MWG - ĐÃ ĐÁY CHƯA ( View trung hạn)

27.03.2022

A. PHÂN TÍCH CƠ BẢN

Các chỉ số cơ bản

Các chỉ số nổi bậc

+ Nợ ngắn hạn giảm mạnh (-25%) từ 42,500 tỷ xuống 31,900 tỷ.

+ Lợi nhuận trước thuế giảm (-7%) so với năm 2021.: 6,056 tỷ /6,471 tỷ.
+ Kế hoạch KQKD năm 2022, chỉ hoàn thành 95% kế hoạch DTT và 65% kế hoạch LNST

+ Mảng Điện thoại ( ICT) & Điện Máy ( CE) không đạt kỳ vọng -> sức cầu giảm.
Doanh thu của 2 chuỗi này giảm 25% so với mức nền cao của quý 4 năm ngoái
+ Topzone và ĐMS vẫn là điểm sáng của mảng ICT&CE
+ BXH đang là điểm sáng MWG

. Doanh thu trung bình/cửa hàng/tháng đạt 1.37 tỷ trong quý 4 (+45% so với Q1/2022)
+ Đóng chuỗi AVAKids & AVASport, khi xét thấy 2 mảng không hoạt động hiệu quả.
+ Thị trường nước ngoài
. Campuchia : Chuỗi Bluetronics tại Cam sẽ đóng do size TT nhỏ & chính sách thuế phức tạp.
. Indonesia: Chuỗi Erablues tại Indo đánh giá cao . Size TT lớn x2 VN -> tiềm năng.

B. PHÂN TÍCH KỸ THUẬT



+ MWG về vùng đáy tháng 11.2022 của TT (900): 37.x
+ Thanh khoản MWG cạn kiệt trung bình dưới ~200.000CP.
+ RSI về vùng 30.



+ Ngắn hạn : MWG chưa thoát khỏi trend giảm. tuy nhiên xét thấy cơ hội việc thu gom CP.
+ Khả năng TT xấu / sau kỳ họpd đại hội cổ đông quý 1.2023 -> LN MWG tiếp tục xấu -> khả năng MWG sẽ test lại vùng đáy 35.
+ Chờ đợi lực bắt đáy của CP.

C. NHẬN ĐỊNH

+ Ngành : chưa khả quan
. ICT & CE: Áp lực của nền kinh tế -> cầu về mặt hàng ít thiết yếu sẽ giảm, Theo anh Tài ( chủ tịch MWG) khả năng đến hết quý 2, nặng đến hết quý 3. Khả năng quý 4.2023 -> TT ấm dần lên.
. BHX : ít ảnh hưởng do nhu cầu thiết yếu & nhóm khách hàng BHX hướng tới -> ít tác động.
+ Nội tại doanh nghiệp:
. BLĐ có tâm & tầm.
. Văn hóa & Nhân viên -> làm việc hiệu quả ( nhìn thực tế ở shop TGDD DMX BHX)
. Tài chính của MWG : giảm tỷ lệ nợ vay : tích cực.
. Loại bỏ mảng KD ko hiệu quả ( triệt để) đầu tư lại nhóm hiệu quả.
+ Phân tích kỷ thuật
. Vùng định giá hấp dẫn 37.x
. Khả năng có thể về 35 ( tuy nhiên với thanh khoản hiện tại khá khó - nếu về vùng giá 35 tiếp tục cơ hội gia tăng tỷ trọng nắm giữ).
+ View trung hạn (6 -9 tháng)
. Mua 30% vùng giá 37.x
. Nếu thủng vùng 35 với vol cao -> bán cắt lỗ.
. Giảm về 35 vol thấp mua 30% .
. Mua gia tăng khi vượt 49.

D. ĐỊNH GIÁ

. 47.000/CP -> biên lợi nhuận : 24%
. 34.500/CP -> cắt lỗ : 9%

Trên nhận định cá nhân về CP MWG .
A/c kết bạn với mình để tham gia nhóm thông tin hàng ngày CK nhé.

TopInvest " Hãy cho chúng tôi cơ hội để phục vụ bạn"