙNG GIÁ
    GIÁ CHỐT LÃI
    GIÁ CẮT LỖ
    THỜI HẠN
    HSG
    MUA
    47-50
    65-70
    44-45
    60 ngày



    MUA HSG
    Vùng mua: 47-50Vùng chốt lãi: 65-70Vùng cắt lỗ: 44-45



    - Giá nguyên liệu thép cán nóng đang trong giai đoạn tăng mạnh giúp kết quả kinh doanh của HSG đang tăng trưởng rất khả quan
    - HSG hưởng lợi từ các chính sách tự vệ cho ngành tôn mạ và đang chờ kết luận điều tra CBPG, kì vọng sớm hình thành hàng rào bảo vệ toàn diện cho các DN nội địa
    - Các dây chuyền mới sẽ tăng công suất mảng thép của HSG lên 28%, thị phần lớn và hệ thống bán lẻ mạnh sẽ giúp HSG duy trì tốc độ tăng trưởng trong tương lai.
    - Mảng ống nhựa được kì vọng sẽ là mũi nhọn mới trong chiến lược tăng trưởng dài hạn của HSG.
    => Duy trì khuyến nghị MUA



    Thông tin cơ bản: Tập đoàn Hoa Sen


    CƠ CẤU CỔ ĐÔNG
    Nhà nước0.09%
    Nhà đầu tư nước ngoài39.32%
    Khác60.59%



    CỔ ĐÔNG LỚN
    Họ và tên
    Chức vụ
    Số cổ phần
    % tỷ lệ sở hữu
    Ngày
    Công ty TNHH Đầu tư và du lịch Hoa Sen

    25,148,277
    19.2%
    18/03/2016
    Lê Phước Vũ
    Chủ tịch Hội đồng quản trị
    17,000,000
    13%
    11/03/2016
    Công ty TNHH 1 thành viên Tâm Thiện Tâm

    10,088,551
    7.7%
    26/11/2015
    Công ty TNHH Một Thành Viên Tam Hỷ

    7,000,000
    5.34%
    11/03/2016
    Beira Limited

    6,530,809
    4.98%
    08/01/2016
    Deutsche Bank Aktiengesellschaf & Deutsche Investment Management Americas Inc

    6,268,760
    4.78%
    26/11/2015
    Epsom Limited

    4,176,094
    3.19%
    26/11/2015



    TỔNG QUAN
    Giá thấp nhất 52 tuần24.2EPS (4 quý) (nghìn đồng)10356.8
    Giá cao nhất 52 tuần52.2EPS (năm) (nghìn đồng)10356.8
    Khối lượng TB 10 ngày2,308,148ROA13.0%
    Thị giá vốn (tỷ)

    ROE38.0%
    Số CP đang lưu hành

    Đòn bẩy TC3.0
    Số CP đang niêm yết

    P/E5
    Tỷ lệ cổ tức / thị giá0.0P/B2.0
    Ngày GD không hưởng quyền

    Beta1.31



    CHỈ TIÊU TÀI CHÍNH
    CHỈ SỐ ĐỊNH GIÁ
    P/E (4 quý trước)

    P/B2.0
    P/S (4 quý trước)0.4EPS (4 quý trước)10356.8



    Quy môKhả năng sinh lời
    Tổng cộng tài sản (tỷ)

    ROA13.0%
    Vốn chủ sở hữu (tỷ)

    ROE38.0%
    Doanh thu thuần (tỷ)

    Tỷ lệ lãi gộp23%
    Thị giá vốn (tỷ)

    Tỷ suất lãi từ hoạt động kinh doanh11%


    Tỷ suất lợi nhuận sau thuế23%
    Khả năng tài chính

    EBITDA

    Đòn bẩy tài chính3.0EBIT

    Nợ / Vốn CSH2.04Tăng trưởng
    TSCĐ / Vốn CSH1.01Tăng trưởng EPS (3 năm trước)63%
    Hiệu quả kinh doanh

    Tăng trưởng tài sản58%
    Vòng quay tổng tài sản1.73




    Nhận định kỹ thuật hiện tại:
    -HSG đang nằm trong uptrend trung và dài hạn
    -Điều chỉnh chạm kênh giá, ngưỡng hỗ trợ MA100 tại vùng giá 48.
    -Khuyến nghị MUA cho cả danh mục ngắn hạn và dài hạn.


    [​IMG]

    Nhận định cơ bản:

    Chi tiết bài viết tại https://vietsec.com/hsg-khuyen-nghi-mua-cho-danh-muc-ngan-trung-va-dai-han/
    success2468 and Minhmeo0411 like this.
    Minhmeo0411 đã loan bài này
    Loan tin| |Report
  3. big_hand

    big_hand Thành viên gắn bó với f319.com

    Joined:
    Dec 2, 2014
    Likes Received:
    32,078
    #2
    26/04/2017, 22:08
    IMP – 2017 đánh dấu giai đoạn tăng trưởng mới
    Nằm trong Top 4 DN dược sản xuất thuốc Generics lớn nhất Việt Nam. Hoạt động kinh doanh cốt lõi vốn mang lại 98% doanh thu là mảng sản xuất dược phẩm với biên lợi gộp cao ~38% (DHG: 41%; DBD: 37%; DMC: 36%). Doanh thu của IMP tập trung vào 3 nhóm hoạt động chính là sản xuất hàng thương hiệu Imexpharm (chiếm 90% trên tổng doanh thu), sản xuất hàng nhượng quyền (8%) và gia công xuất khẩu (2%).
    Sở hữu 2 nhà máy trong đó có 1 nhà máy đạt tiêu chuẩn Châu Âu EU-GMP. Nhà máy Non-Betalactam đầu tiên đạt tiêu chuẩn GMP-WHO tại Đồng Tháp hiện đang chạy hết công suất thiết kế để đáp ứng nhu cầu thị trường. Riêng nhà máy công nghệ cao Betalactam tại Bình Dương vừa nâng cấp thành công 3 dây chuyền kháng sinh dòng Cepharsporin và Penicillin. Trong tương lai, IMP sẽ có thêm hai nhà máy chuẩn EU-GMP tại Bình Dương và Tp.HCM sẽ đi vào hoạt động trong 2018-2019.
    Điểm sáng về triển vọng kinh doanh 2017–2018: ĐHCĐ năm 2016 đã thông qua kế hoạch doanh thu và LNTT năm 2017 lần lượt là 1.260 tỷ và 160 tỷ, tương ứng với tốc độ tăng trưởng là +23% YoY và +14% YoY. Chúng tôi giữ quan điểm lạc quan đối với mục tiêu tăng trưởng này dựa trên các yếu tố sau đây: (1) Triển vọng tăng trưởng doanh thu mạnh ~60% từ thị trường ETC, (2) Cơ chế đấu thầu mới sẽ tạo động lực tăng trưởng dài hạn, và (3) Thị trường OTC vẫn sẽ tăng trưởng tốt ~10-15%.
    Đánh giá: Chúng tôi ước tính DT năm 2017 của IMP sẽ tăng trưởng ~23% YoY, LNST tăng 13% YoY, tương ứng với mức EPS 2017 vào khoảng 3.692 đồng. Theo mức giá đóng cửa ngày 17/4/2017, IMP hiện đang giao dịch tại mức P/E 2017 khoảng 16,2x (đã điều chỉnh 10% quỹ khen thưởng phúc lợi) so với mức P/E trung bình ngành 18 lần.
    Loan tin| |Report

Chủ đề cùng chuyên mục

Share This Page