KSB - Tinh hoa từ thử thách, kim cương từ đá .

Trải qua giai đoạn 2022-2024 đầy thử thách KSB đang từng bước chuyển mình, tái cấu trúc mạnh mẽ. Với nhiều tham vọng trong giai đoạn 2025-2027, doanh nghiệp cũng đã chuyển đổi tên từ Công ty Cổ phần Khoáng Sản và Xây Dựng Bình Dương sang Công ty cổ phần KSB, loại bỏ những ngành nghề hoạt động không hiểu quả, đồng thời tập trung vào những mũi nhọn chiến lược kinh doanh mới.Khu công nghiệp, vật liệu xây dựng , bds dân dụng sẽ là những động lực chính cho giai đoạn tới.

- Động lực 1 : Đá - vật liệu không thể thiếu trong quá trình đẩy mạnh đầu tư công. Trong phiên họp sáng nay (14/08) Thủ tướng: Khơi thông mọi nguồn lực, lấy đầu tư công dẫn dắt, kích hoạt đầu tư . KSB đang sở hữu nhiều mỏ như Tân Mỹ , Tam Lập 3, Phước Vĩnh, Tiện Tân 7. Ngoài ra át chủ bài trong bài toán vật liệu của KSB chính là VLB , khi cty VLB đã trở thành công ty con, và sẽ góp ít nhất 20% doanh thu cho VLB trong thời điểm hiện tại (dự kiến mỗi năm 30-40 tỷ đồng theo tỷ lệ hiện tại). Nói về VLB đây là doanh nghiệp đá hàng đầu, có trự lượng đá lớn, thời gian khai thác dài và vị trí đắc địa đảm bảo cung cấp đá cho sân bay Long Thành. Việc có VLB trong hệ sinh thái sẽ giúp cho KSB cũng cố sự vũng chãi trong nội tại của mình.


-Động lực 2: Vùng đáy KQKD 2023-2024. KSB đặt kế hoạch doanh thu 750 tỷ , lntt 130 tỷ đồng tăng trưởng lần lượt 16% và 23,5%. Như vậy sau 6 tháng dn thực hiện được 25,7% dthu và 30,2% ln năm. Tốc độ tăng trưởng sẽ bắt đầu trở lại từ quý 3 khi DN đã giải quyết xong nợ trái phiếu trước đó và đã có dòng tiền cũng như có sư đóng góp mới từ VLB như nêu trên. Vùng đáy KQKD cũng chính là vùng đáy của kỹ thuật , khi DN bắt đầu chuyển mình trong các năm tới. Với 1 dn cơ cấu tài sản như KSB , PB <1 sẽ là điểm nhấn để đầu tư hơn là PE.

-Động lực 3 : Kim Cương - BĐS KCN và BĐS dân dụng : KCN Đất Cuốc (553 ha) sẽ cho thuê 8-10ha mang về 250-300 tỷ doanh thu trong năm nay và sẽ tiếp tục hoàn thiện phần hạ tầng đề cho thuê tiếp, Hoa Lư ( 348 ha) dự kiến giao đất năm 2025. Đây là những động lực dài hạn cho cổ phiếu và điểm xoay tăng trưởng KSB. Ngoài ra DN đang tìm kiếm và tăng sở hữu các quỹ đất sạch vừa và nhỏ để triển khai bds dân dụng từ giai đoạn 2026 (yếu tố bất ngờ).
- Động lực 4: 18-19 vùng cầu mạnh . KSB chào bán cho cổ đông chiến lược giá không dưới 18k. Đây sẽ là vùng các tổ chức tham gia mua và đầu tư, nhóm cổ đông chiến lược sẽ xuất hiện trong thời gian tới.