Lạnh lùng FULL margin

Bối cảnh chung: GDP cả nước tăng 7%, đất nước bước vào thời huy hoàng từ đây. Năm sau còn ghê hơn nữa, vì toàn bộ khó khăn do covid đã được khắc phục 4 năm qua. Giờ là lúc hoàn nhập dụ phòng , và phát triển
Trong các dòng thì hiện bank là rẻ nhất và chính thức qua thời khó khăn do hậu covid, bđs đóng băng đã qua hết. Cổ phiếu vua chuẩn bị gọi tên.

Trong bank thì STB vừa ngon vừa tốt. Vốn hóa hiện 60 nghìn tỉ, mua cả ngân hàng chúng ta có gì ? Có 19 nghìn tỉ vốn điều lệ. Có 30 nghìn tỉ lợi nhuận chưa phân phối. Tức có ngay 50 nghìn tỉ, ngoài ra ta được một ngân hàng lâu đời, toàn bộ chi nhánh, trụ sở, con người, thương hiệu.... có thể nói vừa mua xong đã có lãi.

Ngoài ra 32,5% cổ phần trầm bê đã trích lập xong. Riêng lô này tới đây bán đấu giá xong thì STB sẽ ghi nhận 1 khoản lợi nhuận rất lớn. Và nguồn vốn được bổ sung mạnh mẽ. Do đó sau bán 32,5% cổ phần thì việc STB có EPS trên 10k là chắc chắn. Quý 4/2024 ngân hàng vừa ra báo cáo sơ bộ đạt 4.600 tỉ lợi nhuận. Tăng trưởng 68% so với cùng kì.Vì thế năm sau, mỗi quý chỉ cần lãi 4 -4500 tỉ thì cả năm 18k tỉ. EPS đạt 8k năm sau, giá 70 vẫn rẻ. Thêm kỳ vọng bán 32,5% cổ phần trầm bê thì giá STB trên 100 vẫn rẻ.

Đây chính là lý do mà quỹ ngoại 22 nghìn tỉ PYN phá vỡ quy tắc , ôm STB 127tr cổ , chiếm tỉ lệ áp đảo 17% danh mục.
So với FPT VCB... thì STB không phải công ty tốt bằng. Nhưng giá thì VCB FPT quá cao, không thể hợp lý bằng mua STB. FTP lãi thua xa STB mà định giá 220 nghìn tỉ