Mía đường LSS và góc nhìn "Hầm trú ẩn" giữa bối cảnh địa chính trị phức tạp

Đăng bài này, tôi không có ý định kêu gọi ai mua hay bán, mà chỉ muốn chúng ta cùng nhìn nhận thị trường một cách công bằng hơn, thay vì để những con số xanh đỏ ngắn hạn che mờ logic kinh tế.

Khi khủng hoảng năng lượng và xung đột địa chính trị xảy ra, theo quy luật dòng tiền, có 3 nhóm ngành luôn trở thành "vịnh tránh bão" vì chúng gắn liền với nhu cầu sinh tồn tối thiểu:

Dầu khí: Nhóm hưởng lợi trực tiếp từ đà tăng giá năng lượng.

Phân bón - Hóa chất: Mặt hàng thiết yếu để duy trì sản xuất, giá luôn neo cao theo giá dầu thô.

Nông nghiệp: Trụ cột của an ninh lương thực quốc gia.

Vậy nhìn lại LSS, chúng ta đang có gì trong tay?

Hệ sinh thái đa ngành: LSS không chỉ có Mía đường. Chúng ta có Công ty phân bón Lam Sơn (hưởng lợi nhóm Phân bón), có Lúa gạo và các sản phẩm nông nghiệp công nghệ cao (hưởng lợi nhóm Nông nghiệp/An ninh lương thực).

Tiềm năng năng lượng tái tạo: Nhìn sang Brazil, cứ mỗi khi giá xăng dầu tăng, các nhà máy mía đường sẽ lập tức chuyển đổi một phần sang sản xuất Ethanol. Đây là một "Option" dự phòng cực lớn cho các doanh nghiệp mía đường có năng lực sản xuất lớn trong tương lai khi xu hướng xăng sinh học lên ngôi. Giá đường thế giới cũng đã có những phiên tăng mạnh bứt khỏi vùng đáy trong 1 tuần nay.

Tại sao LSS lại là "hầm trú ẩn" lý tưởng lúc này? Hãy nhìn vào bài toán "Đường tiểu ngạch":

Thực tế, đường lậu tại Việt Nam phần lớn đi từ Thái Lan qua biên giới Tây Nam và vùng Miền Tây (An Giang, Long An, Tây Ninh). Khi giá dầu thế giới tăng vọt (như đêm qua tăng 10%), chi phí vận chuyển bằng xe tải, ghe thuyền từ "rốn" đường lậu Miền Tây ra đến miền Bắc sẽ trở thành một gánh nặng khổng lồ. Chi phí vận chuyển tại Lào và Campuchia có lẽ tăng rất mạnh khi giá Dầu ở bên đó đã trên dưới 40,000 đ/lít.

Cộng thêm việc siết chặt biên giới, giá vốn đường lậu sẽ bị đẩy lên rất cao. Khi khoảng cách giá giữa đường lậu và đường nhà máy thu hẹp, người tiêu dùng và các doanh nghiệp thực phẩm sẽ ưu tiên chọn đường nhà máy vì: Nguồn cung ổn định + Có hóa đơn + Chất lượng kiểm soát.

Với vị thế chiến lược tại miền Trung và miền Bắc, LSS nghiễm nhiên nắm giữ thị trường tại chỗ mà không phải đối mặt với sự cạnh tranh phá giá từ đường lậu miền Tây như trước.

Thế giới có thể hoảng loạn vì Dow Jones giảm điểm, nhưng quy luật về nhu cầu thiết yếu thì không bao giờ thay đổi. Theo dõi kết quả kinh doanh quý này và quý tới. Liệu LSS có tiếp tục hoàn thành kế hoạch kinh doanh và khẳng định giá trị thực của mình hay không? Hãy để thời gian và các con số tài chính trả lời.

Chúc mọi người có cái nhìn bình tĩnh và sáng suốt.