Khám phá mặt tối thế giới giao dịch - Bán khống!

I/. NHỮNG QUY TẮC THIẾT YẾU TRONG BÁN KHỐNG

Quy tắc #1: Biết được bạn đang ở đâu trong chu kỳ

Quy tắc đầu tiên,“biết bạn đang ở đâu trong chu kỳ thị trường”, có nghĩa là biết bạn đang ở đâu trong chu kỳ gấu cũng như chu kỳ con bò tót, bởi vì ngay cả những đợt điều chỉnh trung gian trên các chỉ số thị trường trong một chu kỳ tăng dài hạn tổng thể cũng có thể dẫn đến những đỉnh lớn trong các cổ phiếu dẫn đầu mà chính chúng tạo ra cho các mục tiêu bán khống “ngon lành”.

Quy tắc #2: Tập trung vào những “cổ phiếu lớn” dẫn đầu đã có những đợt tăng giá rất lớn trong giai đoạn thị trường con bò tót trước đó và đang có dấu hiệu tạo đỉnh.

Quy tắc vàng để bán khống số 2 sử dụng "Nguyên tắc cổ phiếu lớn" theo cách ngược lại. Những cổ phiếu lớn đã dẫn dắt thị trường trong giai đoạn tăng giá trở thành cổ phiếu mà chúng ta tìm cách bán khống khi xu hướng thị trường chuyển sang giảm. Theo cách này, chúng ta có thể khai thác các xu hướng phát triển ở các cổ phiếu lớn dẫn đầu trước đây khi dòng tiền của tổ chức tham gia vào một cổ phiếu bị đảo chiều, tức là chính những người mua lớn trước đây đã đẩy cổ phiếu tăng cao hơn giờ đây trở thành những người bán lớn khiến cho giá giảm xuống thấp hơn.

Quy tắc #3: Tìm cách bán khống các cổ phiếu dẫn đầu lớn trước đây trong khoảng từ 8 đến 12 tuần sau khi cổ phiếu đó đạt mức giá cao nhất sau một đợt tăng giá lớn và nhanh.

Quy tắc số 3, hầu hết các cổ phiếu lớn dẫn đầu sẽ mất 8 đến 12 tuần sau khi một đỉnh cao nhất xuất hiện trước khi đổ vỡ từ các mô hình đỉnh của chúng, nhưng một số trường hợp có thể mất nhiều thời gian hơn mới đổ vỡ và những cổ phiếu khác cần ít thời gian hơn. Do đó, chúng tôi không tìm cách bán khống cổ phiếu ngay sau đỉnh cao nhất, chúng tôi để hành động giá/khối lượng của cổ phiếu trong thời gian thực bên trong bối cảnh của sự hình thành mô hình đỉnh tổng thể hướng dẫn chúng tôi đâu là điểm vào lệnh bán khống tiềm năng phù hợp.

Quy tắc #4: Chỉ bán khống các cổ phiếu giao dịch tối thiểu 1 - 2 triệu cổ phiếu mỗi ngày và tốt nhất là nhiều hơn. Nói chung, tránh chọn bán khống các cổ phiếu giao dịch mỏng, vì rủi ro có thể tương quan nghịch với thanh khoản giao dịch của một cổ phiếu.

Quy tắc #5: Đặt dừng lỗ ở mức thua lỗ trung bình 3-5 phần trăm, sử dụng mức dừng chặt hơn 3 phần trăm nếu cổ phiếu bắt đầu phục hồi chống lại bạn với khối lượng lớn trên mức trung bình. Cũng có thể sử dụng kỹ thuật “phân tầng” bằng cách chia tách ra và đóng vị thế từng phần ở một chuỗi những ngưỡng phần trăm cụ thể khi cổ phiếu mà bạn bán khống phục hồi chống lại bạn, chẳng hạn như đóng một phần ba vịt hế ở mức 3%, một phần ba khác ở mức 5% và một phần ba còn lại ở mức 7%, hoặc bất kỳ chuỗi phần trăm nào khác mà bạn thấy phù hợp. Dừng lỗ thế nào phụ thuộc vào sở thích tâm lý cá nhân và khả năng chịu đựng rủi ro, vì vậy người bán khống nên cố gắng xác định những gì phù hợp nhất với họ trong giao dịch thời gian thực.

Quy tắc #6: Khi một vị thế bán khống đang có được một món lợi nhuận, hãy đặt một mục tiêu lợi nhuận theo chiều giảm là 20-30% hoặc sử dụng kỹ thuật “phân tầng”, đóng vị thế một nửa khi có được một khoản lãi 15-20% và đóng vị thế nửa còn lại ở mức 20-30%. Ngoài ra, một khi vị thế bán khống thu được mức lợi nhuận tốt, người bán khống có thể sử dụng đường trung bình động 20 ngày làm định hướng như một điểm dừng di động. Nếu đường trung bình động gần nhất nằm phía trên mức giá hiện tại của cổ phiếu là đường trung bình động 50 ngày hoặc 200 ngày, thì có thể sử dụng các đường này làm điểm dừng di động thay cho đường trung bình động 20 ngày. Đồng thời cũng hãy theo dõi những cú cắt xuống dưới các mức đáy trước đó vì có thể Cover tất cả hoặc một phần vị thế của bạn tại các điểm phục hồi tiềm năng đó.

II/. NHỮNG MÔ HÌNH BÁN KHỐNG LÀM VIỆC CHO MẶT TỐI TRONG THẾ GIỚI GIAO DỊCH

Bán khống là hoạt động giao dịch phải dựa hoàn toàn trên phân tích kỹ thuật, vì các cổ phiếu dẫn đầu thường tạo đỉnh khi bức tranh về cơ bản của nó hầu hết là màu hồng, do đó hành động giá/khối lượng và mô hình biểu đồ mà nó tạo thành là một động lực quan trọng và căn bản trong quá trình phân tích và quyết định. Đừng hỏi nguyên nhân sâu xa của việc một cổ phiếu dẫn đầu sụp đổ là gì. Khi bạn thấy được bức tranh u ám về cơ bản trên cổ phiếu đó thì mọi việc đã quá trễ.

Mô hình Vai-Đầu-Vai



Mô hình phá vỡ thất bại nền giá giai đoạn cuối



Mô hình “thung lũng chết chóc”



III/. ĐIỂM VÀO LỆNH VÀ THOÁT VỊ THẾ BÁN KHỐNG

Bất kỳ kẻ ngốc nào cũng có thể quay lại với những nhận thức muộn, chọn ra một đống biểu đồ tuần dựa trên lịch sử giao dịch của các cổ phiếu lớn dẫn đầu trước đây sau khi chúng đạt đỉnh và đổ vỡ, vẽ lên đó những mũi tên với chú thích: “điểm bán khống” tại mọi vị trí trên biểu đồ tuần nơi cổ phiếu lao dốc và giảm xuống thấp hơn. Thật không may, hoạt động đầu tư và giao dịch của một người dù ở phía mua đầu cơ giá lên (Long) hay bán đầu cơ giá xuống (Short) đều được thực hiện trong thời gian thực trên thị trường, ở đó người ta không có kiểu lợi thế phi thực tế là có thể nhìn về quá khứ và thấy chính xác điều gì đã xảy ra, và một xu hướng ở cổ phiếu cụ thể sắp tới sẽ “hé lộ” theo cách nào....

(còn nữa) ............


Topic này trao đổi về các cổ phiếu đang hình thành các mẫu hình có thể bán khống, trao đổi về những mô hình nguy hiểm không nên mua, cũng như những thủ thuật bán cổ phiếu để thoát khỏi một vị thế nguy hiểm.