MWG minh bạch, thông tin DT, LN ra liên tục hàng tháng.. tăng trưởng LN 118% so cùng kỳ, có link

ok.

MWG: Tóm tắt báo cáo cập nhật ĐHCĐ

Sau ĐHCĐ của CTCP Đầu tư Thế giới Di động, chúng tôi vẫn giữ khuyến nghị MUA trong khi điều chỉnh tăng giá mục tiêu thêm 9% lên 107.000 đồng với các lý do sau:

Tốc độ mở cửa hàng mới vượt dự báo. Trong năm 2016, ban lãnh đạo hướng tới mục tiêu mở 680 cửa hàng Thegioididong (tăng 116 cửa hàng so với cuối năm 2015) và 120 cửa hàng DienmayXANH (tăng 51 cửa hàng so với cuối năm 2015), cao hơn dự báo trước đây của chúng tôi là 630 cửa hàng Thegioididong và 120 cửa hàng DienmayXANH. Chỉ trong tháng 1/2016, MWG đã mở cửa 30 cửa hàng Thegioididong và 15 cửa hàng DienmayXANH.

Việc mở cửa hàng mới giúp gia tăng doanh thu cũng như biên LN gộp. LNST tăng 118% trong tháng 1/2016 so với cùng kỳ, hoàn thành 11% kế hoạch cả năm của MWG và dự báo trước đây của chúng tôi. Điều này cùng với biên LN gộp cải thiện nhờ mở rộng quy mô , dẫn đến việc chúng tôi nâng dự báo LNST 2016 thêm 8%.

Việc mở rộng chuỗi siêu thị BachhoaXANH càng trở nên khả thi sau những tín hiệu tốt từ kết quả doanh thu trong giai đoạn thử nghiệm. Sau 4 tháng thử nghiệm, doanh số hàng tháng mỗi cửa hàng dao động từ 200 – 400 triệu động (9.000-18.000USD), so với mức mong đợi 500 triệu đồng (22.400 USD) của MWG. Điều này làm gia tăng niềm tin của ban lãnh đạo MWG, và có đến 90-95% khả năng MWG sẽ mở rộng quy mô của chuỗi siêu thị mini này vào năm 2017. Bước tiếp theo là MWG sẽ phải quyết định mô hình nào thích hợp nhất cho việc mở rộng chuổi cửa hàng, trong khi tiếp tục tìm kiếm chuỗi cung ứng để tối đa hóa lợi nhuận. Tương tự cửa hàng điện thoại di động, bất cứ cửa hàng BachhoaXANH nào không đạt được mức EBITDA hòa vốn sau 3 tháng hoạt động sẽ bị đóng cửa. Khi các cửa hàng mới được mở, quy mô sẽ dần dần gia tăng dẫn đến lợi nhuận sẽ cải thiện tương ứng.

Kết quả tích cực từ quá trình thử nghiệm chuỗi BachhoaXanh cho thấy tiềm năng tăng trưởng cao hơn dự báo. Việc triển khai BachhoaXANH trong năm 2017 sẽ giúp giảm bớt lo ngại của các nhà đầu tư về tăng trưởng dài hạn của MWG khi tốc độ mở rộng của Thegioididong và DienmayXANH có khả năng chững lại sau năm 2016. Như đã đề cập, chúng tôi chưa đưa BachhoaXANH vào mô hình định giá cho đến khi MWG có quyết định cuối cùng và kế hoạch rõ ràng hơn được công bố.

MWG: Tóm tắt báo cáo cập nhật ĐHCĐ

Sau ĐHCĐ của CTCP Đầu tư Thế giới Di động, chúng tôi vẫn giữ khuyến nghị MUA trong khi điều chỉnh tăng giá mục tiêu thêm 9% lên 107.000 đồng với các lý do sau:

Tốc độ mở cửa hàng mới vượt dự báo. Trong năm 2016, ban lãnh đạo hướng tới mục tiêu mở 680 cửa hàng Thegioididong (tăng 116 cửa hàng so với cuối năm 2015) và 120 cửa hàng DienmayXANH (tăng 51 cửa hàng so với cuối năm 2015), cao hơn dự báo trước đây của chúng tôi là 630 cửa hàng Thegioididong và 120 cửa hàng DienmayXANH. Chỉ trong tháng 1/2016, MWG đã mở cửa 30 cửa hàng Thegioididong và 15 cửa hàng DienmayXANH.

Việc mở cửa hàng mới giúp gia tăng doanh thu cũng như biên LN gộp. LNST tăng 118% trong tháng 1/2016 so với cùng kỳ, hoàn thành 11% kế hoạch cả năm của MWG và dự báo trước đây của chúng tôi. Điều này cùng với biên LN gộp cải thiện nhờ mở rộng quy mô , dẫn đến việc chúng tôi nâng dự báo LNST 2016 thêm 8%.

Việc mở rộng chuỗi siêu thị BachhoaXANH càng trở nên khả thi sau những tín hiệu tốt từ kết quả doanh thu trong giai đoạn thử nghiệm. Sau 4 tháng thử nghiệm, doanh số hàng tháng mỗi cửa hàng dao động từ 200 – 400 triệu động (9.000-18.000USD), so với mức mong đợi 500 triệu đồng (22.400 USD) của MWG. Điều này làm gia tăng niềm tin của ban lãnh đạo MWG, và có đến 90-95% khả năng MWG sẽ mở rộng quy mô của chuỗi siêu thị mini này vào năm 2017. Bước tiếp theo là MWG sẽ phải quyết định mô hình nào thích hợp nhất cho việc mở rộng chuổi cửa hàng, trong khi tiếp tục tìm kiếm chuỗi cung ứng để tối đa hóa lợi nhuận. Tương tự cửa hàng điện thoại di động, bất cứ cửa hàng BachhoaXANH nào không đạt được mức EBITDA hòa vốn sau 3 tháng hoạt động sẽ bị đóng cửa. Khi các cửa hàng mới được mở, quy mô sẽ dần dần gia tăng dẫn đến lợi nhuận sẽ cải thiện tương ứng.

Kết quả tích cực từ quá trình thử nghiệm chuỗi BachhoaXanh cho thấy tiềm năng tăng trưởng cao hơn dự báo. Việc triển khai BachhoaXANH trong năm 2017 sẽ giúp giảm bớt lo ngại của các nhà đầu tư về tăng trưởng dài hạn của MWG khi tốc độ mở rộng của Thegioididong và DienmayXANH có khả năng chững lại sau năm 2016. Như đã đề cập, chúng tôi chưa đưa BachhoaXANH vào mô hình định giá cho đến khi MWG có quyết định cuối cùng và kế hoạch rõ ràng hơn được công bố.

Thống lĩnh thị trường điện thoại, Thế giới di động tính chiếm thị phần của các cửa hàng nhỏ


Bằng việc tăng trưởng doanh thu các siêu thị cũ, mở rộng thêm siêu thị mới, Thế giới di động đặt mục tiêu thị phần điện thoại di động tăng lên con số 35%.
Theo số liệu tại báo cáo thường niên 2016 của CTCP Đầu tư Thế giới di động (mã: MWG), công ty này đang chiếm 30% thị phần điện thoại di động chính hãng – bỏ xa một tên tuổi khác là FPT shop với thị phần 8%. Các chuỗi khác (bao gồm các chuỗi nhỏ ở tỉnh và nhóm các siêu thị điện máy) chiếm 20%. Còn lại, thị phần lớn nhất với 40% đang thuộc về các cửa hàng nhỏ lẻ.







Trên thị trường điện máy chính hãng, thương hiệu Điện máy xanh của Thế giới di động mới chỉ chiếm 8% thị phần, đứng sau Nguyễn Kim (12%) nhưng nhiều hơn Điện máy Chợ Lớn (7,5%). Thị phần lớn nhất vẫn thuộc về các cửa hàng nhỏ lẻ với 52,5%.






Như vậy, MWG tiếp tục duy trì vị trí thống lĩnh trên thị trường điện thoại. Trong kế hoạch cho năm tới, công ty này cho rằng cơ hội mở rộng thị trường vẫn còn khi 50% thị phần đang nằm trong tay cửa hàng nhỏ lẻ. Bằng việc tăng trưởng doanh thu các siêu thị cũ, mở rộng thêm siêu thị mới, Thế giới di động đặt mục tiêu thị phần điện thoại di động tăng lên con số 35%.

Năm 2015, doanh thu của MWG là 25.253 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế đạt 1.076 tỷ đồng – tăng 60% so với năm 2014. Công ty này đang có 633 siêu thị Thegioididong.com và Dienmayxanh.com.



[Trực tiếp] Thế giới Di động kỳ vọng cứ 100 điện thoại bán ra sẽ có 40 cái của công ty

MWG gặp cản lừng chừng, chờ xem trend thế nào

Đây là nguyên nhân khiến Thế giới Di động phải mở rộng quy mô “bằng mọi giá”
http://cafef.vn/doanh-nghiep/day-la...ong-quy-mo-bang-moi-gia-20160308165619416.chn

MWG: CTCP Đầu tư Thế giới Di động

Giá cổ phiếu so với đầu tháng: 4,2% / so với đầu năm -4,5%

Sau ĐHCĐ của CTCP Đầu tư Thế giới Di động, chúng tôi vẫn giữ khuyến nghị MUA, đồng thời điều chỉnh tăng giá mục tiêu thêm 9% lên 107.000 đồng với các lý do sau:

KQKD tháng 1/2016 khiến chúng tôi tin rằng MWG trên đà vượt kế hoạch (doanh thu tăng 35% và LNST tăng 29% so với 2015). LNST tăng 118% trong tháng 1/2016 so với cùng kỳ, hoàn thành 11% kế hoạch cả năm của MWG và dự báo trước đây của chúng tôi. Chỉ trong tháng 1/2016, MWG đã mở cửa 30 cửa hàng Thegioididong và 15 cửa hàng DienmayXANH. Tốc độ mở cửa hàng nhanh hơn dự kiến cùng với biên LN gộp cải thiện nhờ mở rộng quy mô, dẫn đến việc chúng tôi nâng dự báo LNST 2016 thêm 8%.

Việc mở rộng chuỗi siêu thị Bách hóa XANH càng khả thi hơn sau những tín hiệu tốt từ kết quả doanh thu trong giai đoạn thử nghiệm. Sau 4 tháng thử nghiệm, doanh thu hàng tháng/cửa hàng dao động từ 200 – 400 triệu đồng, so với mức mong đợi 500 triệu đồng của MWG. Điều này củng cố niềm tin của ban lãnh đạo là có đến 90-95% khả năng MWG sẽ mở rộng quy mô của chuỗi siêu thị mini này vào năm 2017. Bước tiếp theo là quyết định mô hình nào thích hợp nhất cho việc mở rộng, trong khi tiếp tục thử nghiệm về chuỗi cung ứng để tối ưu hóa lợi nhuận. Tương tự cửa hàng điện thoại di động, bất cứ cửa hàng Bách hóa XANH nào không đạt được mức hòa vốn EBITDA sau 3 tháng hoạt động sẽ bị đóng cửa. Khi các cửa hàng mới được mở, quy mô sẽ dần dần gia tăng dẫn đến lợi nhuận sẽ cải thiện tương ứng.

Kết quả tích cực từ Bách hóa XANH cho thấy tiềm năng tăng trưởng cao hơn dự báo. Việc triển khai trong năm 2017 sẽ giúp giảm bớt lo ngại của các nhà đầu tư về tăng trưởng dài hạn của See important disclosure at the end of this document www.vcsc.com.vn | VCSC Viet Capital Securities | 12 HOLD MWG. Như đã đề cập, chúng tôi chưa đưa Bách hóa XANH vào mô hình định giá cho đến khi MWG có quyết định cuối cùng và kế hoạch rõ ràng hơn được công bố.