Kinh nghiệm giản đơn đầu tư - dfund

KIẾN THỨC ĐƠN GIẢN NHƯNG ÍT NGƯỜI LÀM THEO

Trong cuốn sách của Mark Minervini có đề cập đến những cổ phiếu dẫn dắt thị trường (market leader): “Loại cổ phiếu tôi ưu thích đầu tư là cổ phiếu dẫn dắt thị trường. Các công ty này có tốc độ tăng trưởng lợi nhuận rất nhanh. Một doanh nghiệp như vậy thường đứng số 1,2,3 trong ngành. Các cổ phiếu này dễ dàng nhận ra nhưng hầu hết các nhà đầu tư khó khăn về tâm lý khi mua. Giá của những cổ phiếu này nằm trong nhóm những cổ phiếu đắt nhất. Chúng liên tục thiết lập các đỉnh cao mới. Chính sức mạnh giá mạnh đến mức không thể tưởng tượng nổi khiến hầu hết các nhà đầu tư nghĩ rằng, giá của những cổ phiếu này đã tăng quá nhanh. Đó là lý do phần lớn các nhà đầu tư e ngại mua những cổ phiếu có tiềm năng lớn nhất trở thành những siêu cổ phiếu”

“Các cổ phiếu dẫn dắt thị trường có khuynh hướng báo trước cho xu hướng giảm điểm của thị trường. Khi thị trường tăng giá bước vào giai đoạn cuối (thường 1,2 năm tăng giá) nhiều cổ phiếu dẫn dắt sẽ bắt đầu đảo chiều trong khi các chỉ số thị trường chung vẫn tiếp tục lập đỉnh cao mới. Thông thường, sau khi các cổ phiếu dẫn dắt đạt đỉnh, dòng tiền sẽ rời bỏ những cổ phiếu dẫn dắt để đổ vào những cổ phiếu bị thị trường lãng quên (thường là các penny midcap) các cổ phiếu chạy sau (follow up stock) hoặc các nhóm cổ phiếu phòng thủ, chúng ít bị ảnh hưởng khi thị trường đi xuống. Khi bạn thực sự nhìn thấy sự xoay vòng của dòng tiền như trên, đó là dấu hiệu cảnh báo của thị trường chung có thể đang ở giai đoạn cuối của xu hướng tăng giá dài hạn.”

Hay như trong cuốn sách của Dan Zanger, ông ấy có viết: Phong cách giao dịch của tôi là sự kết hợp giữa việc (1) xác định các cổ phiếu dẫn đầu trên thị trường và (2) đang hình thành các mẫu hình biểu đồ. Tôi thường đồng hành với những cổ phiếu đang di chuyển tốt nhất trên thị trường. (Dan Zanger là một bậc thầy đầu tư về phương pháp chỉ sử dụng mẫu hình, giá & khối lượng)

Bạn là cỗ máy thực hiện kịch bản chứ không phải là thầy bói dự đoán tương lai.
Thiết lập kịch bản giao dịch theo đúng quy tắc và chỉ thực hiện mà không do dự khi nó thực sự xảy ra.

Mục tiêu của bạn không phải là dự đoán tương lai mà là cải thiện độ chính xác khi thực hiện kịch bản bạn đã thiết lập. Kịch bản không phải là dự đoán mà là kế hoạch thực hiện dựa trên các giả định.

Ví dụ, nói "Nếu trời mưa, tôi sẽ dùng ô" chỉ là một kế hoạch—hoàn toàn khác với việc tuyên bố "Hôm nay chắc chắn trời sẽ mưa!" Nếu trời mưa, hãy dùng ô; nếu trời không mưa, thì đừng dùng ô. Cả hai đều đúng.
Thông tin bạn có ngày hôm nay luôn khác với thông tin bạn có vào ngày mai.

Người mới bắt đầu có xu hướng bám vào một kịch bản duy nhất mà một chuyên gia trình bày tại một thời điểm nào đó và phàn nàn, "Lúc đó anh đã nói là trời sẽ mưa mà!" Nhưng tất nhiên, người chuyên nghiệp đã có sẵn kịch bản cho khả năng trời sẽ không mưa.

CHIẾN LƯỢC GIAO DỊCH - CÓ CHÉN THÁNH ĐẦU TƯ

Chiến lược giao dịch của bạn là một lợi thế, nhưng là một phần của nó. Bất kỳ chiến lược giao dịch khả thi nào cũng không phải là duy nhất. Một phần khác của lợi thế của bạn nằm ở khả năng thực hiện hiệu quả chiến lược đó. Nếu không thể làm được điều đó, lợi thế mà một chiến lược có thể mang lại sẽ bốc hơi.

Ví dụ, hãy xem xét các nhà giao dịch tham gia Thí nghiệm Rùa giao dịch do Richard Dennis và William Eckhardt khởi xướng vào những năm 1980. Dennis và Eckhardt là những nhà giao dịch rất thành công, họ tin rằng bất kỳ ai cũng có thể học giao dịch nếu được tuân theo đúng các quy tắc.

Họ bắt đầu dạy một nhóm cá nhân không có kinh nghiệm giao dịch trước đó, được gọi là "Turtles" một hệ thống mà họ sử dụng. Hệ thống này cung cấp cho họ một lợi thế tiềm năng trên thị trường. Các Turtles được hướng dẫn cách áp dụng nó, họ được cung cấp một bộ quy tắc cụ thể bao gồm các điểm vào và ra, quy mô vị thế và quản lý rủi ro. Hơn nữa, các Turtles được cung cấp vốn để giao dịch nó và được giám sát.

Với một khuôn khổ vững chắc gồm các quy tắc thành công, được xác định rõ ràng để tuân theo, người ta mong đợi rằng tất cả những người tham gia sẽ tạo ra lợi nhuận. Mặc dù kết quả chung của chương trình Turtles rất ấn tượng, nhưng không phải mọi nhà giao dịch đều có thể làm cho nó hoạt động. Một số người, như Jerry Parker—Turtle thành công nhất—và Curtis Faith, tác giả của cuốn sách "Way of the Turtle", đã đạt được những kết quả phi thường. Tuy nhiên, gần một nửa số người tham gia được báo cáo là không đạt được kết quả tích cực và rời khỏi chương trình.

Điều này minh họa rõ ràng rằng trong khi chiến lược giao dịch mang lại tiềm năng thành công (một lợi thế), thì lợi thế thực sự đến từ khả năng thực hiện hiệu quả chiến lược đó của các nhà giao dịch.

Thị trường ngày nay hiệu quả hơn nhiều so với giữa những năm 1980. Mặc dù vẫn còn những điểm kém hiệu quả trên thị trường tạo ra cơ hội, nhưng chúng ít hơn về số lượng và đa dạng hơn. Chúng cũng được phát hiện và đóng lại nhanh hơn bằng cách kinh doanh chênh lệch giá, hệ thống thuật toán và việc áp dụng AI nhanh chóng. Ngoài ra, lợi nhuận hiện được phân bổ rộng rãi hơn giữa một nhóm lớn người chơi, trong khi chỉ một số ít người được chọn có khả năng nắm bắt chúng vào thời điểm đó, khiến những cơ hội đó trở nên thưa thớt hơn.

Điều này có nghĩa là khả năng triển khai hiệu quả bất kỳ chiến lược nào có lợi thế ngày càng trở nên quan trọng; nó đòi hỏi phải liên tục làm việc, mài giũa và hoàn thiện.

Tôi đã kiếm được 2.000.000 đô la trên thị trường chứng khoán của Nicolas Darvas.
Ông đã kiếm lợi nhuận như thế nào từ thị trường chứng khoán:
[Khi nào thì khóa lợi nhuận?] Lệnh dừng lỗ theo sau của tôi, được tôi di chuyển lên phía sau giá cổ phiếu tăng, sẽ tự động xử lý vấn đề này.
Sau đó, tôi ngồi lại và xác định lại mục tiêu của mình trên thị trường chứng khoán:
1. Đúng cổ phiếu
2. Đúng thời điểm
3. Tổn thất nhỏ
4. Lợi nhuận lớn
Tôi kiểm tra vũ khí của mình:
1. Giá và khối lượng
2. Lý thuyết hộp
3. Lệnh mua tự động
4. Lệnh bán dừng lỗ
Về chiến lược cơ bản của tôi, tôi quyết định sẽ luôn làm như thế này: Tôi sẽ chỉ chạy bộ theo xu hướng tăng, kéo theo bảo hiểm dừng lỗ của mình. Khi xu hướng tiếp tục, tôi sẽ mua thêm. Khi xu hướng đảo ngược? Tôi sẽ chạy như một tên trộm.
Tôi nhận ra rằng có rất nhiều trở ngại. Chắc chắn sẽ có rất nhiều phỏng đoán trong hoạt động này. Ước tính của tôi rằng tôi sẽ đúng một nửa thời gian có thể là lạc quan. Nhưng cuối cùng tôi đã thấy vấn đề của mình rõ ràng hơn bao giờ hết. Tôi biết rằng tôi phải có thái độ lạnh lùng, vô cảm đối với cổ phiếu; rằng tôi không được yêu chúng khi chúng tăng và tôi không được tức giận khi chúng giảm; rằng không có loài động vật nào là cổ phiếu tốt hay xấu. Chỉ có cổ phiếu tăng và giảm—và tôi nên giữ những cổ phiếu tăng và bán những cổ phiếu giảm.
Tôi biết rằng để làm được điều này, tôi phải đạt được điều gì đó khó khăn hơn nhiều so với bất kỳ điều gì trước đây. Tôi phải kiểm soát hoàn toàn cảm xúc của mình—sợ hãi, hy vọng và lòng tham. Tôi không nghi ngờ gì rằng điều này sẽ đòi hỏi rất nhiều kỷ luật tự giác, nhưng tôi cảm thấy như một người đàn ông biết rằng một căn phòng có thể được thắp sáng và đang loay hoay tìm công tắc.

Giao Dịch: Khi Ít Lại Hóa Ra Nhiều (Less Is More)

Trong giao dịch, nhiều hành động và thời gian dành cho việc theo dõi màn hình không nhất thiết mang lại nhiều lợi nhuận hơn. Phần lớn thời gian giao dịch mỗi ngày và theo dõi từng biến động giá không được đền đáp bằng việc kiếm nhiều tiền hơn.

Ed Seykota có một số lợi nhuận hàng năm tốt nhất trong nhiều thập kỷ và giao dịch hoàn toàn bằng dữ liệu cuối ngày. Nicolas Darvas cũng kiếm được hàng triệu đô la chỉ bằng cách đặt lệnh sau khi thị trường đóng cửa. Đối với các tài khoản nhỏ, bạn giao dịch càng nhiều, bạn càng trả nhiều hoa hồng, điều này có thể ăn vào lợi nhuận. Các nhà giao dịch mới có thể bị cám dỗ đưa ra các quyết định tồi tệ trong ngày khi theo dõi thị trường hàng giờ liền.
Một số nhà quản lý tiền chuyên nghiệp có lợi nhuận cao nhất là những người theo sau xu hướng, họ thực hiện các hệ thống theo sau xu hướng được định lượng, đơn giản là tham gia đúng phía của một số xu hướng và ở lại đó.

Giao dịch không thưởng cho thời gian bạn dành để theo dõi biến động giá hoặc số lần bạn tham gia và thoát giao dịch. Thị trường thưởng cho hành động đúng đắn, đi theo đúng xu hướng, mua các đợt giảm giá lớn, tạo ra các giao dịch có tỷ lệ lợi nhuận tiềm năng/rủi ro tuyệt vời và lợi thế của bạn so với các nhà giao dịch khác.

Giao dịch quá mức (overtrade) là khi một nhà giao dịch thực hiện giao dịch dựa trên nỗi sợ hãi, lòng tham, sự tuyệt vọng hoặc cái tôi, thay vì một tín hiệu vào lệnh hợp lệ. Giao dịch quá mức chủ yếu là do muốn có lợi nhuận quá mức nên các xung động đang thúc đẩy các quyết định thay vì một kế hoạch giao dịch

Nếu một nhà giao dịch có lợi thế hơn thị trường, họ muốn thực hiện các giao dịch được trình bày cho họ trong các tham số hệ thống của họ, càng nhiều tín hiệu càng tốt. Nếu một nhà giao dịch thực hiện các giao dịch không dựa trên các tham số vào lệnh mạnh mẽ, họ càng thực hiện nhiều giao dịch, sự sụp đổ và diệt vong của họ càng nhanh.

Đối với các tài khoản nhỏ hơn, giao dịch quá mức có thể tích lũy chi phí hoa hồng lớn, có thể ăn vào lợi nhuận.
Chênh lệch giá mua/bán (spread) là một chi phí mà bạn phải trả cho các nhà tạo lập thị trường. Bạn giao dịch càng nhiều, bạn càng trả nhiều.

Bạn giao dịch càng nhiều, bạn càng có thể bị các Nhà giao dịch Tần suất Cao (HFT) chạy trước và “qua mặt”. Bạn có thể đánh bại các Nhà giao dịch Tần suất Cao bằng Giao dịch Tần suất Thấp. Bạn tránh được tiếng ồn mà họ dựa vào.

Giao dịch quá nhiều khiến bạn vào lệnh xấu khi bạn nên đợi các lệnh vào tốt. Các lệnh vào phải dựa trên các tín hiệu và tỷ lệ lợi nhuận/rủi ro, không phải là sự đuổi theo lợi nhuận cảm xúc.

Giao dịch quá mức là giao dịch tồi tệ. Nhìn chung, giao dịch quá mức là kết quả bên ngoài của việc kiểm soát bản thân bên trong kém. Đó là đỉnh cao của việc không có kế hoạch giao dịch, thiếu kỷ luật và không tuân theo kế hoạch giao dịch. Giao dịch quá mức sẽ khiến bạn mất niềm tin vào bản thân mình với tư cách là một nhà giao dịch có kỷ luật tuân theo một kế hoạch. Giao dịch quá mức có thể dẫn đến sự hủy hoại về tinh thần, chỉ thực hiện các giao dịch đúng đắn đáp ứng các hướng dẫn và kế hoạch giao dịch của riêng bạn dựa trên bài tập về nhà và nghiên cứu.

Trong hầu hết các nghề, làm việc nhiều hơn là điều khiến bạn kiếm được nhiều tiền hơn. Nếu bạn được trả tiền cho thời gian của mình, bạn làm việc càng nhiều, bạn càng kiếm được nhiều tiền. Điều này không đúng với thế giới giao dịch. Giao dịch quá mức có thể tốn kém trong thua lỗ giao dịch, thua lỗ trong chênh lệch giá mua/bán và chi phí hoa hồng.

Các giao dịch tốt nhất đến khi bạn kiên nhẫn và chờ đợi tín hiệu vào lệnh và thiết lập phù hợp. Giao dịch nhiều hơn không có nghĩa là lợi nhuận nhiều hơn, nó thường có nghĩa là ngược lại, thua lỗ.
......Dịch từ Newtraderu.....

Cổ phiếu gần đỉnh Swing: Những người chiến thắng thầm lặng

• Bạn đã bao giờ để ý thấy một số cổ phiếu vẫn tiếp tục tăng trong khi những cổ phiếu khác lại chật vật di chuyển chưa? Nếu một cổ phiếu đang giao dịch gần mức đỉnh gần đây của nó, thì đó thường là dấu hiệu của sức mạnh. Điều đó có nghĩa là cổ phiếu không phải chịu nhiều áp lực bán và người mua vẫn quan tâm. Cổ phiếu mạnh không có đợt thoái lui sâu; chúng dừng lại và tiếp tục.

• Tại sao điều này lại quan trọng?

Một cổ phiếu dao động gần mức cao gần đây đang cho bạn biết điều gì đó—động lực vẫn còn nguyên vẹn. Nếu những người chơi lớn đang bán, cổ phiếu sẽ giảm ngay bây giờ. Thay vào đó, nó vẫn giữ nguyên vị thế. Trong giao dịch, sức mạnh thu hút thêm sức mạnh.

• Hãy nghĩ theo cách này: Nếu một cổ phiếu gần đây chạm mức 50 và vẫn đang giao dịch quanh mức 48-49, điều đó có nghĩa là người bán không, chưa muốn bán mạnh. Khi cung yếu, cầu sẽ thắng. Và khi cầu thắng, cổ phiếu có nhiều khả năng bứt phá và tăng cao hơn.
  
  
• Sai lầm thường gặp
  

Nhiều nhà giao dịch mắc sai lầm khi chờ đợi sự thoái lui sâu. Họ nghĩ rằng, “Để nó giảm xuống 45, sau đó tôi sẽ mua.” Nhưng cổ phiếu mạnh không phải lúc nào cũng cho bạn cơ hội đó. Nếu một cổ phiếu từ chối giảm, có lẽ nó đang chuẩn bị tăng cao hơn.

• Cách sử dụng điều này trong giao dịch

• Tìm kiếm các cổ phiếu đang ở gần mức đỉnh dao động của chúng. Nếu chúng giữ được mức này mà không có sự thoái lui lớn, thì đó là dấu hiệu của sức mạnh.
  
  
• Xác nhận khối lượng quan trọng. Nếu cổ phiếu đang giữ ở mức cao với khối lượng lớn, những người chơi lớn vẫn đang tích lũy.
  
  
• Tránh bắt dao rơi. Một cổ phiếu liên tục giảm không phải là mạnh mà là yếu. Thay vào đó, hãy tập trung vào những cổ phiếu không chịu giảm.
  

Mua cổ phiếu mạnh ngay từ đầu xu hướng.

Học cách mua mở rộng phạm vi ngay từ ngày đầu tiên.

Hãy tưởng tượng một cổ phiếu đi ngang trong nhiều tháng, không làm gì cả. Rồi một ngày, bùm! Nó bùng nổ và bắt đầu có xu hướng. Đó là cơ hội vàng của bạn. Thời điểm tốt nhất để tham gia là khi cổ phiếu mới bắt đầu di chuyển, không phải khi nó đã bay cao.

Nếu bạn tham gia muộn, nghĩ rằng "Nó đang tăng, để tôi mua", bạn đang tự chuốc lấy rắc rối. Mua sau khi cổ phiếu đã có động thái lớn là rủi ro. Xu hướng có thể sắp kết thúc và bạn sẽ là người phải chịu lỗ. Ngay cả khi bạn giao dịch những động thái như vậy, quản lý rủi ro và định cỡ vị thế là tất cả.
Bạn muốn tránh căng thẳng không cần thiết? Chỉ mua khi cổ phiếu thoát khỏi phạm vi sớm trong xu hướng. Hãy làm theo quy tắc này và bạn sẽ tránh được những đêm mất ngủ và những sai lầm tốn kém.

Khi tôi bắt đầu giao dịch, tôi bị ám ảnh bởi các chỉ báo. Đường trung bình động, RSI, MACD—tôi đã có tất cả chúng trên biểu đồ của mình. Tôi liên tục điều chỉnh cài đặt, nghĩ rằng nếu tôi tìm thấy sự kết hợp phù hợp, tôi sẽ mở khóa một số công thức ẩn để thành công. Nhưng dù tôi có cố gắng thế nào, tôi vẫn cứ mất tiền.

Rồi một ngày nọ, tôi quyết định lùi lại và tự hỏi bản thân—tại sao tôi lại phải vật lộn? Câu trả lời khiến tôi đau đầu: Tôi đã quá tập trung vào các chỉ số chứ không phải giá cả.

Tôi bắt đầu chú ý đến hành động giá, và một điều đáng kinh ngạc đã xảy ra. Tôi nhận thấy rằng một số thiết lập nhất định cứ lặp đi lặp lại. Lặp đi lặp lại. Cùng một mô hình, cùng một hành vi giá—chỉ ở các cổ phiếu khác nhau, tại các thời điểm khác nhau. Thị trường không phải là ngẫu nhiên. Đó chỉ là một trò chơi thiết lập lặp lại.

Biết rằng mình không phải là nhà giao dịch thông minh nhất, tôi quyết định ngừng làm mọi thứ phức tạp hơn. Tôi chọn một thiết lập đơn giản, có thể lặp lại. Thay vì theo đuổi mười chiến lược khác nhau, tôi chỉ tập trung vào một chiến lược—nhưng tôi đảm bảo nó hoạt động nhất quán.

Và đoán xem sao? Điều đó đã thay đổi mọi thứ. Sự tự tin của tôi tăng lên. Các khoản lỗ của tôi giảm xuống. Tôi không còn dự đoán thị trường nữa—tôi chỉ phản ứng với những gì tôi đã thấy trước đó.

Sự thật là, thị trường không phải là về trí thông minh. Mà là về sự quan sát. Các mô hình lặp lại. Các thiết lập lặp lại. Bạn chỉ cần chú ý.

Bất kỳ ai có quyền truy cập vào cổ phiếu #VIETNAM đều có thể tận hưởng một chuyến đi tuyệt vời trong những tháng tiếp theo. Những người không có quyền truy cập bắt đầu tìm cách hưởng lợi theo cách nào đó. Chứng khoán niêm yết kép, v.v.

Chartered Market Technician (CMT) and Classical chart trader. Ex- Fund manager. (Chuyên gia phân tích biểu đồ kỹ thuật nổi tiếng vừa đăng trên X) - Aksel Kibar, CMT vừa đăng cả biểu đồ.
* VƯỢT ĐỈNH VÀ CƠ HỘI KIẾM TIỀN...